Análise aprofundada da evolução do dólar neozelandês: Por que o dólar continua a desvalorizar-se?

O dólar neozelandês (NZD/Dólar neozelandês, código de moeda: NZD) é uma das moedas com maior volume de transações globais, e o NZD/USD ocupa a nona posição nas transações de câmbio global. Em 1985, a Nova Zelândia adotou formalmente um sistema de taxa de câmbio flutuante, interrompendo a publicação de cotações oficiais pelo Banco de Reserva da Nova Zelândia e terminando a vinculação a uma cesta de moedas ponderadas.

Performance recente do dólar neozelandês: queda do pico para o vale

De acordo com dados históricos de taxas de câmbio, o dólar neozelandês em relação ao dólar americano caiu de seu pico histórico de 0.88 em 2014 para um nível ligeiramente acima de 0.5 dólar, representando uma depreciação superior a 32%. Por trás dessa queda acentuada existem fatores económicos complexos.

Características de moeda de commodities: a relação entre o dólar australiano e o dólar neozelandês

O dólar australiano e o dólar neozelandês são frequentemente vistos como indicadores do crescimento económico global. Austrália e Nova Zelândia são ambas economias típicas orientadas para exportação, cujas principais exportações incluem carvão, minério de ferro, cobre, alumínio, lã e outros produtos industriais e têxteis. Justamente por causa dessa característica estrutural económica, o dólar australiano e o dólar neozelandês apresentam movimentos na mesma direção dos preços das commodities.

Essas duas moedas são, portanto, chamadas de “moedas de commodities”, cuja definição se refere a moedas que, além do endosso de crédito do governo, possuem suporte de valor físico. Atualmente, o dólar australiano, o dólar canadiano e o dólar neozelandês são típicas moedas de commodities. Após a pandemia, com a recessão económica global, as quedas de ambas as moedas em relação ao dólar americano já ultrapassaram 10%.

Quatro principais fatores da depreciação do dólar neozelandês

Flutuação dos preços de produtos agrícolas e pecuários

Mais de dois terços das exportações da Nova Zelândia provêm de produtos agrícolas, lã e produtos lácteos. As mudanças nos preços de mercado internacional desses bens impactam diretamente as perspectivas económicas da Nova Zelândia, refletindo-se no desempenho do dólar neozelandês. Quando os preços desses bens sobem, isso indica uma melhora na saúde económica da Nova Zelândia.

Contínuo declínio do setor de turismo

O turismo é um pilar importante da economia neozelandesa. Após o surto da pandemia global, a indústria do turismo da Nova Zelândia foi severamente afetada, com uma redução significativa de visitantes estrangeiros, causando impactos negativos a longo prazo na economia geral e no desempenho da moeda.

Política do Federal Reserve como força motriz

A taxa de câmbio NZD/USD é diretamente afetada pela taxa de juros do dólar. Com o Federal Reserve continuando a aumentar as taxas de juros, o dólar se fortalece relativamente ao dólar neozelandês. A diferença de taxas de juros entre o Banco de Reserva da Nova Zelândia e o Federal Reserve continua a expandir, impulsionando a taxa de câmbio cruzada NZD/USD ainda mais para baixo.

Impacto de eventos globais inesperados

Qualquer evento global inesperado pode afetar o comércio de exportação da Nova Zelândia. Como uma economia baseada principalmente em exportações, a Nova Zelândia é particularmente sensível às flutuações económicas globais.

Previsão da trajetória futura do dólar neozelandês

De acordo com previsões de principais bancos de investimento, a taxa de câmbio do dólar neozelandês/dólar americano pode continuar numa tendência fraca:

• Em seis meses: 0.594
• Dentro de um ano: 0.5934
• Dentro de dois anos: 0.5885
• Dentro de três anos: 0.5834

A longo prazo, devido à recessão económica mundial, o dólar neozelandês pode entrar numa fase de mercado em baixa. No entanto, o impulso para a valorização do dólar neozelandês depende, em última análise, do crescimento económico da Nova Zelândia, do aumento da procura externa pelos seus produtos e da melhora no Produto Interno Bruto.

Quando a procura por activos de risco é forte, os preços das commodities geralmente sobem, e os investidores canalizam fundos para ouro de alto rendimento e outras commodities, enquanto liquidam dólares. Isso também causaria uma apreciação rápida do dólar neozelandês em relação ao dólar americano baseado em commodities. Atualmente, o dólar está demonstrando resiliência na volatilidade do mercado, e os traders devem prestar atenção às decisões políticas-chave do Federal Reserve e do Banco de Reserva da Nova Zelândia.

Visão geral das formas de investimento em dólar neozelandês

Depósito fixo em dólar neozelandês

A forma mais tradicional é fazer depósitos a prazo fixo em bancos locais após trocar para dólar neozelandês. De acordo com a taxa de câmbio ao balcão do dia, converta a moeda local em dólar neozelandês, deposite como depósito a prazo fixo bancário, receba juros no vencimento e converta de volta de acordo com a taxa de câmbio atual. A vantagem é o risco relativamente pequeno, mas a desvantagem é o retorno limitado.

Fundos em dólar neozelandês

Os fundos em dólar neozelandês pertencem a fundos de câmbio, com activos de investimento no dólar neozelandês. Devido às flutuações mais voláteis das taxas de câmbio, operados por gestores de fundos profissionais, os riscos e retornos são relativamente maiores.

Futuros em dólar neozelandês

Os futuros em dólar neozelandês são derivados de câmbio, um tipo de contrato de futuros que regulamenta as partes da transação para negociar em data e preço predefinidos no futuro. Os futuros em dólar neozelandês podem ser negociados na Chicago Mercantile Exchange (CME), com nome de commodity NE e movimento mínimo de 0.0001 pontos. Os futuros são produtos de investimento em margem, permitindo operações longas e curtas, mas existem riscos de liquidação forçada ou perda total.

Contratos por Diferença (CFD)

Um Contrato por Diferença é um acordo entre comprador e vendedor sobre a diferença de preço, em que o vendedor paga ao comprador em dinheiro a diferença entre o preço do contrato e o preço de liquidação. O processo inteiro não envolve transações de bens físicos. Em comparação com futuros, os CFDs requerem menos margem, maior taxa de utilização de capital, e teoricamente sem prazos de entrega, permitindo posições de longo prazo. Os CFDs suportam operações bidirecionais, permitindo tanto posições longas quanto curtas, sendo particularmente adequados para negociação de curto prazo com lucro em categorias de moedas de commodities com tendências relativamente previsíveis.

Pares de moedas comuns para negociação de dólar neozelandês

• NZDUSD: Dólar neozelandês/Dólar americano
• GBPNZD: Libra esterlina/Dólar neozelandês
• EURNZD: Euro/Dólar neozelandês
• AUDNZD: Dólar australiano/Dólar neozelandês
• NZDJPY: Dólar neozelandês/Iene japonês
• NZDCHF: Dólar neozelandês/Franco suíço
• NZDSGD: Dólar neozelandês/Dólar de Singapura
• NZDCAD: Dólar neozelandês/Dólar canadiano

Conclusão

O dólar neozelandês, como moeda de commodities típica, tem uma trajetória intimamente relacionada com a conjuntura económica global e os preços das commodities. Ao decidir se devem participar em negociações de dólar neozelandês, os investidores devem monitorar de perto os dados de exportação da Nova Zelândia, a recuperação do setor de turismo, a orientação das políticas do Federal Reserve e a trajetória económica global geral. Escolher o método de investimento adequado e operar de acordo com a sua capacidade de tolerância ao risco e julgamento do mercado é a decisão de investimento racional.