Alta do mercado impulsionada pelas expectativas de redução da taxa do Fed

O mercado de ações mais amplo experimentou uma força notável hoje, à medida que os investidores abraçaram a crescente especulação sobre possíveis reduções nas taxas de juros na próxima reunião do Federal Reserve. Os principais índices registaram ganhos sólidos, com o S&P 500 a subir 0,23%, o Dow Jones Industrials a avançar 0,27% e o Nasdaq 100 a subir 0,34%. Os mercados de futuros refletiram uma dinâmica semelhante, com os futuros E-mini S&P 500 de dezembro a ganhar 0,20%, enquanto os seus homólogos do Nasdaq saltaram 0,32%.

Os Rendimentos do Tesouro Caem, Reforçando o Atrativo das Ações

A queda no rendimento da nota do Tesouro a 10 anos — que caiu para 3,96%, marcando uma baixa de um mês — serviu como principal catalisador para o rally de hoje. Uma variação de -1,0 ponto base levou o rendimento para 3,985%, reforçando o argumento de investimento em ações em meio às expectativas de ajustes na política monetária que se avizinham.

Os participantes do mercado acreditam cada vez mais que o Federal Reserve autorizará uma redução de 25 pontos base na taxa na reunião do FOMC de 9-10 de dezembro, com as estimativas de probabilidade agora em 84%, uma subida acentuada em relação aos apenas 30% da semana anterior. Essa mudança reflete dados econômicos recentes que decepcionaram na parte superior e comentários hawkish que circularam através das declarações recentes dos funcionários do Fed.

O Momentum do Setor de Energia Impulsiona o Desempenho do Índice Mais Amplo

Os produtores de energia geraram ventos favoráveis significativos para o mercado geral, com o WTI a subir mais de 1% para atingir máximas de uma semana. Várias ações relacionadas com energia participaram na alta, incluindo Devon Energy (+2%), juntamente com Diamondback Energy, Marathon Petroleum (MPC - negociando em torno de 2,02), ConocoPhillips, Valero Energy, Phillips 66, Halliburton, Chevron e Occidental Petroleum, cada uma registando ganhos superiores a 1%.

Ações Ligadas a Criptomoedas Superam o Mercado

A exposição a ativos digitais através de ações públicas proporcionou retornos superiores hoje. O Bitcoin ultrapassou o limiar de 1%, atingindo máximas de uma semana, enquanto empresas focadas em criptomoedas superaram o mercado mais amplo. MARA Holdings e Riot Platforms cada uma subiu mais de 5%, enquanto a Microstrategy avançou 3% para conquistar as melhores posições no Nasdaq 100. Participantes adicionais, incluindo Coinbase Global e Galaxy Digital Holdings, registaram ganhos superiores a 2%.

Desenvolvimentos Corporativos Mistas e Movimentos de Ações Individuais

A SanDisk Corporation captou a atenção dos investidores com uma alta de mais de 4% após relatos de que o Japão e os Estados Unidos estão a explorar uma colaboração na fabricação de memória NAND flash através de um acordo de parceria público-privada.

Por outro lado, a Oracle caiu mais de 3%, liderando as perdas entre as declinantes do S&P 500, após a Morgan Stanley alertar que a emissão agressiva de dívida, destinada a financiar iniciativas de inteligência artificial, apresenta riscos às classificações de crédito da empresa. Além disso, a CNH Industrial caiu mais de 1% após uma rebaixamento do JP Morgan Chase para a classificação de subponderada.

A Temporada de Resultados Chega à Fase Final

A divulgação dos resultados do terceiro trimestre está quase concluída, com 475 das 500 empresas do S&P 500 a divulgar resultados. Segundo dados da Bloomberg Intelligence, 83% das empresas que divulgaram superaram as previsões dos analistas, posicionando o período como potencialmente o trimestre mais forte desde 2021. A expansão dos lucros totalizou 14,6% ano a ano, superando substancialmente as expectativas de 7,2%.

Os Mercados Globais Participam na Alta do Dia

Os mercados de ações internacionais refletiram o sentimento positivo observado nos Estados Unidos. O Euro Stoxx 50 atingiu um pico de 1,5 semanas com um ganho de 0,20%. O índice Shanghai Composite da China fechou 0,34% em alta, enquanto o Nikkei 225 do Japão terminou 0,17% para cima.

Panorama das Taxas de Juros na Europa

Os rendimentos dos títulos do governo europeu apresentaram movimentos mistos. O rendimento do bund alemão a 10 anos subiu 0,7 pontos base para 2,687%, enquanto o rendimento do gilt do Reino Unido a 10 anos caiu 0,8 pontos base para 4,442%. Recentes dados económicos da zona euro revelaram que as expectativas de inflação a um ano subiram inesperadamente para 2,8% em outubro, de 2,7% no mês anterior, surpreendendo os analistas que antecipavam uma redução para 2,6%. As vendas a retalho na Alemanha contraíram 0,3% mês a mês, contrariando as expectativas de uma expansão de 0,2%.

Condições de Mercado Normalizaram Após Disrupção Técnica

A atividade de negociação hoje permaneceu mais leve do que o habitual após uma falha técnica na Chicago Mercantile Exchange que interrompeu as negociações de futuros e opções de quinta-feira à noite até às 8h30 de hoje. A disrupção teve origem em falhas no sistema de refrigeração de um centro de dados localizado em Aurora, Illinois, operado pela CyrusOne. Além disso, o feriado de Ação de Graças significou que os mercados de ações dos EUA operaram num calendário reduzido.