Por que razão há sempre alguém a liquidar posições em contratos futuros, mesmo com novos traders a entrarem continuamente? Simplificando, a maioria das pessoas nunca compreendeu realmente o que estão a fazer com contratos.

Ao verem na plataforma que a alavancagem é de 5x, 10x, a mente automaticamente pensa "Isto é uma forma segura de negociar". E na prática? Com uma conta de 10.000U, a pessoa tem uma linha de fundo mental de perder no máximo 500U, mas acaba por abrir uma posição de 30.000U. À superfície, parece 5x de alavancagem, mas o risco não é assim que se calcula — na realidade, estás a usar quase 60% do risco de exposição para tentar ganhar no mercado. O problema é que a maioria das pessoas nem sequer percebe isso, continuam a enganar-se a si mesmas dizendo "a posição é pequena, é estável".

Quem realmente entende contratos pensa completamente ao contrário. Os contratos não são apenas apostar na direção do mercado; o núcleo é o cálculo de risco e a gestão de capital. Ganhar dinheiro muitas vezes vem do adversário assumir riscos excessivos numa posição errada.

Por isso, ao olharmos para o estilo de negociação dos traders profissionais, a maior parte do tempo é de espera. Sem uma estrutura técnica clara, não entram; sem uma vantagem probabilística, não colocam ordens. Quando entram, o objetivo não é "tentar a sorte e ver quanto se consegue ganhar", mas sim executar uma operação com uma relação risco-recompensa bem definida.

O maior desafio dos contratos é, na verdade, contrariar a natureza humana — manter a calma em momentos de pânico no mercado, controlar a ganância em mercados em alta. Devemos aplicar o stop-loss rigorosamente? Não é uma questão de arrependimento posterior. No que diz respeito ao controlo de risco, eles normalmente limitam a perda por operação ao que podem suportar, mas assim que entram num padrão de lucros, garantem que a relação risco-recompensa seja claramente superior a 1:1.

Nem todas as operações ganham — quando ganham, precisam de ganhar o suficiente.

Por isso, contratos não são jogos de azar. Perder a posição é porque se pensa de forma de jogo; ganhar dinheiro é porque se faz uma gestão de risco adequada. Se ainda estás a entrar e sair com base na sensação, a seguir na emoção, os contratos só vão consumir continuamente a tua energia.

Negociar não é ficar acordado até tarde a lutar, mas sim saber exatamente quando agir e quando parar. Antes de entenderes bem a direção, a posição e o risco, qualquer operação é apenas um jogo aleatório.