Duas principais ações de IA que valem a pena manter até 2031

A revolução da inteligência artificial está a criar oportunidades de geração de riqueza sem precedentes para os investidores. Segundo a Gartner, os gastos com IA estão projetados para atingir os 2,5 biliões de dólares em 2026 — um aumento notável de 44% ano após ano — com expectativas de crescimento para 3,3 biliões de dólares até 2027. Este crescimento explosivo não é apenas hype; reflete uma verdadeira transformação empresarial a acontecer globalmente. Dentro deste cenário dinâmico, a Microsoft e a Oracle destacam-se como dois líderes tecnológicos posicionados de forma única para captar e sustentar esta criação de valor impulsionada por IA nos próximos cinco anos.

A Oportunidade de Investimento em IA que Está a Remodelar a Tecnologia

Tanto a Microsoft como a Oracle beneficiam da adoção de IA, mas através de modelos de negócio distintamente diferentes. A Microsoft está a converter IA em receita ao incorporar funcionalidades inteligentes em todo o seu ecossistema de produtividade amplamente utilizado, enquanto a Oracle está a capitalizar sobre os requisitos de infraestrutura que alimentam o desenvolvimento e a implementação de IA. Compreender como cada empresa monetiza a IA é essencial para os investidores que avaliam adições de longo prazo às suas carteiras neste setor.

O mercado de infraestrutura em nuvem — um facilitador crítico para o treino, teste e implementação de IA — está a experimentar um crescimento explosivo. Este mercado de 159 mil milhões de dólares deve expandir-se aproximadamente 13% ao ano até 2034, de acordo com a Fortune Business Insights. Ambas as empresas estão bem estabelecidas neste espaço, embora abordem-no com vantagens competitivas diferentes.

Microsoft: Incorporando IA na Produtividade no Local de Trabalho

A Microsoft transformou-se de um gigante do software numa potência de IA ao integrar os seus assistentes de IA Copilot em toda a sua suíte de produtividade. No período de relatório trimestral mais recente, a empresa alcançou um crescimento de receita de 18% ano após ano, com funcionalidades de IA a impulsionar uma procura particularmente forte. A plataforma de IA empresarial Azure está a expandir-se rapidamente, permitindo às organizações construir aplicações de IA proprietárias enquanto aproveitam a infraestrutura robusta de nuvem da Microsoft.

A família de ferramentas Copilot da Microsoft — incorporada no Microsoft 365 e outras soluções empresariais — está a remodelar a forma como os trabalhadores interagem com tarefas do dia a dia. Esta integração cria um ciclo de retroalimentação poderoso: à medida que a adoção se espalha, os efeitos de rede fortalecem a fidelização do cliente, apoiando um poder de fixação de preços sustentado e crescimento.

Os investimentos da empresa na expansão de centros de dados refletem confiança na procura de longo prazo por IA. Embora estas despesas de capital possam pressionar temporariamente as margens, a força operacional da Microsoft conta a história verdadeira. A empresa gerou 147 mil milhões de dólares em fluxo de caixa das operações nos últimos doze meses, proporcionando uma capacidade substancial para financiar inovação e manter vantagem competitiva. Com um múltiplo de preço-lucro futuro de 27, a ação reflete uma avaliação razoável, dado que as expectativas dos analistas apontam para um crescimento de lucros de 13% ao ano. Esta trajetória de crescimento sugere que a ação poderá evoluir em linha com a expansão do negócio subjacente ao longo de um período de retenção de vários anos.

Oracle: Capitalizando a Demanda por Infraestrutura de IA

A trajetória da Oracle na infraestrutura em nuvem apresenta uma tese de investimento diferente, mas igualmente convincente. As empresas, numa corrida para desenvolver e treinar modelos de IA, necessitam urgentemente de acesso a servidores e processadores especializados. As tecnologias avançadas de bases de dados da Oracle, os seus designs de chips proprietários e as capacidades sofisticadas de treino de IA tornam-na um parceiro atraente para este trabalho crítico.

O dado impressiona: o negócio de infraestrutura em nuvem da Oracle registou um crescimento de 68% na receita ano após ano no seu último trimestre. Embora este segmento represente atualmente apenas 25% da receita total da empresa, a rápida expansão indica que a Oracle está a ganhar quota de mercado significativa numa categoria de alto crescimento. A oferta multicloud da empresa — permitindo às empresas executar bases de dados Oracle em múltiplos fornecedores de nuvem — representa um diferenciador crítico nas negociações competitivas.

A procura dos clientes por esta flexibilidade é evidente nos números: a receita multicloud aumentou 817% ano após ano no último trimestre. Este dado demonstra que a abordagem da Oracle de oferecer opcionalidade, em vez de forçar o bloqueio do fornecedor, ressoa com as prioridades das empresas. À medida que os gastos em infraestrutura de IA aceleram, esta posição torna-se cada vez mais valiosa.

O múltiplo de preço-lucro futuro da Oracle de 24 parece atrativo relativamente às expectativas dos analistas de um crescimento de lucros de 22% ao ano. Estes indicadores financeiros sugerem um potencial para os investidores multiplicarem significativamente o seu capital ao longo de um horizonte de investimento de cinco anos.

Porque estas ações de IA Merecem Consideração a Longo Prazo

Ambas as empresas passaram de uma fase de especulação para uma monetização comprovada de IA. A abordagem da Microsoft através do aumento da produtividade e das capacidades de IA empresarial do Azure, juntamente com o papel crítico da Oracle na provisão de infraestrutura de IA, criam duas vias distintas para participar na transformação da IA.

A perspetiva histórica reforça o custo de oportunidade de perder grandes mudanças tecnológicas. Netflix e Nvidia surgiram em listas de “melhores ideias” há anos; investidores iniciais captaram retornos extraordinários. Embora o desempenho passado não garanta resultados futuros, sublinha a importância de identificar empresas com vantagens competitivas genuínas em ciclos tecnológicos transformadores.

Os próximos cinco anos determinarão quais as empresas tecnológicas que emergirão como beneficiárias duradouras do investimento em IA. Microsoft e Oracle, com a sua comprovada capacidade de monetizar tecnologia avançada em escala, merecem uma consideração séria por parte de investidores de longo prazo que procuram exposição a ações de IA posicionadas para capitalizar as curvas de adoção da indústria.