Transformação dos Serviços de Negócios Pós-Trade

O modelo de negócio atual da indústria de Pós-Trade enfrenta desafios, pois o setor encontra-se em uma encruzilhada, com o modelo tradicional já não sendo atraente devido às taxas mais baixas e à falta de diferenciação entre os participantes. Os clientes exigem serviços de valor agregado:

• A área de front office demanda liquidações e compensações mais rápidas, visão quase em tempo real do status das operações e alertas precoces para falhas de liquidação.

• Os clientes exigem a transformação dos fluxos de trabalho complexos de hoje em uma experiência digital mais simples e intuitiva.

• Os clientes estão demandando capacidades para suportar a aquisição de novas categorias de ativos, à medida que estas continuam ganhando tração junto de investidores institucionais.

• À medida que os clientes diversificam-se em classes de ativos mais amplas e lidam com diversos prestadores de serviços, há a necessidade de agregar e consolidar dados para obter uma visão unificada do portfólio.

• Nos últimos anos, a indústria tem visto uma série de novas regulamentações voltadas à redução do risco sistêmico, à diminuição de restrições transfronteiriças e à proteção do cliente, o que impõe uma carga adicional de conformidade aos participantes.

• Há uma necessidade de expandir as ofertas de serviços, já que os Gestores de Ativos estão cada vez mais terceirizando funções não essenciais, como suporte à mesa de operações, livros de registros de investimentos e serviços de dados gerenciados.

A indústria encontra-se presa a um design de operações globais ineficiente, com soluções manuais e tecnologia legada. Iniciativas de redução de custos resultaram em clientes insatisfeitos, pois SLAs são perdidos, tecnologias falham e o nível de interação pessoal diário com a equipe de operações sofreu. Tudo isso levou a uma experiência inconsistente do cliente entre diferentes centros. Para piorar, há uma pressão crescente sobre a receita, pois serviços tradicionais essenciais como custódia, liquidação e compensação são considerados commodities, com pouco espaço para inovação, dificultando a alocação de recursos para transformação.

Apesar de todos esses desafios, não há dúvida de que os provedores de serviços precisam mudar rapidamente para manter sua participação de mercado. As empresas podem se transformar aproveitando a tecnologia, que ajuda a atender à crescente demanda dos clientes por uma maior variedade de produtos e serviços de valor agregado, além de otimizar operações, reduzir custos e gerenciar riscos.

As empresas devem considerar os seguintes aspectos para projetar a transformação e adaptar-se a uma arquitetura moderna de nova geração para alcançar o sucesso:

Melhoria na Experiência do Cliente

• Oferecer uma experiência consistente ao cliente em diferentes regiões, com uma interface digital uniforme.

• Disponibilizar produtos de valor agregado em novas categorias de ativos, como Alternativos e Ativos Digitais, além de serviços adicionais como suporte à mesa de operações, gestão de garantias, etc.

• Fornecer dashboards e ferramentas de autoatendimento para que os clientes possam visualizar posições agregadas e individuais em tempo quase real.

• Oferecer acesso completo aos dados em tempo real, juntamente com ferramentas analíticas para construir e executar modelos proprietários de risco-retorno.

• Consolidar dados ao longo da cadeia de valor dos prestadores de serviços e do ciclo de vida das operações para obter insights mais profundos sobre negociações e posições.

• Disponibilizar canais de comunicação fáceis e um modelo de atendimento ao cliente simples.

• Oferecer modelos de precificação e faturação flexíveis.

Operações Simplificadas e Eficientes

• Construir processos de negócio padrão para garantir uma experiência consistente entre diferentes centros.

• Incorporar fluxos de trabalho inteligentes e automação ao longo do ciclo de vida das operações para proporcionar um nível superior de Processamento Direto (STP).

• Desenvolver um painel de operações baseado em IA para garantir que problemas dos clientes sejam identificados e resolvidos o mais cedo possível no ciclo de vida da negociação.

• Criar um Hub de Integração robusto para gerenciar toda conectividade externa com os CSDs locais e mercados.

• Capacitar a força de trabalho virtual por meio de terceirização para centros de baixo custo.

Arquitetura e Infraestrutura Modernas, Nativas na Nuvem

• Modelo de serviço baseado na nuvem, modular, para fornecer serviços aos clientes de forma flexível.

• Integrar componentes de software de terceiros e ecossistemas para aprimorar a solução global.

• Construir uma infraestrutura resiliente e segura, projetada para disponibilidade 24x7.

• Agilidade e escalabilidade para oferecer novos produtos e serviços, entrar em novos mercados e expandir globalmente.

Conclusão

Os participantes da indústria devem compreender os desafios e necessidades do setor de Pós-Trade, entender o que os clientes institucionais e reguladores globais exigem de seus provedores de serviços, ter uma visão de futuro de onde a indústria está caminhando e desenvolver uma opinião sobre as capacidades necessárias para projetar e implementar um modelo operacional global multi-ativos, fundamental para proporcionar uma experiência superior ao cliente.

Autor

Bhushan Joshi – Líder CIC, Mercados Financeiros, IBM

Srinivasan Kalyansundaram – Professor de Prática em Finanças na IFMR Graduate School