Bancos falidos na América: Uma análise de dados de 23 anos revela padrões surpreendentes no mercado

Nos últimos vinte anos, os Estados Unidos registaram 565 colapsos bancários — uma média de aproximadamente 25 por ano desde 2000. No entanto, este número global oculta uma realidade mais complexa. O panorama financeiro mudou drasticamente, com períodos específicos a testemunhar uma pressão sem precedentes sobre o sistema bancário, enquanto outros anos quase não tiveram falências institucionais. A crise de 2023, com o colapso do Silicon Valley Bank e do Signature Bank, ocorridos a poucos dias de distância, surpreendeu os mercados apesar de estarem bem abaixo das médias históricas — revelando que a escala dos bancos falidos é muito mais relevante do que a sua frequência.

A Escala dos Bancos Falidos Recentemente: Por que 2023 Surpreendeu o Mercado

A principal razão pela qual duas falências bancárias em 2023 desencadearam uma preocupação generalizada torna-se evidente ao analisar o tamanho dos ativos. O Silicon Valley Bank tinha cerca de 209 mil milhões de dólares em ativos no final de 2022, tornando-se a segunda maior falência bancária na história dos Estados Unidos — apenas superada pelo colapso do Washington Mutual em 2008 (com 307 mil milhões de dólares em ativos). O Signature Bank, que encerrou as operações apenas 72 horas depois, tinha 110 mil milhões de dólares, marcando a terceira maior falência registada.

Este nível é extraordinário pelos padrões atuais. Antes do colapso do SVB, tinha decorrido mais de uma década desde que alguma instituição financeira com ativos superiores a 7 mil milhões de dólares tivesse falhado. Em 2010 — o ano de maior número de falências, com 157 encerramentos bancários — os ativos combinados de todas as instituições falidas totalizavam menos da metade dos ativos do SVB sozinho.

Para ilustrar a magnitude: os bancos falidos mais recentes antes de 2023 eram instituições regionais de menor dimensão. O Almena State Bank, do Kansas, que fechou em 2020, tinha apenas 69 milhões de dólares em ativos. Os outros três bancos que faliram nesse ano — First City Bank da Florida (136 milhões), First State Bank (156 milhões) e Ericson State Bank (101 milhões) — tinham tamanhos semelhantes. O SVB representava aproximadamente 2000 vezes o volume de ativos desses predecessores recentes.

Contexto Histórico: Quando os Bancos Falidos Se Tornaram uma Crise Sistémica

A perspetiva atual sobre estabilidade bancária só surge através de uma comparação histórica. De 2001 a 2007, as falências bancárias tiveram uma média de apenas 3,57 por ano — quase inexistentes pelos padrões de crise. Depois veio dezembro de 2007, quando os EUA entraram em recessão, desencadeando o que se tornaria a crise bancária mais severa desde a Grande Depressão.

Entre 2008 e 2012, as falências bancárias aumentaram para uma média de 93 por ano. Notavelmente, 465 das 567 falências totais desde 2000 — ou seja, 82% de todos os colapsos — concentraram-se neste período de cinco anos. O pico absoluto ocorreu em 2010, com 157 instituições a falir num único ano.

O sistema estabilizou-se posteriormente. De 2015 a 2020, as falências anuais caíram para menos de cinco. Em 2021 e 2022, não houve falências bancárias, criando o período de maior estabilidade em décadas. A falência do Silicon Valley Bank em março de 2023 terminou uma sequência notável de 867 dias sem qualquer falência institucional — a segunda mais longa desde 1933 (apenas o período de junho de 2004 a fevereiro de 2007 foi superior).

Cronologia e Geografia: Os Padrões Ocultos nas Falências Bancárias

A estratégia temporal caracteriza a forma como os reguladores lidam com as falências bancárias. Aproximadamente 95% de todas as falências desde 2000 ocorreram às sextas-feiras, permitindo aos reguladores toda a semana de fim de semana para liquidar contas, vender ativos e evitar pânicos que possam levar a corridas bancárias antes da reabertura na segunda-feira. O Signature Bank foi uma exceção notável, falindo numa noite de domingo — o único banco a colapsar fora do horário de expediente nesta totalidade de 23 anos — refletindo a urgência sentida pelos reguladores em conter efeitos de contágio.

A sazonalidade também influencia o momento das falências. Os quatro meses de pico são janeiro, abril, julho e outubro — os meses de abertura de cada trimestre financeiro. Este padrão sugere que as revisões financeiras trimestrais acionam ações regulatórias quando os problemas se tornam evidentes.

A concentração geográfica revela outra dimensão. A Califórnia registou o maior número absoluto, com 42 bancos falidos desde 2000, embora esta concentração seja anterior à crise do Silicon Valley Bank. Geórgia e Flórida tiveram, cada uma, um número muito maior de encerramentos, representando juntas 30% das falências bancárias do país. Isto reflete o impacto devastador da crise de habitação e execuções hipotecárias de 2008-2012 nos setores bancários desses estados. Nova Iorque — lar do Signature Bank e tradicional capital bancária dos EUA — registou paradoxalmente apenas seis bancos falidos neste período.

Compreender a Resposta Regulamentar às Falências Bancárias

A mecânica de gestão das falências bancárias revela por que os eventos recentes geraram tanta preocupação. Quando bancos falidos encerram de forma inadequada, os depositantes de outras instituições entram em pânico, receando que os seus depósitos estejam em risco. Esta profecia autorrealizável pode desencadear uma crise financeira completa, à medida que os clientes correm a retirar fundos, criando a própria insolvência que temem.

Este risco sistémico explica por que os reguladores tomaram a medida incomum de fechar o Signature Bank numa noite de domingo — priorizando evitar um efeito dominó em todo o setor bancário em detrimento do procedimento padrão. Ao encerrar a instituição antes da reabertura do mercado, puderam tranquilizar imediatamente outros depositantes e evitar a fuga de capitais.

O período de 2008-2012 demonstrou quão catastróficas podem ser as consequências de falências mal geridas. Durante esses cinco anos, 465 instituições colapsaram, causando uma disrupção económica generalizada. Os quadros regulatórios mais rigorosos atuais visam evitar que a história se repita, mesmo que isso exija afastar-se dos procedimentos tradicionais na gestão de falências bancárias.