Duas ações tecnológicas resilientes para manter até 2026 e além, é claro: Nvidia e MercadoLibre

O panorama de investimento recompensa a paciência e a convicção. Para aqueles que constroem uma carteira a longo prazo, certas empresas demonstram características que distinguem criadores de riqueza duradoura de performers passageiros. Essas características geralmente incluem vantagens competitivas estruturais — como reconhecimento de marca poderoso e altos custos de mudança para os clientes — combinadas com flexibilidade estratégica para explorar múltiplas vias lucrativas. Este artigo explora duas oportunidades que valem uma consideração séria.

Construir Riqueza a Longo Prazo: Por que Estas Empresas Importam

Ao avaliar ações para estratégias de compra e manutenção, os investidores devem focar em empresas com trajetórias de expansão comprovadas, espaço significativo para crescimento contínuo e avaliações que não exijam pagar preços premium. Claro, encontrar empresas que atendam a todos esses critérios simultaneamente continua sendo um desafio. No entanto, as duas empresas analisadas aqui navegam essa interseção com relativa facilidade. Ambas demonstraram um forte impulso de crescimento, operam em setores com potencial de ventos favoráveis estruturais e estão sendo negociadas a preços que recompensam uma alocação de capital paciente.

MercadoLibre: Aproveitando o Potencial de Crescimento do Comércio Eletrónico na América Latina

A MercadoLibre merece atenção séria como uma jogada estrutural na transformação digital dos mercados emergentes. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente 116 bilhões de dólares, esta empresa listada na NASDAQ (ticker: MELI) atua como uma plataforma híbrida que combina as características de marketplace da Amazon com as capacidades fintech do PayPal. A empresa mantém uma presença operacional em 18 países, oferecendo um ecossistema integrado onde indivíduos e empresas podem fazer comércio, obter financiamento, acessar produtos de seguro e gerir pagamentos digitais — online e offline.

Os indicadores de crescimento contam uma história convincente. A plataforma recentemente atendeu a 77 milhões de compradores ativos únicos, além de 72 milhões de usuários ativos mensais em seus serviços fintech — ambos os indicadores cresceram a taxas superiores a 25% ao ano. O desempenho do terceiro trimestre refletiu esse impulso, com receitas líquidas aumentando 39% em relação ao ano anterior, apoiadas por uma margem de lucro líquido de 5,7%.

Mas talvez o mais intrigante seja que o mercado endereçável da MercadoLibre permanece amplamente subpenetrado. A adoção do comércio eletrônico na América Latina registrou recentemente cerca de 15% das transações de varejo. Este número é bastante inferior às taxas de penetração na América do Norte e na Europa, sugerindo um potencial de expansão enorme à medida que o comércio digital se torna uma norma na região. Para investidores buscando exposição à digitalização dos mercados emergentes, a tese aqui vai muito além de uma recuperação cíclica — ela representa uma mudança estrutural secular.

Em termos de avaliação, a ação negocia a um múltiplo de preço-lucro futuro de 31, bastante abaixo da média de cinco anos de 64. Essa disparidade sugere que o mercado pode estar subavaliando a capacidade de crescimento da empresa, especialmente considerando os ventos favoráveis do comércio eletrônico na América Latina.

Nvidia: Liderando a Evolução da Infraestrutura de IA

A Nvidia ocupa uma posição dominante no cenário global de semicondutores. A empresa recentemente anunciou uma capitalização de mercado superior a 4,6 trilhões de dólares — uma avaliação notável que reflete seu papel central na infraestrutura de inteligência artificial. Antes conhecida principalmente por seus processadores gráficos para jogos, a Nvidia conseguiu pivotar com sucesso para fornecer unidades de processamento gráfico (GPUs) que alimentam os enormes data centers onde ocorre o desenvolvimento e a implantação de IA.

A transformação da empresa acelerou dramaticamente à medida que empresas globalmente mobilizaram capital para a implementação de IA. Os resultados do terceiro trimestre mostraram esse impulso: as receitas aumentaram 62% em relação ao ano anterior, enquanto o lucro líquido cresceu 65%. Essas taxas de crescimento, alcançadas por uma empresa já avaliada em trilhões, sugerem que a Nvidia continua superando a expansão geral da indústria de semicondutores.

Olhando para o futuro, a empresa parece bem posicionada para aprofundar sua vantagem competitiva por meio de integração vertical — expandindo além da fabricação de chips para soluções de software e equipamentos de rede necessários para a implantação de ecossistemas de IA completos. Um analista otimista vê potencial para a avaliação da empresa atingir 10 trilhões de dólares até 2030, dependendo do sucesso na execução dessa estratégia de integração ambiciosa.

Para investidores otimistas com o potencial transformador da inteligência artificial e que esperam uma proliferação contínua da infraestrutura de data centers globalmente, a Nvidia representa uma exposição fundamental à fase de construção de hardware de IA. O múltiplo de preço-lucro futuro da ação de 24 está bem abaixo da média de cinco anos de 37, sugerindo que as avaliações atuais podem não refletir totalmente as vantagens estruturais de crescimento da empresa.

Sinais de Avaliação: Por que os Pontos de Entrada Parecem Atraentes

Uma característica distintiva de ambas as recomendações é a avaliação atual delas. Em mercados onde empresas de crescimento frequentemente comandam múltiplos premium — às vezes chegando a mais de 50 vezes o lucro futuro — tanto Nvidia quanto MercadoLibre negociam com descontos relevantes em relação às suas médias históricas.

Esse cenário de avaliação é bastante importante. Ao comprar ações de crescimento, pagar preços razoáveis por qualidade aumenta a riqueza de forma mais eficaz do que perseguir empresas independentemente do ponto de entrada. O ambiente de mercado atual oferece o que investidores disciplinados poderiam caracterizar como uma configuração atraente de risco-retorno: acesso a crescimento estrutural a preços razoáveis.

Uma Consideração de Carteira para Investidores Pacientes

Essas duas empresas compartilham uma característica importante além de suas avaliações atraentes e perfis de crescimento — elas exigem a perspectiva de um investidor de longo prazo. Os mercados ocasionalmente submetem ambas a volatilidade de curto prazo, impulsionada por rotações setoriais, preocupações macroeconômicas ou mudanças de sentimento. Essas flutuações representam oportunidades para capital paciente, e não motivos de preocupação.

A comunidade de investimentos possui inúmeras outras oportunidades de crescimento convincentes que valem a pena avaliar. No entanto, para aqueles que constroem carteiras duradouras, posicionadas para capturar a transformação tecnológica e econômica secular, Nvidia e MercadoLibre merecem consideração. Cada uma possui vantagens competitivas duradouras, flexibilidade estratégica e potencial de crescimento característicos de criadores de riqueza geracional. Claro que as circunstâncias individuais variam, e uma avaliação pessoal minuciosa continua sendo essencial antes de comprometer capital.