Noite tarde, recebi uma mensagem urgente de um amigo: "Eu coloquei 10.000U em uma posição de 50x de margem, e quando o mercado recuou apenas 3%, explodiu tudo, a conta zerada..." Ao verificar a ordem de negociação, vi que ele tinha colocado tudo de uma vez, 9.500U, sem sequer colocar um stop-loss — isso não é negociação, é pura aposta.

Muitas pessoas têm uma ideia errada enraizada sobre usar toda a margem: pensam que "usar toda a margem permite suportar movimentos maiores do mercado". Na verdade, o oposto — uma má gestão de toda a margem pode levar à liquidação ainda mais rápido do que posições menores.

Qual é a verdade? A falha de uma liquidação total não está no multiplicador de alavancagem, mas na proporção de capital utilizado na posição.

Vamos usar números para entender melhor. Conta de 1000U, usando 900U com 10x de alavancagem, uma variação de 5% na direção oposta leva à liquidação; se usar 100U com o mesmo 10x, é preciso uma variação de 50% para ser liquidado. Meu amigo colocou 95% do capital de uma vez, com alta alavancagem, e uma pequena variação foi suficiente para ser eliminado.

Com mais de meio ano sem liquidações e até com experiência de multiplicar o capital, os três princípios principais são:

**Primeiro** — Manter uma posição única dentro de 20% do capital total. Para uma conta de 10.000U, investir no máximo 2.000U por operação. Assim, mesmo com um stop-loss de 10%, a perda será de apenas 200U, sem afetar o capital principal.

**Segundo** — A perda em uma única operação nunca deve ultrapassar 3% do total da margem. Por exemplo, com 2000U usando 10x, colocar o stop-loss em 1,5%, o que equivale a uma perda de 300U, atingindo o limite. Mesmo errando várias operações, ainda é possível suportar.

**Terceiro** — Em mercados de oscilações, evite abrir posições e não aumente posições vencedoras. Apenas aproveite as quebras de tendência, e uma vez entrando, siga rigorosamente o plano, sem deixar as emoções atrapalharem.

Um fã que antes explodia a conta todo mês, seguiu essa lógica por 3 meses e conseguiu fazer a conta de 5000U crescer para 8000U. Ele comentou algo que ficou marcado: "Antes achava que usar toda a margem era como apostar a vida, agora entendo que usar toda a margem é na verdade para viver de forma mais segura."

No mundo das criptomoedas, o que realmente importa não é a velocidade de ganhar dinheiro, mas a capacidade de sobreviver por tempo suficiente.