A Meta acaba de fazer um movimento marcante. E é uma notícia excelente para a Nvidia.

Meta Platforms (META +0,21%) tem sido um dos nomes mais notáveis no espaço da inteligência artificial (IA) nos últimos anos. A empresa, conhecida pelos seus aplicativos de redes sociais, falou das suas intenções de perseguir a IA e até de trazer superinteligência às pessoas em todo o mundo. Como parte disso, a Meta tem investido bilhões de dólares na construção de centros de dados, na criação de grandes modelos de linguagem e na oferta de funcionalidades de IA aos utilizadores de aplicações e aos seus clientes de publicidade.

Qual é a relação entre a Meta e o líder em chips de IA, Nvidia (NVDA +0,04%)? A Meta é um dos maiores clientes da Nvidia, comprando as unidades de processamento gráfico (GPUs) da gigante tecnológica para impulsionar tarefas-chave, como o treino dos seus modelos de IA. Embora a Meta seja um cliente importante da Nvidia, a empresa também recorreu anteriormente ao rival fabricante de chips Advanced Micro Devices (AMD), e a Meta até fabrica os seus próprios chips.

A Meta não está sozinha. Alguns outros clientes da Nvidia — por exemplo, a Amazon — operam de forma semelhante: procuram chips de várias fontes. E isto tem levado os investidores a preocuparem-se que a Nvidia possa, eventualmente, perder quota de mercado. Mas, nos últimos dias, a Meta fez um movimento surpreendente, e isso é uma excelente notícia para a Nvidia. Vamos analisar.

Fonte da imagem: Getty Images.

Um foco inicial nas GPUs

Primeiro, vamos fazer um breve resumo do negócio da Nvidia até agora. Mesmo antes de a IA se tornar numa indústria de alto crescimento, a Nvidia reconheceu o potencial da tecnologia e decidiu desenhar as suas GPUs para a suportar. Esta presença precoce no mercado ajudou a Nvidia a construir um império de IA que agora inclui uma variedade de produtos, desde software a ferramentas de rede. Importa salientar que este foco na IA desde os primeiros dias trouxe à Nvidia expertise e manteve a empresa um passo à frente dos rivais: as GPUs da Nvidia continuam a manter a sua reputação como as mais poderosas do mercado.

Para além disso, a Nvidia comprometeu-se a atualizar estes chips anualmente, uma estratégia que torna muito difícil para os concorrentes ultrapassarem-na.

Ainda assim, os investidores têm preocupado-se com o aumento da força dos produtos de rivais como a AMD — e até com os movimentos da Meta, Amazon Web Services (AWS) e outros para criar os seus próprios chips. Estes novos chips são mais baratos do que as GPUs da Nvidia, oferecendo-lhes um ponto de venda claro.

Agora, vamos analisar o movimento que a Meta acabou de fazer e que deverá aliviar as preocupações dos investidores. A Meta assinou um novo acordo com a Nvidia para a compra de milhões de chips, incluindo GPUs, unidades de processamento central (CPUs) independentes e tecnologias de rede e segurança. O valor do acordo não foi divulgado, mas a CNBC citou o analista Ben Bajarin, da Creative Strategies, a dizer que poderá valer “dezenas de bilhões de dólares”.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de hoje

(-0,04%) $-0,08

Preço atual

$187,90

Dados principais

Capitalização de mercado

$4,6 biliões

Variação do dia

$185,66 - $188,43

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

127 milhões

Média de volume

179 milhões

Margem bruta

70,05%

Rendimento de dividendos

0,02%

CPUs da Nvidia para centros de dados

Um ponto importante aqui é que a Meta está a recorrer à Nvidia para CPUs, o processador principal de um computador, e vai usar estes chips nos seus próprios centros de dados — esta é a primeira grande movimentação da Nvidia, especializada em GPUs, no mercado de CPUs para centros de dados.

E a notícia realmente boa aqui é que este acordo demonstra a força da liderança da Nvidia. Embora a Meta tenha desenvolvido os seus próprios chips e possa também recorrer a outros fabricantes, a empresa optou por escolher a Nvidia como base da sua infraestrutura de IA. A Meta tem dedicado uma enorme atenção à IA, por isso está claro que esta empresa procura os melhores produtos para a acompanhar no seu percurso — e, mais uma vez, escolheu a Nvidia.

Então, o que isto significa para os investidores? Isto não sugere que outras empresas de chips de IA não possam ter sucesso. Há espaço para mais de uma empresa gerar receitas significativas neste setor. Mas este acordo deixa claro que o desenvolvimento de chips próprios pela Meta e até possíveis compras de chips a outras empresas não têm a intenção de substituir a Nvidia. E é muito provável que outros clientes da Nvidia estejam a seguir o mesmo caminho, diversificando o fornecimento enquanto continuam a confiar na gigante da IA.

Tudo isto deve aliviar as preocupações sobre a Nvidia perder quota de mercado — e estimular o otimismo em relação ao próximo lançamento de chips da Nvidia, previsto para mais tarde este ano.