Ascensão impulsionada por IA: Quais dispositivos de armazenamento dos jogadores de computador irão dominar em 2026?

A interseção entre inteligência artificial e infraestrutura de dados está a remodelar as oportunidades de mercado de formas sem precedentes. À medida que as empresas aumentam as cargas de trabalho de IA, o seu apetite por soluções de armazenamento avançadas continua a acelerar—uma tendência que está a criar ventos favoráveis substanciais para os principais atores no setor de dispositivos de armazenamento de computadores. O momentum resulta de múltiplas forças convergentes: expansão exponencial da infraestrutura em nuvem, proliferação de IoT, eletrificação automóvel, implementação de computação de borda e as exigências incessantes de dados dos sistemas de IA generativa.

Por trás das cenas, as empresas estão a implementar capacidades de AIOps e aprendizagem automática para otimizar arquiteturas de armazenamento. Tecnologias de virtualização estão a tornar-se práticas padrão para uma gestão eficiente de dados, enquanto arquiteturas de computação de borda ajudam as organizações a minimizar a latência à medida que os volumes de dados aumentam a partir de dispositivos conectados. Esta mudança no ecossistema posicionou três fabricantes de armazenamento para potencial desempenho superior: Western Digital Corp. WDC, Seagate Technology Holdings plc STX, e Teradata Corp. TDC—cada um com classificação Zacks Rank #1 (Compra Forte).

Western Digital: Surfando a onda de armazenamento de IA

A Western Digital está a atuar de forma impressionante à medida que a procura na nuvem e a adoção de IA aceleram simultaneamente. O segmento de nuvem, representando 89% da receita, subiu 31% no último trimestre, impulsionado pela procura empresarial por HDDs nearline de alta capacidade. A empresa aumentou as remessas de produtos ePMR, com unidades de 26TB CMR e 32TB UltraSMR agora a escalar a produção. A implementação da tecnologia HAMR está prevista para o primeiro semestre de 2027, posicionando a WDC para captar as necessidades de capacidade da próxima geração.

A IA generativa está a desencadear um ciclo de renovação em dispositivos de clientes e consumidores, com implicações para o armazenamento de conteúdo em jogos, smartphones, PCs e eletrónica conectada. A proliferação de implementações de IA está a expandir as necessidades de armazenamento tanto em HDD como em tecnologias de flash na borda da rede e na infraestrutura central. Notavelmente, a adoção de eSSD está a acelerar devido a métricas superiores de velocidade, fiabilidade e eficiência em comparação com HDDs tradicionais. O crescimento de dados impulsionado por IA está a remodelar o panorama do armazenamento, enquanto aplicações de IA agentic estão a impulsionar a adoção de plataformas entre empresas de IA nativas e fornecedores de SaaS.

A gestão prevê receitas do segundo trimestre fiscal de 2026 de $2,9 mil milhões (±$100 milhão), representando um crescimento de 20% impulsionado pelo momentum sustentado dos centros de dados e pela adoção de unidades de alta capacidade. Para o ano fiscal que termina em junho de 2026, a Western Digital antecipa uma queda de 12,1% na receita, compensada por um crescimento de 54,8% nos lucros. A estimativa de consenso da Zacks para os lucros do ano atual reforçou-se 15,3% nos últimos dois meses, sinalizando uma melhoria no sentimento do mercado.

Seagate: Capitalizando o domínio dos centros de dados

A posição da Seagate beneficia de um investimento robusto na infraestrutura global de nuvem e na aceleração da adoção de unidades HAMR em aplicações de alta capacidade. O setor de centros de dados representa a maior fatia das receitas da STX, com uma visibilidade de reservas substancial até 2026 e além. Contratos de longo prazo com hyperscalers proporcionam uma procura previsível até 2027.

