As duas melhores ações de dividendos para investidores em energia: ExxonMobil e Chevron

Quando a maioria dos investidores pensa em ações de dividendos, raramente vêm à mente as empresas de energia. A reputação do setor por volatilidade faz parecer um lugar arriscado para buscar uma renda estável. No entanto, ExxonMobil (NYSE: XOM) e Chevron (NYSE: CVX) desafiaram esse estereótipo, tornando-se duas das melhores ações de dividendos disponíveis para investidores focados em renda, com apenas 500 dólares para investir.

Se tem 500 dólares parados na sua conta de investimento — dinheiro que não está destinado a contas ou pagamento de dívidas — essas duas gigantes integradas de energia merecem uma consideração séria. Veja o que as diferencia do restante.

Por que essas gigantes de energia entregam uma renda de dividendos consistente

O primeiro indicador de que ExxonMobil e Chevron são ações de dividendos de primeira linha é seu histórico notável de pagamento de dividendos. ExxonMobil aumentou seus pagamentos por mais de quatro décadas consecutivas, enquanto Chevron mantém o crescimento de dividendos há mais de três décadas. Poucas empresas em qualquer setor podem igualar esse nível de consistência.

Compare esse histórico com seus pares. Shell e BP, ambos grandes players integrados de energia, na verdade reduziram seus dividendos em 2020, quando os preços das commodities despencaram. A TotalEnergies, por sua vez, não demonstrou a mesma resistência. Isso mostra que nem todas as empresas de energia lidam de forma igual com períodos de crise — e é exatamente por isso que ExxonMobil e Chevron se destacam como as ações de dividendos mais confiáveis do setor.

A oportunidade de renda também é bastante atraente. O rendimento de dividendos da ExxonMobil está em 3%, bastante acima do rendimento atual do mercado mais amplo, que é de 1,1% pelo S&P 500. Chevron oferece ainda mais, com 4,1%, proporcionando aos investidores de dividendos um retorno significativamente maior sobre seu capital. Com esse investimento de 500 dólares, você compraria aproximadamente três ações da ExxonMobil ou cerca de duas ações da Chevron — posições relevantes para um investimento inicial modesto.

Comparando os números: rendimentos de dividendos e força financeira

Aqui é onde as melhores ações de dividendos se diferenciam dos impostores: durabilidade financeira. ExxonMobil e Chevron possuem balanços extremamente sólidos, com índices de dívida sobre o patrimônio de 0,16 e 0,22, respectivamente. Seus concorrentes mais próximos não chegam nem perto desse nível de conservadorismo financeiro.

Isso é extremamente importante durante períodos de crise no setor de energia. Quando os preços do petróleo e do gás natural despencam, empresas mais fracas precisam cortar dividendos para preservar caixa. ExxonMobil e Chevron, por outro lado, podem estrategicamente recorrer ao endividamento para manter os pagamentos de dividendos e continuar financiando suas operações durante os momentos difíceis. E, quando os preços das commodities se recuperam — como historicamente acontece — ambas as empresas pagam suas dívidas de forma metódica e restauram seus balanços a condições excelentes.

A integração do modelo de negócios reforça essa vantagem. Ambas operam em produção upstream, oleodutos midstream e refino downstream, além de químicos. Essa abordagem diversificada significa que elas não sofrem tanto quando apenas um segmento da cadeia de valor de energia enfrenta dificuldades. Durante crises de commodities, suas operações downstream frequentemente compensam as fraquezas do upstream.

Essa estrutura defensiva é o verdadeiro segredo por trás da confiabilidade de seus dividendos. Embora o setor de energia pareça inerentemente arriscado, essas duas empresas desenvolveram operações especificamente para proteger os pagamentos de dividendos em todas as fases do ciclo.

Construindo seu portfólio: o caso de cada ação

Para investidores conservadores que priorizam a máxima renda hoje, a Chevron leva vantagem com seu rendimento superior de 4,1%. Isso se traduz em fluxo de caixa mais imediato com seu investimento de 500 dólares. A menor relação dívida sobre o patrimônio de 0,16 da ExxonMobil a torna marginalmente mais segura em termos de balanço, embora ambas as empresas estejam bem acima de seus concorrentes.

A sua escolha, no final, depende se você prioriza renda atual (Chevron) ou uma alavancagem um pouco menor (ExxonMobil). De qualquer forma, ambas as ações se qualificam como as melhores ações de dividendos para quem busca exposição confiável ao setor de energia, combinada com um rendimento genuíno.

Com 500 dólares disponíveis e ambas as empresas demonstrando mais de 40 anos de disciplina comprovada de dividendos, a decisão não é se deve comprar — mas qual delas se encaixa melhor nas suas prioridades de renda.