Intervalo de valores históricos extremos: comprar na baixa ou proteger-se contra riscos?

Quando a queda do Bitcoin se aproxima de valores extremos históricos, o mercado começa a surgir com duas opiniões:
uma acredita que “a oportunidade chegou”, enquanto a outra teme que “ainda não tocou no fundo”.
Do ponto de vista estatístico, a região de valores extremos geralmente significa:
o espaço de queda marginalmente reduzido, mas a volatilidade ainda pode ser intensa.
Nos ciclos anteriores, as retrações profundas costumam ocorrer durante fases de liquidez restrita e liquidações de alavancagem concentrada. A queda se amplia, acelerando a liberação de riscos.
O importante é a estrutura:
é um risco sistêmico ou uma pressão emocional?
Se for impulsionado por variáveis macroeconómicas, o ciclo de recuperação pode ser mais longo;
se for por compressão de alavancagem no mercado, a recuperação após a liquidação costuma ser rápida.
Neste momento, assumir posições de forma cega não é racional, uma abordagem mais segura é:
Construir posições aos poucos + definir stop-loss + controlar a proporção de posição.
Durante fases de queda extrema do mercado, o que realmente importa é a sobrevivência, não a previsão do ponto mais baixo.
O significado de valores extremos históricos está em oferecer uma vantagem probabilística, não uma conclusão definitiva.
Você prefere uma estratégia de entrada na esquerda ou esperar pela confirmação da tendência?#比特币跌幅逼近历史极值