Plataforma DEX líder 2024-2025: As plataformas de negociação descentralizadas Top 1 mais apreciadas pelos traders

2026-02-20 06:20:14

O mercado de criptomoedas passou por uma grande mudança em 2024, quando as exchanges descentralizadas (DEX) outrora consideradas atrasadas passaram a liderar as tendências. Desde a aprovação pela SEC de um ETF de Bitcoin à vista até à explosão de ecossistemas blockchain diversificados como Solana, Arbitrum, Base, as plataformas DEX estão a redefinir a forma de negociar ativos digitais. Em particular, as tendências de tokenização de ativos do mundo real (RWA) e o desenvolvimento do Web3 criaram oportunidades sem precedentes para as principais exchanges DEX.

Após um período de calma entre 2022 e 2023, a atividade DeFi começou a intensificar-se novamente no final de 2023 e, atualmente, o valor total de ativos bloqueados (TVL) em todo o ecossistema DEX ultrapassou os 100 mil milhões de dólares. Isto não é uma mera fase passageira, mas um sinal de uma mudança fundamental na confiança e nas escolhas dos traders. Os DEX modernos já não se limitam ao Ethereum, tendo-se expandido amplamente para Tron, Solana, Layer-2 do Ethereum, BNB Chain, e até mesmo Bitcoin com atividades de DEX.

O que é uma exchange descentralizada (DEX) e por que é importante?

As DEX operam com um princípio simples, mas poderoso: permitem que os utilizadores negociem criptomoedas diretamente entre si, sem necessidade de intermediários. Para simplificar, se uma exchange centralizada (CEX) é como um supermercado onde a empresa controla tudo, uma DEX é como um mercado de agricultores onde negocia diretamente com o vendedor, sem intermediários.

Nas DEX, mantém-se o controlo total sobre o seu dinheiro e as chaves privadas, sem precisar transferir ativos para a plataforma. Isto reduz o risco de hacking ou perda de fundos devido à falência da plataforma, além de proporcionar maior autonomia e privacidade. As transações nas DEX são registadas na blockchain pública, garantindo transparência e imutabilidade — todas as atividades podem ser verificadas.

Comparação entre DEX e CEX: por que as DEX estão a ganhar popularidade

As DEX representam um componente central das finanças descentralizadas (DeFi), oferecendo uma forma de negociação mais ativa e direta. Aqui estão as principais diferenças entre DEX e exchanges centralizadas (CEX):

Controlo e segurança:

Nas DEX, você tem controlo total sobre os seus fundos, sem precisar transferi-los para a plataforma, reduzindo o risco de perdas por hacking, falência ou fraude.
As CEX exigem que transfira ativos para a plataforma, o que, embora conveniente, aumenta o risco de centralização.

Privacidade:

As DEX geralmente requerem menos informações pessoais; muitas não exigem verificação de identidade (KYC).
As CEX obrigam a KYC para cumprir regulamentos, o que protege os investidores, mas limita a privacidade.

Censura:

Devido à sua natureza descentralizada, as DEX são menos suscetíveis a ordens de proibição ou bloqueios governamentais.
As CEX podem ser influenciadas por regulações locais e obrigadas a cumprir ordens de restrição.

Diversidade de tokens:

As DEX costumam listar novos altcoins menos conhecidos e mais variados.
As CEX tendem a focar nos tokens principais, sujeitos a controlo e aprovação.

Transparência:

Todas as transações nas DEX são publicamente registadas na blockchain, impossíveis de falsificar.
As CEX podem ter problemas de manipulação de ordens ou práticas não transparentes.

Top 1 das DEXs mais relevantes: plataformas líderes de mercado atualmente

O mercado de DEXs é altamente competitivo. Analisámos com base em critérios como TVL, volume de transações, capitalização de mercado e aceitação pela comunidade para identificar as principais plataformas:

Uniswap — O pioneiro invencível

Lançada em novembro de 2018 por Hayden Adams, a Uniswap rapidamente se tornou a DEX número 1 do ecossistema Ethereum. É famosa por ter criado o modelo de Automated Market Maker (AMM), substituindo os formadores de mercado tradicionais por pools de liquidez.