O que é Forex? Um artigo para entender como funciona o maior mercado financeiro global

A verdadeira dimensão do mercado cambial: por que vale a pena prestar atenção?

O que é o mercado cambial? Simplificando, é a troca de uma moeda por outra. Mas vai muito além de simplesmente trocar dinheiro.

O mercado cambial (Foreign Exchange, Forex ou FX) é o maior mercado financeiro do mundo, com um volume de negócios diário de até 6,6 trilhões de dólares. Quão grande é esse número? Faça uma comparação — o volume diário da Bolsa de Valores de Nova York é de aproximadamente 22,4 bilhões de dólares, o que faz do mercado cambial um tamanho 290 vezes maior.

Mesmo assim, o volume médio diário do mercado à vista de câmbio é de apenas 2 trilhões de dólares, sendo que os investidores de varejo representam cerca de 3-5% desse total, ou seja, aproximadamente 200 a 300 bilhões de dólares. O que isso significa? Apesar de ser gigantesco, o mercado cambial ainda é uma oportunidade pouco explorada pelos investidores de varejo.

O que é a negociação de câmbio? Começando com exemplos do cotidiano

Imagine que você planeja viajar para o exterior. Ao entrar na casa de câmbio do aeroporto, troca o novo dólar taiwanês por dólares americanos. Nesse momento, você está participando de uma negociação cambial.

Mais especificamente, suponha que Bill vá viajar para os EUA. Ele vê na tela do aeroporto que a cotação do dólar taiwanês para o dólar americano é 0,034. Ele decide trocar 10.000 dólares taiwaneses por 3.400 dólares americanos. Nesse processo, Bill vende dólares taiwaneses e compra dólares americanos — essa é a essência da negociação cambial.

A cotação é o preço relativo de duas moedas diferentes. Como ela é influenciada por fatores como a força econômica do país, políticas fiscais, relações internacionais, entre outros, ela está em constante oscilação a cada segundo. A maioria dos traders de câmbio busca lucrar analisando essas oscilações e prevendo a alta ou baixa das cotações — por exemplo, quando o iene se desvaloriza claramente, muitas pessoas tomam emprestado ienes para comprar dólares.

Como funciona a negociação no mercado cambial? Operando 24/5 globalmente

O mercado cambial é um mercado descentralizado global, e também o único mercado financeiro que funciona 24 horas por dia, 5 dias por semana.

De segunda a sexta-feira, o mercado está sempre ativo, apenas fechando nos fins de semana. Diferente do mercado de ações ou de títulos, que fecha após o horário de expediente, o mercado cambial transita sem interrupções entre centros financeiros ao redor do mundo: começando por Auckland, na Nova Zelândia, passando por Sydney, Cingapura, Hong Kong, Tóquio, Frankfurt, Londres, até chegar a Nova York, e então recomeçando na Nova Zelândia.

O que isso significa? Independentemente de onde você esteja, pode negociar a qualquer momento. Trabalhadores podem fazer operações à noite, estudantes podem participar nos fins de semana — o mercado cambial não impõe restrições de horário.

O que é negociado no mercado cambial? As próprias moedas

Ao contrário da compra de ações, na negociação cambial você compra moedas. Mas, como não há entrega física, isso pode parecer um pouco abstrato para iniciantes.

Você pode imaginar a compra de moedas como a aquisição de ações de um país: o preço da moeda reflete diretamente a visão do mercado sobre a economia atual e futura daquele país.

Suponha que você espere que a economia dos EUA vá melhorar, então compra dólares. Se sua previsão se confirmar e a economia americana realmente melhorar, você pode vender os dólares de volta ao mercado, lucrando com a diferença de preço. A cotação de uma moeda em relação a outras reflete, na essência, a situação econômica daquele país em comparação com outros países.

O que são as principais moedas? O volume de negociação é tudo

Embora o mercado cambial permita a negociação de muitos pares de moedas, os iniciantes geralmente preferem negociar pares principais — que são os mais negociados e líquidos.

Os principais pares incluem: dólar americano (USD), euro (EUR), libra esterlina (GBP), iene (JPY), dólar canadense (CAD), franco suíço (CHF), dólar australiano (AUD), dólar neozelandês (NZD). Eles representam as maiores economias do mundo.

O que é o código de moeda?

O código de moeda é composto por três letras: as duas primeiras representam o país, e a terceira a inicial do nome da moeda. Por exemplo, o dólar: US é a abreviação dos EUA, D representa Dollar, portanto o código do dólar é USD.

