Estratégia de Bitcoin apoiada por principais instituições americanas, Kathy Wood destaca os benefícios do investimento diversificado

No setor financeiro dos Estados Unidos, o movimento de incorporação do Bitcoin nas carteiras de investidores institucionais está a intensificar-se. A CEO da Ark Invest, Kathy Wood, defende uma estratégia de diversificação eficiente através da alocação de coins, justificando que o Bitcoin tem uma baixa correlação com outras classes de ativos principais. Esta opinião está alinhada com as abordagens de investimento recentemente recomendadas por grandes instituições financeiras americanas, como Morgan Stanley e Bank of America.

Alocação de coins para maximizar o retorno ajustado ao risco

Kathy Wood, na sua previsão de mercado para 2026, posiciona o Bitcoin não apenas como um ativo especulativo, mas como uma ferramenta de investimento útil para investidores que procuram uma alocação com maior retorno por unidade de risco. Esta conclusão baseia-se nos dados fornecidos pela Ark Invest.

A principal característica apontada por Wood é a fraca correlação entre Bitcoin e ativos tradicionais. Segundo dados desde 2020, o coeficiente de correlação entre Bitcoin e o S&P 500 é de 0,28. Em comparação, a correlação entre o S&P 500 e os fundos de investimento imobiliário (REITs) é de 0,79, indicando uma correlação bastante baixa. Além disso, a correlação entre Bitcoin e ouro, bem como com títulos de dívida, é significativamente menor do que a dessas classes de ativos entre si. Essa característica leva Wood a afirmar que a inclusão de Bitcoin na carteira pode reduzir o risco global.

Estratégias de alocação recomendadas por grandes instituições americanas

Diversas instituições financeiras de destaque nos EUA apoiam as recomendações de Wood. O Comitê de Investimento Global do Morgan Stanley sugeriu uma abordagem “oportunista”, recomendando uma alocação de até 4% de Bitcoin na carteira. O Bank of America também aprovou uma alocação semelhante (máximo de 4%) para seus consultores de patrimônio.

A maior gestora de ativos do Brasil, Itaú Asset Management, recomenda uma alocação de cerca de 3% de Bitcoin como hedge contra flutuações cambiais e choques de mercado. A CF Benchmarks posiciona o Bitcoin como um ativo central na carteira, destacando que uma alocação mais conservadora pode proporcionar maior diversificação e melhores retornos.

Perspetivas divergentes sobre o futuro do Bitcoin

Por outro lado, o estrategista da Jeffries, Christopher Wood, recentemente reviu sua recomendação de Bitcoin de forma radical. Em 2020, adicionou Bitcoin ao portfólio modelo e, em 2021, aumentou sua exposição para 10%, mas em meados de janeiro deste ano, mudou sua preferência para ouro. A justificativa é que o avanço da tecnologia de computação quântica pode ameaçar a segurança da blockchain do Bitcoin, reduzindo seu potencial de armazenamento de valor a longo prazo.

Apesar dessas divergências, a maioria das principais instituições financeiras americanas continua a avaliar o Bitcoin como um ativo central na sua estratégia de coins. Independentemente da futura movimentação de preço do Bitcoin (que atualmente ronda os $78.100), o movimento de investidores institucionais para incorporá-lo às suas carteiras indica um amadurecimento do mercado de criptoativos. Observar as recomendações estratégicas de líderes do setor, como Kathy Wood, será importante para entender o impacto que essas tendências terão na estrutura futura do mercado.