A Western Union é uma oportunidade de investimento em ações financeiras subestimada?

Se é um investidor de dividendos procurando maximizar a renda que o seu portefólio gera, provavelmente já viu a Western Union (WU 2,33%) surgir nas suas telas de ações. Afinal, o rendimento de dividendos de 9,7% está dramaticamente acima do modesto rendimento médio de 1,1% do índice S&P 500 (^GSPC 0,28%). Aqui está o porquê de ela poder estar subvalorizada como investimento em dividendos, e alguns riscos a considerar antes de embarcar.

As boas notícias sobre a Western Union

O elevado rendimento de dividendos da Western Union será altamente atrativo para investidores que tentam viver dos seus dividendos. No entanto, há outro motivo para achar esse dividendo atraente. Ele é suportado por uma taxa de distribuição de dividendos de cerca de 40%, o que é totalmente razoável. O último aumento de dividendos ocorreu em 2021, mas com um rendimento superior a 9%, a maioria dos investidores focados em renda provavelmente não se importará com esse potencial negativo.

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O próprio negócio também é interessante. A empresa de transferências de dinheiro cobra uma pequena taxa por enviar dinheiro entre pessoas, incluindo aquelas em diferentes países, e entre pessoas e empresas. No terceiro trimestre de 2025, a Western Union gerou 1,03 bilhões de dólares em receita, tornando-se uma empresa muito grande, com muitos clientes que dependem dos seus serviços.

Dito isto, a receita da Western Union tem vindo a diminuir há anos. O aumento da concorrência de competidores nativos digitais tem sido uma parte significativa dessa história. No entanto, a Western Union tem atualizado o seu modelo de negócio para oferecer uma experiência digital melhor. Embora possa ter chegado tarde à festa digital, agora possui uma oferta mais competitiva.

Infelizmente, lidar com novos concorrentes tem exigido a redução de taxas, o que é outro fator importante na tendência de queda das vendas. A margem de lucro bruto da empresa diminuiu de cerca de 45% há uma década para os recentes 30% baixos.

Expandir

NYSE: WU

Western Union

Variação de hoje

(-2,33%) $-0,23

Preço atual

$9,43

Dados principais

Capitalização de mercado

$3,1B

Variação do dia

$9,36 - $9,76

Variação em 52 semanas

$7,85 - $11,95

Volume

673K

Média de volume

8M

Margem bruta

33,19%

Rendimento de dividendos

9,74%

Western Union parece relativamente barata

Neste momento, parece que a Western Union pode ter reiniciado o seu negócio. No entanto, o crescimento é uma grande incógnita e provavelmente será modesto. Assim, o rendimento é o grande atrativo. Dito isto, as razões preço/lucro e preço/valor patrimonial da ação estão ambas abaixo das médias de cinco anos, sugerindo uma oportunidade de valor.

Para investidores que focam no rendimento acima de todos os outros fatores, a Western Union pode ter um perfil de risco/recompensa atrativo. No entanto, será importante monitorizar a cobertura do dividendo da empresa e as tendências de receita. Se a receita estiver realmente a estabilizar-se, esta pode ser uma ação confiável de fluxo de caixa. Mas não a compre esperando um crescimento empresarial significativo, pelo menos não a curto prazo.