Guia de Investimento em Ações 5G: Aproveite as Oportunidades na Cadeia Industrial, Selecionando as Principais Empresas Listadas

Oportunidades de investimento na era da onda 5G

Nos últimos dez anos, a evolução das tecnologias de comunicação sem fios testemunhou uma atualização de época. Desde o 3G até ao 4G e atualmente ao 5G, cada inovação tecnológica trouxe oportunidades de investimento significativas. Com a entrada na década de 2020, o 5G passou de conceito a realidade, tornando-se a escolha principal no mercado de comunicações. O desempenho das ações das empresas listadas relacionadas também aqueceu, e as ações com conceito 5G tornaram-se gradualmente o foco do mercado de capitais.

Compreender os três níveis da cadeia industrial do 5G

O 5G (quinta geração de redes de comunicação móvel) impulsionou o desenvolvimento de toda a cadeia industrial. De acordo com a estrutura industrial, as empresas relacionadas com o 5G podem ser divididas em três níveis:

Nível superior: Envolve principalmente a fabricação de componentes, incluindo estações base, antenas, chips de radiofrequência, módulos ópticos e fibras ópticas. Estas empresas dominam tecnologias centrais e são a base para a implementação de redes 5G.

Nível intermediário: Centra-se na fabricação de equipamentos de comunicação, incluindo dispositivos de rede principais e equipamentos de cobertura de rede. Esta fase requer capacidades robustas de integração tecnológica.

Nível inferior: Inclui operadoras de rede, fabricantes de dispositivos finais e provedores de serviços de internet, que convertem a tecnologia 5G em aplicações perceptíveis pelos consumidores.

Análise das principais empresas de ações 5G globais

De acordo com o índice de comunicação futura global da ICE FactSet, as seguintes empresas estão na vanguarda do setor 5G:

Primeira linha de gigantes tecnológicos: Samsung, Apple, TSMC e Qualcomm, com grande valor de mercado, forte acumulação tecnológica e domínio de segmentos-chave da indústria 5G.

Segunda linha de fornecedores de equipamentos: Cisco, Broadcom, Applied Materials, Verizon, entre outros, com vantagens competitivas em infraestrutura 5G e equipamentos de comunicação.

Terceira linha de operadoras de infraestrutura: American Tower, Crown Castle, Deutsche Telekom e AT&T, responsáveis pela implantação e manutenção das redes 5G.

Lista de empresas de ações 5G em Taiwan

De acordo com o índice de retorno 5G de Taiwan, empresas como UMC, Delta Electronics, Macronix, TSMC, Chunghwa Telecom e MediaTek destacam-se. A seguir, cinco empresas listadas de Taiwan que merecem atenção:

TSMC (2330.TW)

Como a maior fabricante de chips por contrato do mundo, a TSMC possui vantagem absoluta na fabricação de chips 5G. Sua tecnologia de processo de 3 nanômetros já é reconhecida por grandes clientes internacionais, com previsão de desempenho significativamente melhorado em 2023. Como pilar da indústria de semicondutores global, o desenvolvimento da TSMC está altamente relacionado com o avanço do 5G.

Delta Electronics (2308.TW)

A Delta Electronics tem presença tanto na cadeia de valor do 5G quanto na sua parte superior e inferior, envolvendo componentes, chips de rede e equipamentos de comunicação. Em 2021, estabeleceu a primeira fábrica inteligente 5G em Taiwan, promovendo a automação na produção. Em 2022, a receita atingiu 384,4 bilhões de dólares taiwaneses, um crescimento de 22% em relação ao ano anterior, atingindo um recorde histórico. A empresa distribui dividendos há 40 anos consecutivos, com um dividendo por ação de 9,84 dólares em 2023, demonstrando estabilidade de lucros.

UMC (2303.TW)

Como líder na fabricação de wafers em Taiwan, a UMC desempenha papel importante na indústria de semicondutores. Em 2022, a receita foi de 278,7 bilhões de dólares taiwaneses, um aumento de 30% ao ano, com crescimento contínuo por três anos consecutivos. A empresa apresenta crescimento notável em áreas emergentes como 5G, AIoT e veículos elétricos, estabelecendo uma base para seu crescimento de longo prazo.

Chunghwa Telecom (2412.TW)

Como operadora de comunicações, a Chunghwa Telecom possui o ponto de contato direto com os usuários finais de 5G. Até o final de 2022, sua base de usuários 5G atingiu 2,447 milhões, com a maior participação de mercado em Taiwan. Em 2022, o lucro líquido por ação foi de 4,71 dólares, o melhor desempenho entre as “três grandes” telecomunicações, demonstrando vantagem competitiva na era do 5G.

MediaTek (2454.TW)

A MediaTek é a quarta maior fabricante de chips do mundo, com a maior participação de mercado em chips de telefone móvel em 2022. Seus embarques de chips 5G cresceram 20% em relação ao ano anterior, impulsionando receitas a novos picos. Como líder em design de chips, a MediaTek continuará a beneficiar-se na popularização de aplicações 5G.

Análise das principais empresas de ações 5G nos EUA

Qualcomm (QCOM.US)

A Qualcomm é líder absoluta no mercado de chips de comunicação sem fios global. Como pioneira na era da internet móvel, detém patentes essenciais para chips 5G. As características cíclicas do setor de semicondutores oferecem oportunidades de operações de ondas de mercado para investidores.

