Ações de Tecnologia Impulsionam o Mercado para C cima: Principais Movimentos Pós-Mercado Roubaram a Cena

A sessão de negociação de sexta-feira pintou um quadro otimista para as ações, com a tecnologia a liderar a recuperação. O S&P 500 subiu +0,88%, o Nasdaq 100 avançou +1,31%, e o Dow Jones ganhou +0,38%. Os futuros seguiram a tendência—os contratos E-mini S&P de março subiram +0,87% enquanto os futuros E-mini Nasdaq de março saltaram +1,28%. Mas a verdadeira história não foi apenas a força geral do mercado; setores específicos apresentaram movimentos de destaque que merecem uma análise mais detalhada.

Ações de Infraestrutura Cloud Recuperam-se de Forma Acentuada

Após a recente pressão de venda relacionada a preocupações com o financiamento da cadeia de abastecimento de IA, os players de infraestrutura cloud fizeram um forte comeback na sexta-feira. A CoreWeave (CRWV) disparou +23%, a Applied Digital (APLD) ganhou +16%, e a Nebius Group (NBIS) subiu mais de +15%. A reversão sinaliza uma renovada confiança dos investidores no setor, sugerindo que oportunidades de compra na baixa não foram perdidas pelos grandes players.

Força nos Semicondutores Impulsiona Todo o Mercado

As ações de chips tornaram-se o principal motor que impulsionou a recuperação mais ampla. A Micron Technology (MU) liderou as ganhadoras do Nasdaq 100 com uma subida de +7%. A Advanced Micro Devices (AMD) seguiu com um avanço de +6%, enquanto a Nvidia (NVDA) contribuiu com +3% para os ganhos do Dow. Outros nomes do setor de semicondutores, incluindo a Broadcom (AVGO), KLA Corp (KLAC), NXP Semiconductors (NXPI), e Intel (INTC), também apresentaram ganhos superiores a +1%. A Applied Materials (AMAT), a ASML Holding (ASML), e a GlobalFoundries (GFS) moveram-se igualmente para cima. A força coletiva do setor de chips forneceu a base para o avanço mais amplo do mercado na sexta-feira.

O Grande Surto da Oracle Reflete o Impulso do Acordo TikTok

A Oracle (ORCL) disparou mais de +7% após o CEO do TikTok, Chew, anunciar acordos vinculativos para estabelecer uma joint venture com investidores americanos—incluindo a Oracle. Este desenvolvimento eliminou uma incerteza importante do mercado e reforçou a confiança nas ações de infraestrutura cloud.

Ações com Exposição a Criptomoedas Rally com Ganhos do Bitcoin

O Bitcoin subiu mais de +2%, acionando ganhos em ações relacionadas a criptomoedas. A Riot Platforms (RIOT) terminou +8%, a Galaxy Digital Holdings (GLXY) ganhou +6%, a Mara Holdings (MARA) avançou +4%, a MicroStrategy (MSTR) subiu +3%, e a Coinbase Global (COIN) acrescentou +2%. O movimento sincronizado reforça a forte correlação entre os preços dos ativos cripto e as avaliações de ações neste setor.

Vencedores Notáveis Além da Tecnologia

A Carnival (CCL) dominou o setor de cruzeiros, disparando +9% após reportar um EPS ajustado de 34 centavos no Q2, superando as expectativas de consenso de 24 centavos. A Norwegian Cruise Line (NCLH) e a Royal Caribbean (RCL) seguiram com ganhos superiores a +6% e +2%, respetivamente. A Whitefiber (WYFI) saltou mais de +18% com a notícia de um acordo de co-localização de 10 anos e 40 megawatts, avaliado em aproximadamente $865 milhão. A FactSet Research (FDS) subiu +5% após uma dupla atualização para overweight. A Amphenol (APH) ganhou +4% com uma revisão para cima do preço-alvo, enquanto upgrades também elevaram a Cummins (CMI), a Generac Holdings (GNRC), e outros industriais em pelo menos +1%.

