Gráfico de tendências do ouro internacional para 2025: como interpretar? Desde recordes históricos até previsões futuras

Desde o início de 2025, o gráfico de tendência do ouro internacional tem sido altamente observado. Após atingir um recorde histórico de 4.400 dólares por onça em outubro do ano passado, ocorreu uma ajustamento técnico, mas o interesse do mercado permanece elevado. Muitos investidores têm a mesma dúvida: O gráfico de tendência do ouro internacional ainda tem espaço para subir? Entrar agora seria perder a oportunidade?

Para responder a essas perguntas, é fundamental compreender a lógica subjacente à volatilidade do preço do ouro, a fim de tomar decisões mais racionais durante as oscilações do gráfico de tendência do ouro internacional.

Instituições geralmente otimistas, mas volatilidade de curto prazo é inevitável

Apesar do recente ajustamento no gráfico de tendência do ouro internacional, as instituições profissionais mantêm uma visão otimista para o médio e longo prazo:

Equipe de commodities do JPMorgan considera que esta correção é uma “retificação saudável” e elevou a previsão de preço para o quarto trimestre de 2026 para 5.055 dólares por onça. Goldman Sachs reafirmou sua previsão de 4.900 dólares até o final de 2026. Analistas do Bank of America vão além, acreditando que o ouro pode atingir 6.000 dólares no próximo ano.

Essas previsões não são infundadas, mas baseadas na lógica profunda do mercado — o gráfico de tendência do ouro internacional está atualmente na fase inicial de um ciclo de alta de longo prazo.

Três fatores principais impulsionam a contínua alta do gráfico de tendência do ouro internacional

Expectativa de redução de juros pelo Federal Reserve como fator central

O preço do ouro tem uma relação inversa com a taxa de juros real: quando as taxas diminuem, o apelo do ouro aumenta. Segundo as ferramentas de taxa de juros do CME, a probabilidade de o Fed cortar 25 pontos base em dezembro é de 84,7%. Sempre que a expectativa de corte de juros aumenta, o gráfico de tendência do ouro internacional costuma subir. Historicamente, durante a guerra comercial entre EUA e China em 2018, ambientes de incerteza semelhantes fizeram o ouro subir temporariamente entre 5% e 10%.

Os bancos centrais globais continuam a aumentar suas reservas de ouro

De acordo com dados do World Gold Council, a quantidade líquida de compras de ouro pelos bancos centrais globais no terceiro trimestre de 2025 atingiu 220 toneladas, um aumento de 28% em relação ao trimestre anterior. Mais importante ainda, 76% dos bancos centrais entrevistados afirmaram que nos próximos cinco anos irão “moderada ou significativamente aumentar” suas reservas de ouro, ao mesmo tempo que esperam uma redução na proporção de reservas em dólares. Essa mudança de longo prazo sustenta a estrutura de alta do gráfico de tendência do ouro internacional.

Aumento da incerteza geopolítica e econômica

Conflito Rússia-Ucrânia contínuo, tensões no Oriente Médio, além de uma dívida global que já atingiu 307 trilhões de dólares (dados do FMI), colocam os países em uma situação de “alta dívida e juros baixos”. As políticas monetárias estão se tornando mais acomodatícias, o que reforça o apelo do ouro como ativo de proteção.

Características de volatilidade do gráfico de tendência do ouro internacional e recomendações de investimento

É importante lembrar que a volatilidade anual do ouro atinge uma média de 19,4%, não sendo inferior à do mercado de ações. O ciclo do gráfico de tendência do ouro internacional é muito longo — comprar como proteção de valor só traz retornos estáveis em um horizonte de mais de 10 anos, embora possa passar por multiplicações ou quedas abruptas no meio do caminho.

Para traders experientes de curto prazo, as oscilações atuais oferecem várias oportunidades, desde que dominem o timing das oscilações antes e após os dados econômicos dos EUA. As rápidas variações no gráfico de tendência do ouro frequentemente proporcionam lucros de curto prazo.

Para investidores iniciantes, recomenda-se começar com pequenas quantidades de capital, evitando seguir o mercado de forma impulsiva. Os custos de transação de ouro físico variam entre 5% e 20%, portanto, não é aconselhável uma posição excessivamente concentrada. A abordagem mais segura é incluir o ouro na carteira de investimentos como parte da alocação de ativos, e não colocar toda a sua riqueza nele.

Se desejar equilibrar proteção de valor a longo prazo com ganhos de curto prazo, pode manter uma posição básica enquanto aproveita os pontos-chave de volatilidade do gráfico de tendência do ouro para operações de curto prazo — especialmente antes e depois de dados do mercado americano, mas isso requer experiência em negociação e controle de riscos.

Resumo

A lógica de alta do gráfico de tendência do ouro internacional permanece sólida: aumento de reservas pelos bancos centrais, expectativa de corte de juros, demanda por proteção, entre outros fatores, não desaparecerão no curto prazo. Contudo, o ouro não sobe de forma linear; oscilações e ajustamentos são comportamentos normais do mercado. O mais importante é, com base na sua tolerância ao risco, estabelecer estratégias de entrada e manutenção de posições de forma racional, evitando seguir a multidão de forma cega.