Guia completa: Domina os principais tipos de velas japonesas para a análise técnica

As velas japonesas representam a ferramenta mais utilizada para interpretar a dinâmica de preços nos gráficos de trading. Compreender a sua estrutura e os padrões que geram é fundamental para qualquer operador. Analisemos em detalhe os componentes e os modelos mais relevantes que deve conhecer.

Anatomia das velas: corpo e sombras

A estrutura de uma vela divide-se em dois elementos principais. O corpo é a secção larga que representa o intervalo de preços entre a abertura e o fecho de uma sessão. Quando o preço de fecho resulta inferior ao preço de abertura, o corpo adquire cor vermelha. Por outro lado, se o fecho supera a abertura, o corpo mostra-se em verde.

As sombras são as linhas finas que se estendem por cima e por baixo do corpo, mostrando os extremos atingidos durante a sessão. É essencial lembrar que quanto maior for o quadro temporal que analise, maior será a fiabilidade do padrão de velas que identificar.

Os tipos de velas japonesas mais comuns

Peonzas e equilíbrio de forças

As peonzas são velas caracterizadas por corpos de reduzido tamanho que refletem a pugna constante entre compradores e vendedores. Geralmente, estas velas sugerem um comportamento neutro e tipicamente aparecem dentro de intervalos comerciais estreitos. Podem apresentar-se em cor verde ou vermelha indistintamente.

Doji: quando abertura e fecho convergem

Os Doji constituem um tipo de velas sem corpo aparente, onde praticamente toda a estrutura é sombra. Estes padrões surgem quando os preços de abertura e fecho de uma sessão são idênticos ou extremamente próximos entre si. A extensão das sombras pode variar consideravelmente.

Martelo e Homem Colgado: sinais de mudança

Estes padrões contam-se entre os mais relevantes para antecipar reversões. Dependendo do seu contexto de mercado, podem funcionar como sinais de alta ou de baixa. Quando aparecem após uma queda sustentada, denominam-se martelos, indicando enfraquecimento baixista. Se emergem após subidas prolongadas, recebem o nome de Homem Colgado, sugerindo esgotamento de alta.

Três características distintivas identificam estes padrões: 1) O corpo localizado na porção superior do intervalo de preços. 2) Uma sombra inferior que duplica ou supera a extensão do corpo. 3) Ausência ou brevidade extrema de sombra superior. Quanto mais extensa for a sombra inferior e mais compacto o corpo, maiores perspetivas de reversão.

Absorção ou Engulfing: sinal potente de mudança

Este padrão, formado por duas velas de cores contrastantes, constitui um dos indicadores mais fiáveis de reversão. Requer cumprir três condições: 1) Deve existir uma tendência clara, de alta ou de baixa. 2) A segunda vela deve envolver completamente a primeira. 3) Ambas devem apresentar cores opostas.

Vários fatores elevam a probabilidade de mudança de tendência: se a primeira vela tem corpo diminuto e a segunda é robusta; se surge após tendências prolongadas ou aceleradas; se acompanha alto volume de negociação; se a segunda vela absorve múltiplos corpos.

Cobertura de Nuvens Escuras: sinal descendente

Surgindo após uma subida, este padrão de duas velas antecipa reversão de baixa. A primeira vela exibe corpo verde vigoroso; a segunda abre acima do máximo anterior mas fecha perto do mínimo, cobrindo substancialmente o verde anterior. Fecho mais profundo implica maior probabilidade de formação de máximo.

Fatores que confirmam importância: 1) Quanto mais próximo estiver o fecho vermelho do preço de abertura verde inicial, mais provável o pico. 2) Após um green robusto com abertura no mínimo e fecho no máximo, seguido de vermelho abrindo no máximo e fechando no mínimo, forma-se o padrão “Dia Negro”. 3) Se abre acima de resistência forte e depois cai, evidência de fraqueza de alta. 4) Volume elevado na abertura pode confirmar fim de tendência.

Despiste nas Nuvens: contraparte de alta

Este modelo representa a inversão da cobertura escura, emergindo em mercados de baixa como sinal de mudança para cima. Contém duas velas: a primeira vermelha e a segunda verde estendida. Esta estrutura é altamente bullish e próxima do engulfing de alta.

