3 ETFs de Dividendos para Protejer a Sua Carteira da Bolha de IA

Evitar o Foco Excessivo na Tecnologia no S&P 500

O boom da inteligência artificial fez as avaliações dispararem, deixando muitos investidores nervosos em relação aos fundos tradicionais de mercado amplo. Com o S&P 500 cada vez mais concentrado em ações de tecnologia, uma potencial bolha de IA tornou-se uma preocupação legítima para poupadores conscientes do risco. A solução? Orientar-se para fundos cotados em bolsa que ofereçam uma diversificação genuína, mantendo a exposição à tecnologia mínima.

Três ETFs destacam-se como alternativas sensatas: o Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM), o Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL), e o State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP). Cada um adota uma abordagem diferente para reduzir o risco de bolha, mantendo retornos atrativos.

VYM: Dividendos em vez de Crescimento

Para investidores que priorizam a estabilidade de rendimento, o Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF oferece o que procuram. O rendimento de dividendos de 2,4% deste fundo—mais do que o dobro dos 1,1% do S&P 500—torna-o particularmente atraente em mercados incertos. Com 566 participações distribuídas por vários setores, a diversificação é substancial.

Aqui está o que o distingue: enquanto ações financeiras representam 21% da carteira, tecnologia representa apenas 14% das participações. A Broadcom é a maior posição, com cerca de 9%, sendo a única empresa de tecnologia entre as cinco principais. O fundo valorizou 13% desde o início do ano e cobra apenas 0,06% de despesas—nada comparado com a segurança que oferece contra uma bolha de IA.

RWL: Peso Baseado em Receita Quebrando a Dominação Tecnológica

O Invesco S&P 500 Revenue ETF reinterpreta o S&P 500 usando uma perspectiva fundamentalmente diferente. Em vez de ponderar pelo valor de mercado, baseia as alocações na receita corporativa. Essa mudança estrutural resulta numa carteira notavelmente diferente.

Microsoft e Nvidia desaparecem das principais participações, sendo substituídas por Walmart, McKesson e UnitedHealth. As ações de tecnologia representam apenas 12% do fundo, enquanto saúde lidera com 21%. Essa abordagem focada na receita evita naturalmente a armadilha da bolha de IA. A taxa de despesa de 0,39% do ETF é um pouco maior, mas justificada para investidores que buscam reduzir de forma significativa a exposição à tecnologia. Desempenho desde o início do ano: alta de 17%, com rendimento de 1,3%.

XLP: Exposição Zero à Tecnologia para Verdadeiros Crentes

Aqueles que desejam uma proteção completa contra a bolha de IA podem optar pelo State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Este fundo investe exclusivamente em bens de consumo essenciais—as necessidades diárias que geram receita recorrente, independentemente do ciclo econômico.

Walmart, Costco Wholesale e Procter & Gamble representam aproximadamente 29% do peso combinado da carteira. Esses nomes de primeira linha oferecem estabilidade e dividendos confiáveis, refletidos no rendimento de 2,7% do fundo. O desempenho tem sido modesto, abaixo de 1% desde janeiro, mas a reinvestimento de dividendos ajuda a compensar uma valorização de preço modesta. Se uma bolha de IA realmente estourar e os investidores fugirem para a segurança, ações de bens de consumo podem atrair fluxos significativos, potencialmente aumentando o apelo deste fundo. A taxa de despesa de 0,08% mantém os custos baixos, ao mesmo tempo que oferece exposição a marcas de consumo com vantagens competitivas duradouras.

A Conclusão

Cada fundo aborda a preocupação com a bolha de IA de forma diferente: o VYM enfatiza uma renda equilibrada; o RWL usa a ponderação por receita para escapar da concentração em tecnologia; o XLP abandona completamente a tecnologia. A escolha entre eles depende da sua tolerância ao risco e de se deseja alguma exposição à tecnologia ou nenhuma.