#比特币价格预测 A aposta de 5 mil milhões de dólares em Bitcoin pela GameStop é, na verdade, um exemplo clássico de volatilidade. Desde os 519 milhões no final de setembro até aos 528 milhões no final do segundo trimestre, e agora sob pressão, já vi muitas vezes esse sobe e desce de lucros contabilísticos.

O ponto-chave aqui é — a diferença essencial entre posições de grande volume a nível empresarial e seguir investidores individuais é que eles não têm mecanismos de stop-loss. Quando a queda de 30% em outubro aconteceu, as posições alavancadas de 19 mil milhões de dólares foram forçosamente liquidadas; embora a GameStop não tenha sido liquidada, os lucros não realizados evaporaram-se imediatamente, e este é o preço de não ter uma gestão de risco.

A minha observação é que a entrada massiva de empresas não cripto em Bitcoin é, essencialmente, impulsionada por benefícios políticos e pelo FOMO do mercado. Mas o mercado nunca é condescendente com ninguém. A pressão que estas empresas enfrentam agora reflete uma questão central: quão vulnerável é uma posição concentrada numa única ativo em condições extremas.

Do ponto de vista de seguir sinais, isto envia-nos um sinal claro — por mais competente que seja o trader, apostar tudo numa única direção é como jogar à sorte. Como é que os verdadeiros mestres fazem? Diversificando posições, usando stops dinâmicos, ajustando a posição com base na retração. O caso da GameStop prova precisamente que uma curva de lucros sem gestão de risco acaba por se transformar num pesadelo.

Na próxima vez que escolher um sinal para seguir, valorizo mais como o trader lida com perdas do que quanto ganha.