Neste tipo de velas japonesas, o corpo verde cobre apenas parcialmente o vermelho anterior. Quanto maior for a cobertura, mais provável a reversão. Idealmente, o verde deve penetrar mais da metade do vermelho anterior. Existem três variações segundo a penetração: 1) Fecho próximo do mínimo do dia anterior. 2) Fecho ligeiramente superior ao fecho vermelho. 3) Impulso: fecho sem atingir a metade do vermelho.

Estrela: o padrão de separação

A Estrela é uma vela de corpo pequeno que forma brecha de preço com a vela precedente. As interseções de sombras são permitidas. Este tipo de velas japonesas aparece em topos e fundos com quatro variações principais.

Morning Star (Estrela Matutina): formada por vela vermelha extensa, seguida de pequeno corpo que se abre para baixo, finalizando com verde que cobre porção significativa do vermelho inicial. Indica tomada de iniciativa de alta.

Evening Star (Estrela Vespertina): contraparte de baixa com green robusto, estrela, e posterior vermelho que cobre parte do green. Fatores de confirmação: espaços entre corpos, sobreposição significativa, volume reduzido inicialmente e elevado na confirmação.

Doji Estrela: presságio de viragem

Quando um Doji forma brecha ascendente em tendência de alta ou brecha descendente em tendência de baixa, gera presságio de mudança de direção. A confirmação requer que a vela seguinte corrobore a reversão.

Doji Vespertina: Doji seguida de corpo vermelho extenso sobrepondo verde anterior. Doji Matutina: em queda, Doji seguida de verde cobrindo corpo vermelho.

O padrão Bebé Abandonado representa uma das reversões mais fortes: Doji com brechas antes e depois, sem cruzar sombras, em ambas as direções.

Estrela Cadente: advertência de esgotamento

Este padrão de duas velas indica possível conclusão de subida. Características: 1) Corpo pequeno localizado na parte inferior do intervalo. 2) Sombra superior estendida. 3) Cor do corpo irrelevante. 4) Idealmente forma brecha, embora não seja obrigatório.

Martelo Invertido: de alta após queda

Semelhante em aparência à Estrela Cadente, o martelo invertido indica potencial reversão de alta após quedas. Aguarda confirmação da vela seguinte abrindo acima do corpo do martelo invertido, com diferença ampla que fortaleça o sinal.

Harami: pausa no movimento

Harami, traduzido como “grávida”, descreve corpo pequeno contido dentro de uma vela anterior mais extensa. A longa é a “mãe” e a pequena é o “filho”. O corpo pequeno deve estar centralizado; quanto mais diminuto, mais significado adquire.

Harami Cruz: variante onde Doji substitui o corpo pequeno, tornando-se sinal potente de reversão, ao contrário do Harami tradicional que simplesmente pausa o movimento.

Belt Grab: impulso desde extremos

Este padrão consiste numa vela verde extensa que abre no mínimo da vela anterior e sobe vigorosamente. Em contexto de baixa, funciona inversamente. A extensão determina a importância para desenvolvimentos posteriores. Se o fecho seguinte supera o grab de alta, tendência de alta provável. Se cai abaixo do grab de baixa, retorna a pressão vendedora.

Corvos voadores: formação de baixa

Formado por espaço entre corpo reduzido da primeira vela vermelha e corpo anterior, seguido de mais duas vermelhas. Esta formação antecipa descida. Idealmente, a abertura da segunda vermelha supera a primeira mas o fecho fica inferior.

Tatami Hold: continuação com confirmação

As três primeiras velas semelhantes ao padrão de dois corvos seguidas de vermelho adicional. Se a vela seguinte for verde abrindo acima da sombra superior, possibilidade de compra. Ocorre em mercados de alta, é continuação de tendência. Viável com duas, três ou quatro vermelhas.

Três Corvos Negros: descida tripla

Composto por três velas vermelhas decrescentes, antecipa queda se aparecer em zonas de preços altos após tendências prolongadas. Os fechos devem estar em ou perto de mínimos. Cada abertura dentro do corpo anterior. Idealmente, o primeiro vermelho fica abaixo do máximo do green anterior.

Resumo

O domínio destes tipos de velas japonesas e os seus padrões constitui a base para uma análise técnica eficaz. Cada padrão fornece sinais específicos sobre mudanças de tendência ou continuidade. A chave está em combinar estes padrões com análise de volume e níveis-chave para maximizar a precisão das suas operações.