APY em criptomoedas: o que isso significa e como funciona

Se és novo no investimento em criptomoedas, provavelmente já te deparaste com a abreviatura APY. Esta métrica aparece em todo o lado — nos sites de plataformas de criptomoedas, nas propostas de staking, nos termos de lending. Mas o que é realmente isto e como é que o APY em criptomoedas difere dos investimentos tradicionais? Vamos esclarecer.

A essência do rendimento percentual anual em ativos digitais

APY (Annual Percentage Yield) é o rendimento percentual anual que mostra quanto podes ganhar com os teus criptoativos ao longo de um ano. A principal diferença entre o APY e a taxa de juro normal é que o APY leva em conta o efeito do juro composto, ou seja, o cálculo de juros sobre juros.

Imagina: colocas 100 moedas num serviço de staking que oferece 10% de APY. Após um mês, não recebes apenas 10% do valor inicial, mas os juros são calculados sobre o montante já aumentado. Este processo repete-se a cada período de composição (dia, semana, mês), fazendo com que o lucro total cresça continuamente. É um mecanismo financeiro poderoso que pode aumentar significativamente os teus rendimentos ao longo do tempo.

Como se calcula o APY e em que difere do APR

A fórmula do APY é a seguinte:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Onde:

• r = taxa de juro nominal
• n = número de períodos de composição por ano

Por exemplo, se investes 10.000 dólares a uma taxa de 6% ao ano, mas os juros são calculados mensalmente, ao final do ano terás não 10.600 dólares, mas 10.616,78 dólares. A diferença de 16,78 dólares resulta do efeito do juro composto.

Muitos confundem o APY com o APR (Taxa de Percentagem Anual), mas são indicadores diferentes. O APR é simplesmente a taxa de juro sem considerar o efeito do juro composto. O APY é sempre superior ao APR, exatamente porque inclui esse efeito. Em investimentos a longo prazo, essa diferença torna-se cada vez mais relevante.

Formas de ganhar dinheiro com APY: staking, farming e empréstimos

No mundo das criptomoedas, existem várias formas principais de obter rendimento com APY:

Staking — método mais comum. Participas na validação da blockchain, garantindo o funcionamento da rede, e recebes recompensas em forma de novos tokens. Quanto mais criptomoedas colocares em jogo, maior a hipótese de seres selecionado como validador e receberes mais recompensas. Muitas plataformas, incluindo KuCoin, oferecem interfaces amigáveis para staking.

Yield farming (farming de rendimento) — fornecimento de liquidez a exchanges descentralizadas. Depositas um par de criptomoedas num pool e recebes comissões de negociação, além de recompensas da plataforma. Contudo, é preciso ter cuidado — existe o risco de perdas impermanentes, quando o valor dos teus ativos cai relativamente ao que seria se os mantivesses simplesmente.

Crédito em criptomoedas — emprestar os teus tokens a tomadores através de plataformas centralizadas ou protocolos descentralizados. Recebes uma taxa de juro, mas há risco de crédito envolvido.

Factores que influenciam o APY em criptomoedas

O APY no universo cripto não é um valor fixo — muda constantemente devido a fatores de mercado:

Inflação do token — determina quantas novas moedas são emitidas na rede. Se a inflação for superior ao APY, o lucro real será negativo, mesmo que a taxa nominal pareça atraente.

Oferta e procura — desempenham um papel decisivo. Quando há muita procura por emprestar criptomoedas, os credores recebem taxas mais altas. Quando há muita oferta, as taxas baixam. O mesmo acontece com o APY — com o aumento da procura por staking de um token específico, a sua rentabilidade pode diminuir.

Periodicidade de cálculo dos juros — influencia significativamente o resultado final. Composição diária oferece ganhos maiores do que anual. A maioria das plataformas cripto usa ciclos de 7 dias para recalcular o APY, permitindo aos investidores acompanhar regularmente as mudanças na rentabilidade e reagir rapidamente às variações de mercado.

Porque é que o APY em criptomoedas costuma ser mais alto do que nos mercados tradicionais

Se colocares o teu dinheiro num banco tradicional, receberás cerca de 0,3% a 0,5% ao ano. Por outro lado, plataformas de criptomoedas frequentemente oferecem entre 5% e 20% de APY. Porque tanta diferença?

Primeiro, o mercado de criptomoedas é menos regulado do que o sistema financeiro tradicional. Os bancos têm de cumprir requisitos rigorosos que limitam as suas possibilidades de oferecer taxas elevadas. Os serviços cripto têm mais liberdade.

Em segundo lugar, a maior volatilidade e risco no universo cripto são compensados por rendimentos mais altos. Os investidores exigem maiores recompensas por assumirem esses riscos. Quando alguns grandes players dominam o mercado, eles definem taxas competitivas que ficam muito acima das bancárias.

Em terceiro lugar, as exchanges e protocolos DeFi extraem lucro da diferença entre as taxas de juro que pagam aos depositantes e as que cobram aos tomadores. Este sistema é ainda mais lucrativo do que o sistema bancário tradicional.

Conclusões essenciais para o investidor

O APY em criptomoedas é uma ferramenta poderosa para criar rendimento passivo, mas requer compreensão do seu funcionamento e consciência dos riscos associados. Antes de escolheres uma estratégia de obtenção de rendimento baseada em APY, certifica-te de que percebes todas as condições, incluindo a periodicidade de composição, possíveis comissões e perdas potenciais.

Uma APY elevada pode parecer atraente, mas lembra-te: quanto maior a rentabilidade oferecida, maior costuma ser o risco. Utilizar o APY de forma inteligente, como parte de uma estratégia de investimento diversificada em criptomoedas, pode ajudar-te a alcançar os teus objetivos financeiros.