O manual da Klarna é enganadoramente simples, mas altamente eficaz. A fintech acumulou $13B em depósitos de clientes ao oferecer taxas de juro competitivas em torno de 3% na sua filial bancária sueca. Movimento inteligente—criou uma fonte de financiamento estável e de baixo custo. Depois vem a geração de receita: esses depósitos são utilizados como crédito ao consumidor para compras. Os comerciantes pagam uma comissão de transação de 3% à Klarna em cada venda. Este modelo de ciclo fechado é brilhante porque monetiza ambos os lados—os poupadores obtêm retornos, os comerciantes pagam pela infraestrutura, e os consumidores recebem crédito instantâneo. É um desafio direto ao modelo tradicional de cartão de crédito, que depende de taxas de intercâmbio e juros ao consumidor. A Klarna reimaginou essencialmente o empréstimo ao consumidor para a era do comércio eletrónico. O verdadeiro teste: podem eles escalar isto de forma rentável enquanto gerem o risco de crédito em milhões de transações?