O Futuro dos Serviços de Comprar Agora, Pagar Depois

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Lido por executivos da JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna e mais

Comprar agora, pagar depois (BNPL) permite aos consumidores dividir as compras em várias prestações menores, sem juros. À medida que a experiência digital do utilizador evoluiu, este método de financiamento a curto prazo passou de uma forma de crédito de nicho a um elemento fundamental do comércio eletrónico. O que vem a seguir para o BNPL?

O Estado Atual e a Trajetória dos Serviços BNPL

O BNPL está a crescer exponencialmente porque é simples e eficaz. O processo de candidatura requer relativamente poucas informações, e os pagamentos diferidos muitas vezes não têm juros. Os credores têm promovido este método de financiamento como uma alternativa mais segura ao endividamento com cartões de crédito convencionais. Mesmo indivíduos com históricos de crédito limitados ou subprime podem participar.

Dar às pessoas a opção de fazer um pedido agora e pagar dias depois aproveita a gratificação instantânea, incentivando as compras. A Statista projeta que os gastos globais com BNPL aumentarão quase 450 mil milhões de dólares entre 2021 e 2026. À medida que mais retalhistas online oferecem esta opção, mais consumidores verão esta forma de pagamento como legítima.

A popularidade deste método de financiamento a curto prazo faz parte de um envolvimento mais amplo com a conveniência das compras digitais. Os gastos online têm aumentado continuamente à medida que os retalhistas expandem as suas ofertas e simplificam o processo de compra. Os consumidores procuram cada vez mais opções de checkout mais fáceis e baratas.

Tendências Emergentes que Influenciam o Futuro do BNPL

Parcerias estratégicas desempenham um papel fundamental na sensibilização do consumidor e na promoção da adoção. Os credores BNPL sabem disso, por isso têm vindo a estabelecer ligações com milhares de marcas conhecidas e a expandir as suas ofertas.

Em março de 2025, a Klarna — uma empresa de tecnologia financeira que oferece serviços BNPL — fez uma parceria com a DoorDash para oferecer aos consumidores mais formas de pagar refeições, compras e produtos de retalho. Os utilizadores da plataforma de entregas têm agora três novas opções de pagamento ao financiarem os seus pedidos através da Klarna.

A opção “Pay in 4” divide o valor total em quatro prestações iguais, sem juros. “Pay Later” permite aos compradores adiar os pagamentos para outra data, como quando recebem o salário. Com “Pay in Full”, pagam imediatamente o valor total usando a plataforma de pagamento da Klarna.

Um porta-voz da Klarna afirmou que a fintech só concede crédito a indivíduos que podem pagar, o que é determinado através de uma decisão de subscrição inovadora para cada transação. Sempre que querem usar a Klarna para pagar, a sua situação financeira é verificada.

Esta colaboração provavelmente será lucrativa. Os 42 milhões de assinantes da DoorDash gastaram coletivamente 21,2 mil milhões de dólares em pedidos apenas no quarto trimestre de 2024, ajudando a app a encerrar o ano com um lucro de 117 milhões de dólares. Parcerias semelhantes deverão surgir à medida que outras marcas reconheçam o valor do BNPL.

Tecnologias Integradas nas Plataformas BNPL

As parcerias estratégicas não são a única coisa a moldar o futuro dos serviços BNPL. Mais credores estão a adotar inteligência artificial, interfaces de programação de aplicações abertas, blockchain e tecnologias de computação em nuvem para melhorar e diversificar as suas funcionalidades. A integração visa geralmente simplificar a avaliação de crédito, reduzir fraudes ou melhorar a experiência do utilizador.

Por exemplo, a Klarna utilizou IA para oferecer suporte ao cliente 24/7. A OpenAI estimou que a sua adoção do plugin ChatGPT poderia gerar um aumento de lucro estimado em 40 milhões de dólares. O raciocínio foi que os chatbots assumiram cerca de dois terços das interações de atendimento ao cliente da app, resolvendo problemas numa fração do tempo. Eles efetivamente substituíram o trabalho de 700 funcionários a tempo inteiro.

Se o BNPL quer tornar-se uma presença constante no comércio eletrónico, as empresas fintech devem usar tecnologia para diversificar as suas funcionalidades e ofertas. Pagamentos contactless, cartões virtuais de uso único e programas de fidelidade baseados em aplicações serão a base para plataformas de pagamento interligadas.

Inovações Tecnológicas Enfrentam Obstáculos Regulatórios

Especialistas do setor esperam que os reguladores dos Estados Unidos e da União Europeia implementem regras cada vez mais rigorosas relativas à recolha de dados, privacidade do consumidor e transparência. Em muitos países, o mercado BNPL permaneceu sem regulamentação durante anos. A fintech não é estranha a esta área legal cinzenta — o open banking e as finanças descentralizadas encontram-se na mesma posição.

Em 2024, o Consumer Financial Protection Bureau dos EUA confirmou que os credores BNPL são fornecedores de cartões de crédito, garantindo aos consumidores as mesmas proteções legais aplicáveis aos titulares de cartões convencionais. Agora podem contestar cobranças e obter reembolsos por produtos devolvidos. Além disso, devem receber extratos periódicos de faturação.

A decisão do CFPB veio logo após descobrir a realidade predatória de alguns esquemas BNPL. Concluiu que os credores BNPL aprovaram 78% dos empréstimos entre candidatos com pontuações de crédito subprime ou deep subprime. Além disso, 33% solicitaram múltiplos empréstimos simultaneamente. Com base nestas conclusões, é provável que surjam mais regulações.

Navegando pelos Desafios e Oportunidades do BNPL

À medida que mais plataformas adotam os serviços BNPL, mais empresas fintech perceberão o potencial de valor de desenvolver o seu próprio serviço. Embora a concorrência seja saudável na maioria dos mercados, este método de financiamento a curto prazo ainda está em grande parte sem regulamentação, o que representa um problema.

Este mercado ainda está na sua fase inicial. Se uma empresa predatória prejudicar os concorrentes para explorar os clientes, poderá prejudicar a perceção do conceito por parte de muitos consumidores. Além disso, embora uma maior fiscalização regulatória seja bem-vinda nestes casos, regras excessivas podem degradar a facilidade e conveniência do BNPL.

Apesar destes obstáculos, esta opção de pagamento alternativa está a ganhar terreno, uma vez que as gerações mais jovens evitam cartões de crédito, mas estão com dificuldades financeiras. Apenas um pouco mais da metade dos jovens entre 18 e 29 anos possui pelo menos um cartão de crédito, uma percentagem relativamente baixa em comparação com 73% dos de 30 a 49 anos, 78% dos de 60 a 64 anos e 89% dos com 65 ou mais anos.

Para além de serem avessos à dívida, os membros da Geração Z tendem a gastar de forma relativamente conservadora. Normalmente usam cartões de débito. A alternativa de baixo compromisso de poder pagar por um produto dias ou semanas após a compra é o equilíbrio ideal.

No entanto, a consistência é um aspeto fundamental da experiência do utilizador. Os consumidores querem poder usar o mesmo método de pagamento conveniente em múltiplos pontos de contacto. Como demonstra a parceria entre a Klarna e a DoorDash, o potencial de expansão para novos mercados é considerável.

Como Será o Futuro dos Serviços BNPL?

Embora ninguém possa prever o futuro, as tendências são relativamente claras. Apesar dos obstáculos regulatórios, o BNPL está no caminho de se tornar tão prevalente quanto os pagamentos contactless e os cartões virtuais de crédito. A sua popularidade pode transformar a forma como os consumidores abordam as compras online.