Perdedores Significativos Dominam Setores de Consumo

Nem todos os nomes acompanharam a força de sexta-feira. A Nike (NKE) despencou -10% após orientar uma queda de receita no Q3 na casa dos dígitos baixos e pressão na margem bruta de 175-225 pontos base, em meio à fraqueza persistente na China. A Lamb Weston (LW) caiu -25%, prevendo vendas líquidas anuais abaixo das expectativas do consenso. A KB Home (KBH) caiu -8% após o EPS do Q4 decepcionar e a orientação de receita para 2026 não impressionar. A KBR Inc (KBR) caiu -5% após corte no preço-alvo, a Conagra Brands (CAG) recuou -2% com vendas orgânicas a diminuir mais rápido do que o esperado, e a Lyft (LYFT) caiu -2% após uma rebaixamento para underperform.

Dados Econômicos Mistos, Rendimentos de Títulos Aumentam com Comentários Hawkish do Fed

O calendário econômico de sexta-feira trouxe sinais contraditórios. As vendas de casas existentes em novembro subiram +0,5% mês a mês, atingindo um máximo de 9 meses de 4,13 milhões de unidades, embora ligeiramente abaixo das expectativas de 4,15 milhões. No entanto, o índice de sentimento do consumidor de dezembro da Universidade de Michigan foi inesperadamente revisado para baixo em -0,4 pontos, para 52,9, ficando abaixo das estimativas de uma revisão para cima para 53,5.

O rendimento do título do Tesouro de 10 anos subiu +2,7 pontos base, para 4,149%, pressionado por comentários hawkish do presidente do Fed de Nova York, John Williams. Ele caracterizou os dados econômicos recentes como “bastante encorajadores” e observou que não há sinais de deterioração acentuada nas condições do mercado de trabalho. Williams também projetou um crescimento do PIB dos EUA de 1,5% a 1,75% neste ano, com aceleração esperada em 2026, e afirmou que “não há urgência em agir mais sobre a política monetária neste momento.”

Mercados Globais Estendem Ganhos; Rendimentos de Títulos Alcançam Máximos de Vários Anos

As bolsas estrangeiras apresentaram um quadro predominantemente verde. O Nikkei 225 do Japão subiu +1,03%, enquanto o Shanghai Composite da China aumentou +0,36% para máximos de 1 semana. O Euro Stoxx 50 ganhou +0,32%. No entanto, os títulos de dívida do governo europeu sofreram pressão, com o rendimento do bund de 10 anos da Alemanha atingindo um máximo de 9 meses de 2,899%, antes de fechar +4,6 pontos base mais alto, em 2,895%. O rendimento do gilt de 10 anos do Reino Unido subiu +4,3 pontos base, para 4,524%.

O rendimento do título do governo de 10 anos do Japão disparou para um máximo de 26 anos de 2,025%, após o anúncio de aumento de taxa pelo Banco do Japão e orientação de que novos aumentos seguirão se as perspectivas econômicas e de preços se materializarem. Essa volatilidade global nos títulos refletiu-se nos mercados e contribuiu para a inclinação acentuada da curva de rendimentos observada nos títulos do Tesouro dos EUA.

Fatores Técnicos: Triple Witching Aumenta a Volatilidade

A negociação de sexta-feira foi mais volátil do que o habitual devido ao evento trimestral de triple witching—a expiração simultânea de opções, futuros e derivativos. Segundo a Citigroup, um recorde de 7.1 trilhões de dólares em interesse aberto não realizado foi liquidado no mercado de opções dos EUA, potencialmente exagerando os movimentos de preço em várias classes de ativos.

Probabilidades de Corte de Juros pelo Fed Permanecem Baixas

Atualmente, o mercado precifica apenas uma probabilidade de 22% de um corte de 25 pontos base na reunião do FOMC de 27-28 de janeiro. O Banco Central Europeu tem expectativas ainda menores, com swaps precificando 0% de chance de um corte de -25 pontos base na reunião de política de 5 de fevereiro.

Resumo

A recuperação de sexta-feira mostrou o poder persistente da tecnologia e da força dos semicondutores para impulsionar o desempenho mais amplo do mercado. Os movimentos pós-mercado em infraestrutura cloud, ações de chips e ações relacionadas a cripto demonstraram que a rotação setorial continua sendo um tema dominante. Apesar de os dados econômicos permanecerem mistos e os rendimentos de títulos subirem com o discurso hawkish do Fed, os investidores em ações parecem dispostos a olhar além dos obstáculos de curto prazo. O contraste entre os vencedores e perdedores de sexta-feira sugere um mercado cada vez mais diferenciado pela qualidade dos lucros e pela credibilidade das orientações, recompensando quem supera as expectativas e punindo quem decepciona.