Sinal técnico indica que o mercado de Bitcoin está a entrar numa fase de baixa extrema

Com base numa análise aprofundada de Axel Adler Jr. reportada pelo BlockBeats, o movimento do Bitcoin demonstra características de um mercado em tendência de baixa cada vez mais profunda. Diversos indicadores técnicos sinalizaram condições de liquidez cada vez mais restritas e um sentimento de mercado em deterioração contínua. Com o preço do BTC atualmente em 68,88 mil dólares, as leituras dos principais índices indicam alertas sérios sobre a pressão de mercado persistente.

Fluxo de Financiamento de Futuros Indica Mudança Significativa de Sentimento

O Índice de Fluxo de Financiamento de Futuros do Bitcoin, que combina a dinâmica do movimento de preços com o fluxo de capital no mercado de derivativos, mostrou uma degradação extrema nos últimos dias. Desde a sexta-feira da semana passada, as leituras do índice caíram drasticamente da zona 50 para um nível crítico de 7,1% — um valor que geralmente indica o limite inferior extremo dessa escala de indicadores.

A queda contínua desde 28 de janeiro confirmou uma pressão de venda consistente, com um ponto crucial ocorrido em 30 de janeiro, quando o índice caiu abaixo de 45%, entrando formalmente na zona de mercado em tendência de baixa segundo a definição do modelo. Historicamente, uma leitura de 7,1% é muito rara e frequentemente indica que o mercado entrou na fase de capitulação — uma fase em que as vendas de pânico atingem intensidade máxima.

Índice de Estresse Local Indica Acúmulo de Pressão Multifatorial

Um indicador de estresse mais abrangente, o Índice de Estresse Local do Bitcoin (LSI), combina três elementos fundamentais: volatilidade de preço, taxa de financiamento no mercado de futuros e posições de alavancagem dos traders. A combinação desses três fatores cria um barômetro de estresse de mercado sensível. Na noite de 31 de janeiro, quando o preço chegou a corrigir abaixo de 78.000 dólares, o LSI indicou um aumento drástico para 92,5 — o nível mais alto, mostrando que toda a pressão técnica estava concentrada ao mesmo tempo.

Ao longo do final de semana até o início de fevereiro, o índice permaneceu em um estado de “alerta de risco de cauda”, indicando que os três componentes de estresse (tendência de baixa, aumento da volatilidade e fluxo de financiamento negativo) estavam sendo ativados simultaneamente. A leitura atual ainda atinge 73, permanecendo em uma zona de alto risco. Registros históricos mostram que, quando o LSI ultrapassa 90, frequentemente coincide com a formação de um fundo local de preço, mas se o índice cair abaixo de 80 sob pressão, isso sinaliza uma escalada de queda acentuada.

Sinal Combinado Indica Fase Crítica de Mercado

Quando analisados de forma holística, esses dois índices indicam uma combinação de fluxo de financiamento extremamente fraco com um alto nível de estresse de mercado — características de uma “capitulação de mercado”. Essa fase geralmente ocorre quando a pressão atinge seu limite e começa a mostrar sinais de absorção excessiva de liquidez.

Para uma transição para condições de mercado mais saudáveis, o fluxo de financiamento precisa subir acima de 45% de forma sustentada e o preço do BTC deve demonstrar estabilidade. Até lá, cada recuperação de preço deve ser vista como uma correção técnica dentro de uma estrutura de baixa maior. Com o sentimento de mercado atualmente em 50% de tendência de baixa, essa combinação de sinais indica que os traders devem permanecer atentos à volatilidade contínua e a possíveis quedas antes que as leituras dos índices sinalizem uma reversão fundamental.