Por que o crescimento de IA e Cloud está a remodelar os investimentos em dispositivos de armazenamento de computador para 2026

O próximo ano apresenta oportunidades convincentes para investidores focados em dispositivos de armazenamento de computador. O setor deve beneficiar-se da adoção acelerada de infraestrutura em nuvem, cargas de trabalho de inteligência artificial, proliferação de Internet das Coisas, veículos autónomos e requisitos de computação de borda. Estas tendências convergentes estão a criar uma procura sem precedentes por soluções avançadas de armazenamento de dados, com empresas a implementar cada vez mais arquiteturas de virtualização e de borda para gerir volumes de dados em explosão e reduzir a latência. Três protagonistas neste espaço—Seagate Technology Holdings plc STX, Western Digital Corp. WDC, e Teradata Corp. TDC—cada um com a designação Zacks Rank #1 (Strong Buy) a caminho de 2026.

O Ponto de Inflexão do Mercado de Dispositivos de Armazenamento

A infraestrutura de dados empresarial está a passar por uma transformação fundamental. A implementação de IA generativa, particularmente sistemas de IA agentic que operam continuamente, está a alterar fundamentalmente as arquiteturas de armazenamento. As empresas agora requerem soluções densas e de alta capacidade capazes de lidar com cargas de consultas 24/7, mantendo desempenho e eficiência de custos. Os fabricantes de dispositivos de armazenamento de computador estão a responder com inovações em soluções de nível empresarial, posicionando-se para captar uma fatia substancial do mercado à medida que a transformação digital acelera.

Seagate: Capitalizando o Momentum do HAMR e da Nuvem

Seagate Technology Holdings plc emergiu como um beneficiário principal do desenvolvimento de infraestrutura em nuvem e da adoção de tecnologia de armazenamento de próxima geração. A empresa projeta receitas do segundo trimestre fiscal de 2026 de $2,7 mil milhões (±$100 milhões), representando um crescimento de 16% ano a ano no ponto médio. As operações de centros de dados representam uma parte substancial das receitas, reforçadas pela procura acelerada por unidades HAMR (Heat-Assisted Magnetic Recording) de alta capacidade.

Contratos de clientes de longo prazo proporcionam visibilidade até 2027, com a produção nearline bastante reservada. A roadmap de densidade aérea da empresa oferece vantagens duradouras de custo total de propriedade face às tecnologias concorrentes. Notavelmente, a STX estabeleceu uma parceria em setembro de 2025 com a Acronis para desenvolver o Acronis Archival Storage—uma solução segura, compatível com S3, que aproveita a infraestrutura Lyve Cloud da Seagate. Esta oferta destina-se a provedores de serviços geridos e empresas reguladas que requerem retenção de dados de nível de conformidade, a longo prazo, aliada à segurança empresarial. As expectativas de crescimento de receitas e lucros para o ano atual (terminando em junho de 2026) estão em 19% e 39%, respetivamente, com as estimativas de consenso a melhorar 2,2% no último mês.

Western Digital: Aproveitando o Ciclo de Renovação de Armazenamento de IA

Western Digital Corp. demonstra um momentum operacional robusto em meio a ciclos intensificados de investimento em nuvem e IA. Os pontos finais em nuvem representam 89% das receitas, tendo aumentado 31% no último trimestre. A empresa aumentou as remessas de produtos ePMR para configurações de 26TB CMR e 32TB UltraSMR, com a produção de unidades HAMR prevista para o primeiro semestre de 2027.

A WDC antecipa que a implementação de IA generativa desencadeará um ciclo de renovação de dispositivos de clientes e consumidores, ampliando a procura por armazenamento em smartphones, plataformas de jogos, computadores pessoais e eletrónica de consumo. A proliferação de IA agentic está a impulsionar a adoção de eSSD devido a métricas superiores de velocidade, fiabilidade e eficiência em comparação com HDDs tradicionais. A empresa projeta receitas do segundo trimestre fiscal de 2026 de $2,9 mil milhões (±$100 milhões), um aumento de 20%, impulsionado pela força dos centros de dados e pelas tendências de adoção de alta capacidade. Para o ano atual, a Western Digital projeta um crescimento de receitas de -12,1% e de lucros de 54,8%, com as estimativas de consenso a melhorar 15,3% nos últimos 60 dias.

Teradata: Posicionamento na Plataforma de IA Empresarial

Teradata Corp. está bem posicionada para captar a economia das cargas de trabalho de IA agentic. O crescimento do computing empresarial em plataformas de dados, impulsionado pelos requisitos operacionais contínuos dos sistemas de IA, cria mercados endereçáveis em expansão para a plataforma TDC. A empresa gere infraestruturas de dados críticas que alimentam estes sistemas de IA, ao mesmo tempo que fornece os níveis de desempenho necessários.

O pipeline de inovação de produtos da Teradata—including QueryGrid, tecido de análise de dados, Enterprise Vector Store, AgentBuilder e ClearScape Analytics com capacidades ModelOps—aborda as necessidades emergentes de IA. Aquisições recentes, como a Stemma, melhoram as capacidades de exploração de dados. Novas ferramentas, incluindo ask.ai, simplificam interações em linguagem natural, enquanto funcionalidades aprimoradas de ModelOps no ClearScape Analytics oferecem funcionalidades sem código que permitem uma rápida expansão de IA com conformidade de governança empresarial. O Enterprise Vector Store permite especificamente capacidades de Geração Aumentada por Recuperação e cargas de trabalho agentic para tomada de decisão em tempo real.

Para o próximo ano, a Teradata espera taxas de crescimento de receitas e lucros de -0,6% e 3,3%, respetivamente, com as estimativas de lucros de consenso a melhorar 0,4% no último mês. Estas métricas refletem a transição da empresa para uma economia orientada por software e otimização de cargas de trabalho de IA agentic.

A Vantagem Estratégica para Investidores em Dispositivos de Armazenamento

A tese de investimento nestes três especialistas em dispositivos de armazenamento de computador assenta em três pilares fundamentais: primeiro, ciclos massivos de despesa de capital para a construção de infraestrutura em nuvem e IA; segundo, progresso tecnológico em densidade e eficiência de armazenamento; e terceiro, a adoção imperativa por parte das empresas de gestão de cargas de trabalho de IA. Cada empresa traz vantagens competitivas distintas, enquanto partilha a exposição a fatores de crescimento secular que estão a remodelar o panorama da indústria até 2026 e além.