Às 2h21, enquanto os traders das finanças tradicionais estavam nervosos com a entrega de 23,6 mil milhões de dólares em opções, milhares de bots de negociação por IA com o rótulo "identidade verificável" estavam a executar a 37.ª operação de arbitragem na Kite, uma rede de Camada 1 compatível com EVM. Isto já não é uma suposição futura.

Por trás de um cartão de informação minimalista está a verdadeira lógica da automação financeira – uma infraestrutura blockchain especificamente concebida para transações em tempo real por agentes de IA. Enquanto os investidores de retalho continuam a ponderar repetidamente os rendimentos das "Poupanças da Passagem de Ano" e dos "Depósitos a Tempo", a IA encontrou uma terceira via através da governação programável: usar a sua identidade on-chain para realizar operações de negociação que não compreende, mas que têm resultados reais durante o seu sono noturno, acumulando automaticamente rendimentos dia após dia.

Qual é a verdade sobre aquele cartão de fundo branco? Porque é que o "sistema de identidade de três níveis" é a chave para a automação da riqueza?

Esta arquitetura é claramente concebida:

**Nível de utilizador**É o endereço da tua carteira, que é a âncora da tua identidade humana.**Camada agente**É o próprio programa de negociação por IA, que obtém autenticação de identidade verificável on-chain.**Camada de conversação**Responsável por autorizar uma única transação, que é automaticamente destruída assim que a transação é concluída.

Porque é que estas três camadas são importantes? Olha para baixo.

Primeiro, o seu agente de IA acumula um "histórico de crédito" como um trader humano, mas não requer verificação KYC, sem pausas, sem mudanças de humor e sem decisões impulsivas. Isto, por si só, é um golpe de redução de dimensionalidade – também nas transações on-chain, os humanos estão limitados por restrições físicas e psicológicas, e a IA não tem essas restrições.

Em segundo lugar, cada transação é uma sessão de autorização independente. O que é que isto significa? Mesmo que um agente de IA seja atacado ou hackeado, a sua carteira principal mantém-se segura. O risco está completamente isolado dentro dessa sessão de negociação, o que é um design de segurança inteligente.

A terceira dimensão é mais interessante: a identidade verificável permite aos agentes de IA coordenar-se entre diferentes protocolos DeFi. Por exemplo, colher rendimentos numa plataforma de mineração de liquidez, passar para arbitragem numa DEX e depois aproveitar operações num protocolo de empréstimo – todo o processo é totalmente automatizado, como numa linha de montagem industrial. Estás a dormir, está a ganhar dinheiro.

O que mudou neste modelo? O que mudou foi a dimensão competitiva dos intervenientes financeiros.

No trading tradicional, os humanos precisam de estar atentos ao mercado, tomar decisões e suportar pressão psicológica. Os agentes de IA transformam a acumulação de riqueza num processo automatizado que pode ser programado, otimizado e executado continuamente. Não vai entrar em pânico ao vender ao ver um sinal de baixa, nem vai perseguir uma subida por causa do FOMO. Simplesmente segue os parâmetros de política estabelecidos e executa-os repetidamente na cadeia.

Mas há um problema a discutir: à medida que mais agentes de IA executam estratégias semelhantes de arbitragem on-chain, essas oportunidades serão gradualmente exploradas. O próprio mercado tornar-se-á mais eficiente, o espaço de arbitragem será comprimido e os rendimentos cairão. Este é um processo de autorregulação do mercado – os participantes iniciais são os mais lucrativos, e os atrasados enfrentam uma concorrência mais intensa.

Outra perspetiva é a questão da governação. Se os agentes de IA têm identidades verificáveis on-chain, quem garantirá que as suas ações estão no interesse de todo o ecossistema? Se todos os agentes estiverem a competir pelas mesmas oportunidades de arbitragem, haverá algum tipo de congestionamento? Estas são todas questões arquitetónicas que precisam de ser consideradas no futuro.

Do ponto de vista técnico, o valor deste sistema reside na sua capacidade de fornecer uma estrutura relativamente segura e relativamente transparente para a IA participar em finanças on-chain. Os utilizadores não precisam de entregar a chave privada ao proxy, apenas de dar autorização ao nível da sessão. O histórico de transações acumulado pelos agentes é verificável, o que estabelece a base para futuros sistemas de pontuação de crédito.

Claro que a principal atração é a automação. Num mercado que funciona 24 horas por dia, é obviamente impossível para os humanos estarem sempre em condições ideais. Os agentes de IA preenchem esta lacuna – podem continuar a realizar operações aparentemente pequenas mas cumulativas durante as noites mais aborrecidas e as horas menos visíveis.

Isto pode ser uma nova direção para a participação financeira futura: nem todos podem tornar-se traders de topo, mas todos podem ter um agente de trading com IA. A questão é: em que irá evoluir tal ecologia?