Análise do Airdrop Lighter: Alocação de mais de $24M para Jump Crypto Levanta Questões sobre Concentração de Baleias

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: Jump Crypto recebe mais de $24M de Lighter por atividade de market-maker Link Original:

A recente distribuição de Lighter pode ter favorecido as baleias

Mais de $24M tokens foram atribuídos à Jump Crypto por sua atividade em grande escala como market maker. A distribuição do Lighter foi ligada a carteiras de baleias, com uma alocação significativa para a Jump Crypto. O market maker foi uma das entidades de grande escala a farmar pontos e receber alocações significativas de tokens.

A Lighter alocou 25% dos tokens à comunidade com desbloqueios imediatos, enquanto as alocações para a equipa e outras permaneceram vested. No entanto, dados on-chain sugerem que algumas das carteiras da comunidade podem estar ligadas a grupos de farming deliberados, deixando as baleias bem abastecidas com novos tokens LIT.

A distribuição do Lighter vai beneficiar os insiders?

A distribuição do Lighter chegou após meses de farming de pontos. Dados on-chain mostram que as alocações do airdrop estão concentradas nos principais, distribuídas entre as carteiras mais ativas. A negociação na exchange foi fortemente incentivada, e as baleias podiam facilmente farmar pontos.

Pesquisadores on-chain notaram clusters de carteiras que acabaram com alocações significativas. Um cluster foi rastreado até um total de $26M em tokens LIT após o airdrop. Esta entidade depositou ~$5M USDC na LLP há cerca de 9 meses, dividido entre 5 carteiras, e recebeu 9.999.999,60 LIT do airdrop (~$26M) — um número perfeitamente arredondado. Isto exclui o rendimento da LLP, que adiciona mais $1-2M em retornos. Isto representa 1% do fornecimento total e cerca de 4% do fornecimento em circulação.

Outro lote de carteiras também estava ligado à Jump Crypto, recebendo mais de $24M em tokens LIT. A alocação foi baseada na atividade de market maker desde o início de novembro.

Jump Crypto recebeu alocação de market maker e taxas

De acordo com as alocações das carteiras, a Jump Crypto recebeu 323.956 LIT, que foi concedido como taxa por atividades de market making. Antes disso, o market maker recebeu 9.284.890 LIT como liquidez para suas atividades, ou 0,93% do fornecimento total, ou 3,72% do fornecimento em circulação.

Usar market makers em novas exchanges tem sido uma prática comum para projetos de criptomoedas. No entanto, a inclusão de baleias de grande escala levanta questões sobre a capacidade do LIT de sobreviver à descoberta de preço inicial. Anteriormente, a Jump Crypto também esteve ativa em outros DEXs perpétuos, tornando-se uma grande detentora de tokens relacionados.

O token LIT vai recuperar sua tendência de alta?

O LIT foi criado para se tornar um token de partilha de receitas. Após o seu lançamento, o LIT atingiu um pico de $2,82. Desde então, o LIT começou a cair, e está na faixa de $2,50.

O LIT tem uma alocação comunitária menor em comparação com projetos similares, e até mesmo os tokens da comunidade são levados para carteiras de baleias ou adquiridos por insiders potenciais. Nos estágios iniciais, o LIT também caiu em vendas de pânico, com o medo de repetir o destino de outros tokens fracassados e continuar a perder para novos mínimos históricos. O LIT ainda tem interesse derivado limitado, e apenas cinco baleias estão apostando no DEX perpétuo.

Duas das baleias têm ganhos não realizados por shorting do token, enquanto três ainda mantêm posições longas, sinalizando confiança na recuperação do preço.

A Lighter também sugeriu uma possível listagem numa grande plataforma de conformidade, o que mudaria o perfil de liquidez do token. Agora, a Lighter precisa mostrar que consegue sustentar sua demanda real e atividade após a temporada de farming de pontos e o hype inicial de listagem do token.

Com base em dados do DeFiLlama, as taxas da Lighter desaceleraram em dezembro, de $1,39M diários para $139K, uma redução de 90% na atividade. O DEX de futuros perpétuos recentemente superou os concorrentes em volume diário, mas ainda precisa provar sua sustentabilidade além do efeito das baleias e market makers.