Esse padrão foi criado pela Organização Internacional de Normalização (ISO) em 1973, chamado ISO 4271 de códigos de moeda. Como o dólar é a moeda mais negociada globalmente, ele também possui vários apelidos, como Buck ou Greenback. O nome Greenback vem de 1861, durante a Guerra Civil Americana, quando o dólar tinha uma cor verde na parte de trás, daí o nome.

Por que os investidores escolhem negociar câmbio? Cinco vantagens principais

1. Baixo custo

A negociação cambial não exige pagamento de comissão aos corretores. Os corretores de varejo ganham com a diferença entre os preços de compra e venda, que normalmente é inferior a 0,1%, podendo chegar a 0,07% em negociações de grande volume. Isso é muito mais barato do que os custos de ações ou futuros.

2. Sem exigência de volume mínimo de negociação

No mercado de futuros, o tamanho do contrato é regulamentado pela bolsa (por exemplo, o contrato padrão de prata é de 5.000 onças). Mas na negociação cambial, é permitido negociar em pequenas quantidades, com muitos corretores permitindo posições mínimas de 1.000 unidades de moeda.

3. Negociação 24 horas

Desde a abertura do mercado na Austrália na manhã de segunda-feira até o fechamento em Nova York na sexta-feira, os traders podem operar a qualquer hora, em qualquer lugar, sem restrições de horário de funcionamento de uma bolsa.

4. Vantagem do leverage

A negociação cambial oferece alavancagem, permitindo que o trader controle posições maiores com uma pequena quantidade de capital. Por exemplo, uma alavancagem de 50:1 significa que um depósito de 50 dólares pode controlar uma posição de 2.500 dólares, enquanto 500 dólares de margem controlam 25.000 dólares.

5. Alta liquidez

Devido ao enorme volume de negócios, o mercado cambial é altamente líquido. Em condições normais de mercado, os traders podem comprar e vender instantaneamente, com execução rápida e preços confiáveis.

Forex vs ações: por que o Forex tem vantagens?

A Bolsa de Nova York possui cerca de 2.800 ações, e a NASDAQ cerca de 3.300 empresas listadas. Em comparação, os sete principais pares de moedas mais negociados atraem mais atenção e análise.

Horários de negociação: o mercado de ações só funciona durante o horário de expediente da bolsa (nos EUA, das 9h30 às 16h00), enquanto o mercado cambial funciona 24 horas sem interrupções.

Liquidez e volume de negócios: o volume diário de 6,6 trilhões de dólares do mercado cambial supera em muito os 300 bilhões de dólares do mercado de futuros, oferecendo maior liquidez.

Limites para venda a descoberto: o mercado cambial não possui restrições específicas para operações de venda a descoberto, permitindo oportunidades tanto para posições longas quanto curtas.

Influência de analistas profissionais: o mercado de ações é mais suscetível às expectativas de analistas, enquanto o mercado cambial, sendo uma fonte de receita de bilhões de dólares para bancos globais, é menos influenciado por opiniões de analistas.

Forex vs futuros: comparação de mercado

Liquidez e escala: o volume diário de 6,6 trilhões de dólares do mercado cambial supera em muito os 300 bilhões de dólares do mercado de futuros, sendo o maior e mais líquido mercado do mundo.

Horários de operação: o mercado cambial funciona 24 horas, enquanto os futuros têm menor liquidez durante a noite e horários limitados de negociação.

Eficiência na execução: no mercado cambial, as operações podem ser executadas rapidamente e com preços confiáveis na maioria das condições normais, enquanto os mercados de futuros e ações podem não garantir execução instantânea.

Gestão de risco: o mercado à vista de câmbio apresenta menor risco. Quando as perdas ultrapassam a margem de garantia, a plataforma envia automaticamente notificações de margem adicional ou realiza o fechamento de posições não realizadas. Nos futuros, o trader pode ter posições fechadas a preços superiores ao saldo da conta, assumindo perdas superiores ao saldo.

Resumo: qual é o valor central do mercado cambial

O que é o mercado cambial? Ele não é apenas a troca de moedas, mas o maior, mais transparente e de menor custo mercado financeiro de investimentos do mundo.

Com negociação 24/5, alta liquidez, custos baixos, alavancagem e outros benefícios, o mercado cambial tornou-se o canal preferido dos investidores globais. Seja para uma troca simples durante uma viagem ou para estratégias complexas de investidores profissionais, o mercado cambial opera de forma contínua, esperando que cada participante descubra as oportunidades que ele oferece.