As principais 5 ações de Cooperman: A tese de investimento não convencional de um bilionário

Leon Cooperman, o veterano de fundos de hedge experiente que passou 25 anos a subir na hierarquia da Goldman Sachs—incluindo um mandato como presidente e CEO da sua divisão de gestão de ativos—construiu uma abordagem de investimento distinta nas décadas desde o lançamento da sua parceria privada, Omega Advisors, em 1991. Agora na sua 80s, Cooperman gere mais de $3 mil milhões em ativos, com o seu portefólio atual distribuído por 47 posições diferentes de ações, de acordo com os últimos registos regulatórios da SEC.

O que é que o Cooperman Está Realmente a Comprar?

Ao contrário de muitos dos seus pares bilionários, as escolhas de ações do Cooperman contam uma história fascinante de pensamento contracorrente. As suas cinco maiores posições, totalizando mais de $1.1 mil milhões em valor de mercado combinado, pintam um retrato de um investidor a apostar em cantos negligenciados do mercado, em vez dos habituais favoritos de mega-cap.

No topo do seu portefólio está o Mr. Cooper Group (NASDAQ: COOP), onde Cooperman alocou $275 milhões para uma participação de 4.47%. Este gigante do serviço de hipotecas opera numa indústria que a maioria dos investidores mais glamorosos ignora, mas que representa a maior concentração única no seu portefólio.

Energy Transfer LP (NYSE: ET) marca a sua segunda maior aposta com $248 milhões, capturando apenas 0.37% da empresa. Esta parceria de transporte e armazenamento de gás natural oferece aos investidores um atrativo rendimento de dividendos de 6.8%, com uma capitalização de mercado de $65 mil milhões—o tipo de infraestrutura focada em rendimento que atrai investidores experientes à procura de fluxos de rendimento estáveis.

Vertiv Holdings (NYSE: VRT) garante o terceiro lugar com um compromisso de $239 milhões, representando 0.56% de participação. A empresa especializa-se em infraestruturas críticas—sistemas de energia, soluções de arrefecimento e serviços de infraestrutura de TI—posicionando-se para beneficiar da expansão de centros de dados e atualizações tecnológicas empresariais.

Apollo Global Management (NYSE: APO) completa os grandes nomes com uma participação de $229 milhões, valendo 0.25% da firma. Como gestor de ativos alternativos que gere mais de $500 mil milhões, a Apollo representa a aposta de Cooperman na indústria de investimentos alternativos em crescimento.

A fechar os cinco primeiros está a WillScot Mobile Mini Holdings (NASDAQ: WSC), onde Cooperman detém $135 milhões investidos numa posição de 2.18%. A empresa fornece soluções de armazenamento móvel e edifícios modulares, principalmente ao setor empresarial—um segmento de mercado nicho, mas em crescimento.

A Estratégia Não Convencional

O que torna o portefólio do Cooperman particularmente marcante é a sua evitabilidade deliberada de participações de consenso. Entre estas cinco posições, apenas Alphabet aparece entre as “Magníficas Sete”, as ações tecnológicas ultra-populares que dominam a maioria dos portefólios de bilionários. A ausência dos nomes habituais—sem Apple, sem Microsoft, sem Tesla—revela um investidor confortável a nadar contra a corrente.

Esta posição contrária sugere que Cooperman acredita que existe valor significativo em setores negligenciados: serviços financeiros, infraestrutura energética, soluções industriais, gestão de ativos alternativos e aluguer de equipamentos comerciais. É uma filosofia de construção de portefólio baseada em encontrar qualidade a avaliações razoáveis, em vez de perseguir as últimas obsessões do mercado.

Fontes de dados: Registos SEC de Leon Cooperman em 4 de março de 2025