Apple (AAPL.US)

A Apple possui um valor de mercado superior a 2,61 trilhões de dólares, sendo uma das empresas mais valiosas do mundo. Com a tecnologia 5G se infiltrando desde a infraestrutura de rede até os dispositivos finais, a Apple, como fornecedora de eletrônicos de alta gama, terá grandes oportunidades comerciais na era do 5G.

NVIDIA (NVDA.US)

A NVIDIA é especializada em processadores gráficos de alta performance, amplamente utilizados em inteligência artificial, condução autônoma e otimização de redes 5G. A demanda por capacidade de processamento em redes 5G criará novas oportunidades de mercado para a NVIDIA.

Ericsson (ERIC.US)

A fabricante sueca de equipamentos de comunicação Ericsson é participante-chave na implantação de infraestrutura 5G, suportando cerca de 40% do tráfego de comunicação global. A Ericsson prevê que, até 2025, o número de usuários móveis 5G no mundo atingirá 2,6 bilhões, podendo tornar-se líder na indústria de infraestrutura 5G.

AT&T (T.US)

A AT&T é uma gigante de telecomunicações nos EUA, oferecendo serviços 5G em mais de 14.000 cidades. Sua taxa de dividendos anual é de 5,61%, sendo uma escolha para investidores focados em rendimento.

Vantagens e riscos do investimento em ações 5G

Vantagens do investimento

Política impulsionadora: Diversos países elevaram o 5G à estratégia nacional, com suporte político contínuo.

Potencial de mercado: O 5G ainda está em fase inicial de implantação, com grande espaço para expansão de cobertura e penetração. Segundo dados da Ericsson, em 2022, o 5G cobria um quarto da população mundial, com previsão de atingir três quartos até 2027.

Empresas líderes de alta qualidade: As empresas envolvidas no 5G geralmente são líderes em seus setores, com forte capital e tecnologia avançada.

Distribuição de dividendos estável: A maioria das empresas listadas relacionadas ao 5G mantém políticas de dividendos estáveis, proporcionando rendimentos contínuos aos investidores.

Riscos do investimento

Incerteza tecnológica: A tecnologia 5G ainda está em evolução, com altos custos de implantação de estações base e longos prazos, o que pode afetar o desempenho das ações no curto prazo.

Oscilações cíclicas: Indústrias de semicondutores e fabricação de equipamentos apresentam ciclos evidentes, com variações significativas de preço. Em 2022, as ações de conceito 5G caíram até 30% de seus picos, só começando a se recuperar em outubro de 2022.

Riscos macroeconômicos: Recessão global, políticas de aumento de juros e outros fatores macroeconômicos podem pressionar as ações de tecnologia.

Diversas formas de investir em ações 5G

Os investidores podem escolher diferentes instrumentos de acordo com sua tolerância ao risco:

Investimento em ações individuais: Adequado para investidores com profundo entendimento do setor 5G, com risco concentrado, mas potencial de retorno elevado.

Fundos de ações: Geridos por profissionais, que selecionam um portfólio de ações relacionadas ao 5G, com risco diversificado, indicado para investidores com risco moderado.

ETFs de índice: Seguem índices relacionados ao 5G, com baixo custo e alta liquidez, ideais para manutenção de longo prazo.

Contratos por diferença (CFD): Permitem operações de alavancagem e de duas direções, mas com maior risco, exigindo cautela na operação.

Perspectivas de investimento em ações 5G para 2023 e além

Do ponto de vista fundamental, o 5G ainda está em fase de rápido crescimento, com valor de investimento de longo prazo. Segundo a NCC, até fevereiro de 2023, o número de usuários de 5G em Taiwan atingiu 7,01 milhões, representando apenas 23% do total de usuários, indicando grande potencial de expansão.

O ciclo de aumento de juros global está próximo do fim, e a pressão de liquidez sobre ações de tecnologia deve diminuir, apoiando uma recuperação das ações com conceito 5G. Contudo, os investidores devem estar atentos ao impacto potencial de uma recessão global no setor de tecnologia.

De modo geral, as ações de 5G continuam atraentes como investimento de longo prazo, mas recomenda-se uma estratégia de diversificação por camadas, focando tanto na estabilidade das empresas líderes quanto nas oportunidades de crescimento em segmentos específicos.

Perguntas frequentes sobre investimento

Q: Qual a diferença entre ações de conceito e ações de setor?
A: Ações de setor são classificadas por indústria, enquanto ações de conceito são baseadas em temas específicos (como 5G, inteligência artificial, etc.), com critérios de classificação mais amplos e subjetivos.

Q: Uma mesma empresa pode pertencer a múltiplos conceitos?
A: Sim. Por exemplo, a TSMC é uma ação de conceito 5G, além de também pertencer aos conceitos de inteligência artificial e Apple.

Q: O que deve ser considerado ao escolher ações de conceito 5G?
A: É importante avaliar a proporção do negócio de 5G na empresa. Algumas empresas podem ser classificadas como ações de conceito 5G, mas com uma participação de menos de 10% em seus negócios relacionados, limitando os benefícios reais. Além disso, deve-se analisar o benefício das cadeias de suprimentos e clientes upstream e downstream, escolhendo as empresas que mais se beneficiam diretamente.