Roteiro de Investimento em Energia Limpa 2024: Guia de Seleção de Ações e ETFs

A estrutura energética global está a passar por uma transformação profunda. Segundo dados da Administração de Informação de Energia dos EUA, 20% da eletricidade fornecida nos Estados Unidos provém de fontes renováveis, enquanto na Europa essa proporção atinge 23%. Esta tendência reflete a determinação firme dos governos em promover a transição energética — passando de combustíveis fósseis como carvão, petróleo e gás natural para energias limpas. Para os investidores, esta revolução energética encerra oportunidades de negócio imensas.

Os cinco pilares das energias renováveis

Antes de explorar oportunidades de investimento em ações e ETFs, é importante compreender a composição central das energias renováveis. Estas energias provêm da natureza, podendo ser continuamente reabastecidas e nunca se esgotando.

Energias eólicas captam a energia do vento através de turbinas eólicas, convertendo-a em eletricidade, sendo a forma mais direta de aproveitar as forças naturais. Hidropower utiliza a água em movimento para impulsionar turbinas e gerar energia, sendo uma tecnologia madura e comprovada ao longo do tempo. Energia solar converte a luz solar em eletricidade através de painéis fotovoltaicos, apresentando alta fiabilidade e sustentabilidade. Biomassa queima resíduos de plantas e animais para produzir calor e eletricidade, sendo a forma final de reciclagem de resíduos. Energia geotérmica explora o calor interno da Terra, obtendo vapor ou água quente através de perfurações profundas, sendo uma das fontes renováveis mais estáveis.

Desafios no armazenamento de energia e perspetivas tecnológicas

Embora o futuro das energias renováveis seja promissor, enfrentam desafios práticos. A questão mais central é a dificuldade de armazenamento de energia em larga escala. As tecnologias de baterias, embora viáveis, trazem novos problemas ambientais. Alternativas como centrais de armazenamento por bombeamento existem, mas os custos de implementação são elevados. Assim, a eletricidade só é produzida quando necessária — o que não representa problema para as fontes tradicionais, como carvão, petróleo e gás natural, que podem ser queimados sob demanda. Hidropower, biomassa e energia geotérmica também podem fornecer energia sob demanda.

No entanto, energia solar e energia eólica apresentam características intermitentes — o sol nem sempre brilha, e o vento nem sempre sopra. Armazenar estas fontes de energia intermitente torna-se um gargalo na indústria. Embora os consumidores domésticos possam equipar-se com soluções de baterias, as grandes empresas de energia ainda enfrentam limitações nesta área.

Hidrogénio verde está a tornar-se uma das soluções de armazenamento mais promissoras. Refere-se ao hidrogénio produzido a partir de energia solar ou eólica, com potencial para armazenar excedentes de energia renovável. Contudo, a produção de hidrogénio limpo ainda é dispendiosa, e a infraestrutura para armazenamento e transporte de hidrogénio necessita de melhorias. Tecnologias avançadas de baterias, hidrogénio e outras soluções inovadoras de armazenamento podem transformar completamente o setor de energias renováveis, criando novas oportunidades para os investidores.

Análise das principais empresas do setor

Muitas empresas estão envolvidas no setor de energias renováveis. As seguintes cinco companhias estão incluídas no índice de Energia Limpa da S&P Global, que acompanha empresas dedicadas à energia solar, eólica, hídrica, biomassa e desenvolvimento de tecnologias limpas.

First Solar (código NASDAQ: FSLR) é o maior fabricante mundial de painéis solares de filme fino, além de ser o maior produtor de módulos fotovoltaicos na América do Norte. Fundada em 1999, tem sede nos EUA, atuando na investigação, produção e venda de módulos fotovoltaicos.

Enphase Energy (código NASDAQ: ENPH) é uma empresa de tecnologia energética avaliada em vários bilhões de dólares, especializada no design, investigação e fabricação de micro-inversores. Fundada em 2006, com sede nos EUA, combina seus produtos principais com tecnologia de baterias, oferecendo um dos sistemas de energia limpa mais poderosos do setor.

Vestas Wind Systems (código OMX Dinamarca: VWS) é um fabricante global de equipamentos eólicos, sediado em Aarhus, Dinamarca, fundado em 1898. Divide-se em duas grandes áreas: soluções energéticas e serviços, fornecendo projetos de energia eólica terrestre e marítima globalmente.

China Yangtze Power (código Shanghai/Shenzhen: 600900) opera grandes projetos hidrelétricos na China, Portugal, Peru, Brasil e Paquistão. Fundada em 2002, com sede em Pequim, possui e gere várias grandes barragens, incluindo as Três Gargantas e Gezhouba.

Ørsted (código OMX Dinamarca: ORSTED) é uma empresa diversificada de energias renováveis, desenvolvendo, construindo e operando parques eólicos offshore e onshore, parques solares, instalações de armazenamento e projetos de hidrogénio verde. Fundada em 1972, tem sede na Dinamarca, em Fredericia.

Melhores combinações de ETFs de energias renováveis

Devido ao grande fluxo de capital para este setor, muitos ETFs têm focado em energias limpas. Alguns investidores adotam estratégias amplas, abrangendo todo o setor; outros concentram-se em segmentos específicos de energias verdes. Esta diversificação oferece várias ferramentas de investimento.

Oportunidades de investimento e avaliação de riscos

Antes de investir em ações ou ETFs de energias renováveis, é fundamental analisar de forma abrangente o setor, as empresas, vantagens e desvantagens.

Vantagens do investimento

Apoio político é um forte motor de crescimento do setor. Governos globais oferecem subsídios de tarifação, incentivos fiscais e quotas obrigatórias de energias renováveis, estimulando efetivamente os investimentos limpos. À medida que os governos continuam a priorizar a transição para uma economia de baixo carbono, espera-se que o setor continue a beneficiar de apoio político.

Inovação tecnológica está a romper as barreiras de custo. Melhorias em armazenamento de baterias, painéis solares flutuantes e turbinas eólicas de alta eficiência reduzirão ainda mais os custos das energias renováveis, aumentando sua atratividade para investimento.

Colaboração global está a abrir novas perspetivas. Com a crescente urgência de combater as alterações climáticas, os países podem aprofundar a cooperação em projetos de energias renováveis, gerando mais projetos internacionais e parcerias estratégicas.

Riscos a considerar

Mudanças políticas podem ter impacto negativo. Se os governos alterarem as suas posições, o setor de energias renováveis enfrentará obstáculos, sendo um risco potencial que os investidores devem ter em conta.

Valorização excessiva é comum em setores em alta. Quando um setor atrai muita atenção, os investidores podem seguir a tendência por medo de perder oportunidades (FOMO), levando a preços inflacionados. Isso pode fazer com que os investidores paguem preços elevados por empresas supervalorizadas, resultando em perdas.

Incerteza tecnológica existe de forma objetiva. Como o setor ainda é jovem, o surgimento de tecnologias mais baratas e limpas pode alterar o panorama atual do mercado.

Conclusão

O setor de energias renováveis está repleto de oportunidades de investimento. O mercado de ações e ETFs ainda está numa fase relativamente inicial, com potencial de crescimento significativo, oferecendo aos investidores a possibilidade de retornos consideráveis. Contudo, o setor em alta também traz riscos elevados — muitos investidores entram sem uma pesquisa adequada. Como de costume, é essencial realizar uma análise independente completa, consultar um consultor financeiro profissional e garantir que todas as decisões de investimento sejam bem fundamentadas antes de avançar.