O seu Guia para Investimento em ETF de Prata: Oportunidades e Escolhas Estratégicas em 2025

O mercado de prata capturou uma atenção significativa dos investidores em 2025. Após quebrar o seu anterior máximo histórico de US$49,95 (set em 1980), a prata disparou para US$58,83, impulsionada por tensões geopolíticas, incerteza económica e mudanças na política comercial. Para investidores que procuram exposição à prata, compreender os veículos de investimento disponíveis—particularmente os fundos negociados em bolsa—é essencial para construir uma carteira diversificada de metais preciosos.

Compreender ETFs de Prata: Estrutura e Vantagens

As oportunidades de investimento em prata vão além de barras e moedas físicas. Os fundos negociados em bolsa oferecem uma entrada mais acessível do que fundos mútuos, proporcionando liquidez diária através da negociação na bolsa de valores, ao mesmo tempo que mantêm benefícios de diversificação de carteira. Os ETFs de prata assumem duas formas principais: aqueles que detêm ouro físico e aqueles que rastreiam ações de empresas de mineração de prata.

Ao contrário dos fundos mútuos tradicionais, os ETFs combinam as vantagens de gestão profissional com transparência e flexibilidade. São reequilibrados e monitorizados regularmente, oferecendo mais estabilidade do que ações individuais de mineração, ao mesmo tempo que reduzem preocupações de armazenamento e seguro associadas a metais preciosos físicos. Esta combinação tem tornado os ETFs uma escolha cada vez mais popular entre investidores diversificados que constroem posições em metais preciosos.

Exposição Direta ao Preço da Prata: Cinco Opções Principais de ETF

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)

Como o maior player nesta categoria, o iShares Silver Trust gere US$26,33 mil milhões em ativos. Negociado a US$51,21 por unidade, este fundo fornece exposição direta ao desempenho da prata física, usando os preços da London Bullion Market Association como referência. O trust mantém 508 milhões de onças de prata física, tornando-se a maior participação direta em prata entre as opções disponíveis. Os investidores devem notar que esta estrutura opera fora das regulações tradicionais de fundos de investimento, o que impacta a sua supervisão regulatória.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV,TSX:PSLV)

Com US$11,61 mil milhões sob gestão e um preço por unidade de US$18,65, o Sprott Physical Silver Trust atrai investidores que priorizam a segurança do armazenamento. As suas 191,12 milhões de onças de barras de entrega padrão de Londres permanecem totalmente alocadas no trust, com a característica única de permitir conversão física direta. Os detentores que desejarem resgatar prata física devem acumular unidades suficientes (equivalentes a dez barras de 1000 oz), criando um requisito de participação significativo.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)

Gestor de US$3,71 mil milhões em ativos, a US$53,71 por ação, este fundo rastreia o desempenho do preço da prata após despesas operacionais. A taxa de despesa de 0,3 por cento representa uma precificação competitiva para exposição direta à prata. As suas 45,51 milhões de onças de ouro permanecem garantidas em cofres do JPMorgan Chase Bank em Londres, proporcionando segurança de armazenamento de nível institucional.

ETFs de Prata Alavancados: Produtos ProShares

Para traders com maior tolerância ao risco, o ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ) e o ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL) oferecem estratégias de posicionamento alternativas. O produto Ultra visa o desempenho do índice de prata duas vezes ao dia a US$107,32 por unidade (US$1,33 mil milhões em ativos sob gestão), sendo destinado a traders otimistas que monitorizam posições ativamente. A variante UltraShort fornece uma alavancagem negativa de duas vezes por dia (US$9,51 por unidade, US$73,71 milhões em ativos sob gestão), servindo como instrumento de cobertura para traders que esperam quedas no preço da prata. Ambos cobram taxas de despesa de 0,95 por cento e empregam estratégias baseadas em futuros.

Ações de Mineração de Prata: Cinco Escolhas Estratégicas de ETF

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)

Gestor de US$3,93 mil milhões com uma taxa de despesa de 0,65 por cento, este fundo oferece exposição diversificada a empresas de mineração e royalties. A sua carteira inclui Wheaton Precious Metals (22,5 por cento de peso), Pan American Silver (12,3 por cento), e Coeur Mining (8,1 por cento). Esta estrutura permite aos investidores captar a valorização de preços da prata através da avaliação das empresas, evitando a concentração de risco específica de cada empresa.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)

Posicionando-se como o “primeiro e único ETF direcionado a pequenos mineradores de prata”, o fundo da Amplify gere US$2,97 mil milhões a US$26,09 por ação. A taxa de despesa de 0,69 por cento oferece acesso a operações de mineração menores e mais orientadas ao crescimento nos mercados do Canadá, EUA e Reino Unido. As participações incluem Hecla Mining (11,3 por cento), First Majestic Silver (10,3 por cento), e Coeur Mining (8,7 por cento), oferecendo potencial de crescimento diferente de alternativas de maior capitalização.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)

Este fundo distingue-se pelo menor índice de despesa, 0,39 por cento, enquanto gere US$ milhões em ativos. Negociado a US$31,59 por unidade, rastreia empresas envolvidas na exploração e mineração de prata globalmente. Empresas listadas no Canadá representam aproximadamente 69 por cento das participações, com bolsas nos EUA e México contribuindo com 27 por cento. As principais posições incluem Hecla Mining $630 15,5 por cento(, Industrias Peñoles )11,7 por cento(, e Fresnillo )10 por cento(.

) Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF ###NASDAQ:SLVR(

Lançado em janeiro de 2025, este método híbrido combina participações físicas de prata com ações de mineração, distinguindo-se de alternativas focadas apenas em mineração. O fundo de US$453,7 milhões cobra uma taxa de gestão de 0,65 por cento. A sua estrutura inclui o Sprott Physical Silver Trust como a sua segunda maior participação, com 14,3 por cento, complementada por First Majestic Silver )27,12 por cento( e Endeavour Silver )10,6 por cento(.

) Sprott Active Gold and Silver Miners ETF ###NASDAQ:GBUG(

Estabelecido em fevereiro de 2025, esta mais recente entrada )US$134,42 milhões em ativos sob gestão( oferece gestão ativa nos setores de mineração de metais preciosos. A sua taxa de gestão de 0,89 por cento reflete reequilíbrios ativos destinados a otimizar retornos. OceanaGold )4,32 por cento(, G Mining Ventures )4,18 por cento(, e Equinox Gold )4,16 por cento( representam as suas principais participações, oferecendo uma exposição ampla ao setor.

Selecionar a Estratégia de ETF de Prata Adequada

O desempenho de 2025 da prata reflete a sua transição de metal precioso negligenciado para diversificador de carteira. Quer seja visando exposição direta ao ouro físico através de fundos com respaldo físico ou procurando valorização de capital através de ações de mineração, os investidores podem ajustar a sua tolerância ao risco e horizonte temporal aos veículos de ETF de prata adequados. A variedade de opções—desde participações físicas conservadoras até instrumentos de negociação alavancados—garante que múltiplos estilos de investimento possam encontrar mecanismos de exposição à prata compatíveis dentro do crescente mercado de ETFs.

Dados de 1 de dezembro de 2025.