A capacidade de produção de unidades nearline de alta capacidade está substancialmente comprometida até 2026, sustentada pela infraestrutura em nuvem e pelos requisitos de cargas de trabalho de IA. A empresa está a orientar uma receita do segundo trimestre fiscal de 2026 de $2,7 mil milhões (±$100 milhão), implicando um crescimento de 16% ano a ano na média. A tecnologia de densidade de área avançada da Seagate mantém-se como uma vantagem competitiva—permitindo vantagens duradouras no custo total de propriedade em comparação com tecnologias de armazenamento alternativas. Os clientes empresariais reconhecem cada vez mais as unidades HAMR de maior capacidade como a solução mais eficiente em termos de custo para escalar operações de armazenamento de dados de IA.

Em setembro de 2025, a Seagate estabeleceu uma parceria estratégica com a Acronis para fornecer soluções de armazenamento de arquivo seguras e escaláveis para fornecedores de serviços geridos e empresas que gerem crescimento de dados impulsionado por IA. A oferta de Armazenamento de Arquivos Acronis fornece uma infraestrutura compatível com S3 alimentada pela plataforma Lyve Cloud da Seagate, com segurança de nível empresarial, conformidade regulatória, preços previsíveis e capacidades de retenção a longo prazo para setores regulamentados.

A Seagate prevê um crescimento de 19% na receita para o ano fiscal de 2026, juntamente com uma expansão de 39% nos lucros. A estimativa de consenso da Zacks para os lucros do ano atual aumentou 2,2% no último mês, refletindo revisões construtivas dos analistas.

Teradata: Evolução da plataforma de dados de IA empresarial

A trajetória da Teradata beneficia de melhorias na dinâmica de receita recorrente anual, reduções nos custos operacionais e iniciativas de otimização de produtividade—apoiando uma geração robusta de fluxo de caixa livre. O surgimento de cargas de trabalho de IA agentic que exigem capacidades de consulta contínua e sempre ativadas cria condições favoráveis para plataformas de dados empresariais. A Teradata gere infraestruturas de dados empresariais críticas, ao mesmo tempo que fornece as características de desempenho exigidas por aplicações de IA sofisticadas.

A empresa posicionou a sua plataforma de IA autónoma e de conhecimento como construída especificamente para cargas de trabalho agentic, enfatizando uma economia de preço-desempenho ótima em modelos de implantação on-premises e na nuvem. O seu portefólio de produtos inclui o QueryGrid, tecido de análise de dados, o Enterprise Vector Store, o AgentBuilder e o ClearScape Analytics com ModelOps integrado—todos com o objetivo de expansão da receita.

Aquisições recentes, incluindo a Stemma, melhoraram as capacidades de descoberta e exploração de dados, expandindo as propostas de valor analítico. Funcionalidades inovadoras como ask.ai simplificam interfaces de consulta em linguagem natural, reduzindo atritos do utilizador. Capacidades aprimoradas de ModelOps no ClearScape Analytics agora oferecem funcionalidades sem código, permitindo uma rápida expansão de IA enquanto mantêm a conformidade com a governação empresarial. O recém-lançado Enterprise Vector Store traz processamento baseado em vetores para análises centrais, permitindo geração aumentada por recuperação e capacidades de IA agentic para decisões operacionais em tempo real.

Para o próximo ano, a Teradata antecipa que a receita permanecerá praticamente estável, com uma diminuição de 0,6%, e um crescimento de 3,3% nos lucros. As estimativas de consenso da Zacks para os lucros do próximo ano melhoraram 0,4% no último mês.

A tese de investimento

O mercado de dispositivos de armazenamento de computadores está a experimentar uma aceleração estrutural impulsionada pelas exigências de infraestrutura de IA, expansão da computação em nuvem e adoção de arquiteturas de computação de borda. Estas três empresas—Western Digital, Seagate e Teradata—representam coletivamente exposições distintas, mas complementares, a esta dinâmica de crescimento secular. Cada uma possui classificação Zacks Rank #1, sugerindo um potencial de valorização significativo para investidores que procuram exposição à infraestrutura de dados até 2026.