Três ações de crescimento de dividendos posicionadas para expansão em 2026

Ações que pagam dividendos têm demonstrado uma resistência notável como investimentos a longo prazo. Análises históricas revelam que, ao longo de um horizonte de 50 anos, as ações de dividendos quase duplicaram os retornos das ações sem pagamento de dividendos, entregando aproximadamente 9,2% em retornos totais anualizados versus 4,3%. Entre esses desempenhos, as ações de crescimento de dividendos lideraram com ganhos médios anuais de 10,2%. À medida que 2026 se aproxima, três investidores de dividendos estabelecidos destacam-se pelos seus planos de expansão robustos e catalisadores de curto prazo.

Medtronic Aproxima-se de Marco Raro de Dividendos

Medtronic (NYSE: MDT) ocupa uma posição distinta no panorama de dividendos. A empresa de tecnologia médica estendeu os seus aumentos de dividendos por 48 anos consecutivos—posicionando-se a uma curta distância do estatuto de “Rei dos Dividendos”, que exige 50 anos consecutivos de crescimento de pagamento.

O atual rendimento de dividendos da empresa de 2,8% supera substancialmente o rendimento do S&P 500 de 1,2%, oferecendo aos investidores focados em rendimento retornos significativos. O desempenho operacional recente apoia um impulso de crescimento contínuo. No seu segundo trimestre fiscal de 2026, a Medtronic reportou uma expansão de receita de 6,6%, juntamente com um crescimento do lucro por ação de 8%, demonstrando tanto aceleração da linha superior quanto melhoria de margens.

A gestão está a implementar iniciativas estratégicas destinadas a desbloquear valor adicional para os acionistas. A separação planeada do seu negócio de cuidados com diabetes representa um catalisador importante, esperado para melhorar as margens operacionais e aumentar os lucros por ação. Além disso, a empresa está a avaliar movimentos complementares incluindo potenciais aquisições e desinvestimentos. Estas ações devem criar impulso rumo a 2026, reforçando a capacidade da empresa de sustentar a sua trajetória de crescimento de dividendos de várias décadas.

VICI Properties Entrega Expansão Consistente de Dividendos

VICI Properties (NYSE: VICI), um fundo de investimento imobiliário especializado, tem cultivado um impressionante histórico de crescimento de dividendos desde a sua criação. A empresa estendeu o aumento de dividendos de setembro para marcar oito anos consecutivos de pagamentos em expansão, com aumentos anuais entregues aos cotistas.

A taxa de crescimento composta anual de dividendos do REIT de 6,6% supera substancialmente o desempenho típico de REITs de arrendamento triplo-neto, que em média é de apenas 2,3%. Esta expansão líder no setor traduziu-se numa rendibilidade atual atraente de 6,4%, apelando a carteiras orientadas para rendimento.

Os catalisadores de crescimento estão bem definidos para 2026. A VICI Properties comprometeu-se recentemente a adquirir sete propriedades de jogos em Nevada através de um arrendamento com venda e arrendamento de volta, avaliado em cerca de 1,2 mil milhões de dólares, com conclusão prevista para meados de 2026. Esta transação expande significativamente a diversificação do portefólio ao introduzir exposição ao mercado de jogos de Las Vegas Locals e ao adicionar um 15º inquilino à carteira de rendas. Para além de aquisições tradicionais de propriedades, a VICI diversificou-se em investimentos orientados para crédito ligados a imóveis experienciais—incluindo um compromisso recente de $510 milhões para financiamento de desenvolvimento de casinos resorts e um empréstimo mezzanine de $450 milhões apoiando um desenvolvimento de uso misto de luxo. Estes instrumentos de crédito geram rendimento de juros enquanto frequentemente preservam a opcionalidade da VICI de adquirir ativos subjacentes, sustentando assim a flexibilidade financeira necessária para o crescimento contínuo dos dividendos.

Enterprise Products Partners Aproxima-se do Pico de Investimento

Enterprise Products Partners (NYSE: EPD), estruturado como uma parceria limitada mestre, está a atravessar um ponto de inflexão crítico. Após anos de alocação substancial de capital iniciada em 2022, a parceria está a colocar $6 biliões em projetos de capital orgânico em serviço durante a segunda metade do ano atual. Esta fase de investimento representa um período de pico de gastos de 4,5 mil milhões de dólares por ano.

À medida que estes projetos de capital aumentam seus volumes operacionais nos próximos trimestres, irão contribuir com fluxo de caixa incremental material para a parceria. O investimento de capital de crescimento está projetado para moderar-se significativamente para uma faixa de 2,2 a 2,5 mil milhões de dólares em 2025, criando condições favoráveis para a expansão do fluxo de caixa livre em 2026. Com a geração de caixa a acelerar enquanto o investimento de capital modera, a parceria acumulará recursos maiores para distribuições aos investidores e recompras de ações.

Recentemente, a parceria expandiu a sua autorização de recompra de ações de $2 biliões para $5 biliões, sinalizando confiança na alocação de capital. Mais relevante para investidores focados em dividendos, a Enterprise aumentou os seus pagamentos de distribuição de unidades por 27 anos consecutivos. O mais recente aumento anual de 3,8% elevou o rendimento para 6,7%, criando rendimento significativo para os cotistas. Os futuros aumentos de distribuição parecem bem suportados pela futura expansão do fluxo de caixa livre.

Convergência de Crescimento e Rendimento em 2026

Estas três ações de crescimento de dividendos partilham características comuns: históricos estabelecidos de expansão consistente de pagamentos, rendimentos atraentes variando de 2,8% a 6,7%, e catalisadores claramente visíveis que apoiam um crescimento acelerado de distribuições ao longo de 2026. A transição da Enterprise Products Partners para uma fase de geração de caixa, a aproximação de Medtronic ao estatuto de Dividend King, e a expansão do portefólio da VICI Properties através da aquisição de jogos em Nevada sugerem coletivamente que a expansão de dividendos continuará a ser uma característica definidora para estes títulos no próximo ano.