A liderança tecnológica impulsiona ganhos amplos no mercado, sinalizando força do mercado

Os principais índices de ações dos EUA demonstraram um desempenho sólido na sexta-feira, refletindo a força subjacente em setores-chave. O S&P 500 avançou +0,88%, o Dow Jones Industrials ganhou +0,38% e o Nasdaq 100 subiu +1,31%, com força correspondente nos mercados de futuros, já que os futuros E-mini S&P de março subiram +0,87% e os futuros E-mini Nasdaq de março subiram +1,28%.

O impulso do mercado foi impulsionado principalmente por ganhos excepcionais em ações de computação em nuvem e semicondutores, que sinalizaram maior confiança dos investidores. A Oracle Corporation subiu mais de 7% após o anúncio do CEO do TikTok, Chew, de acordos vinculativos para estabelecer uma joint venture nos EUA com investidores americanos, incluindo a Oracle. Este desenvolvimento, juntamente com o desempenho robusto dos fabricantes de chips, elevou o tom geral do mercado.

Sinais de Força Setorial Indicam Resiliência do Mercado

As ações de infraestrutura em nuvem mostraram vigor particular na sexta-feira após recentes declínios. A CoreWeave saltou +23%, a Applied Digital avançou +16% e a Nebius Group subiu mais de +15%, sinalizando recuperação e renovado apetite dos investidores por ações relacionadas à infraestrutura de IA.

Fabricantes de semicondutores também demonstraram força considerável. A Micron Technology liderou as ganhadoras do Nasdaq 100 com um avanço de +7%, enquanto a Advanced Micro Devices registrou ganhos superiores a +6%. Outras ações do setor de chips vieram da Lam Research (+4%), Nvidia (+3%), Broadcom (+3%), e várias outras ações relacionadas a semicondutores apresentaram ganhos acima de +1%.

Ações relacionadas a criptomoedas beneficiaram-se do movimento de +2% do Bitcoin. A Riot Platforms subiu mais de +8%, a Galaxy Digital Holdings avançou mais de +6%, a Mara Holdings registrou ganhos superiores a +4% e a MicroStrategy subiu mais de +3%. A Coinbase Global acrescentou mais de +2%.

Dados Econômicos Mistas em Meio às Expectativas de Taxa

Os dados econômicos apresentaram um quadro nuançado para os investidores em ações. As vendas de casas existentes em novembro aumentaram +0,5% mês a mês, atingindo um pico de 9 meses de 4,13 milhões de unidades, embora um pouco abaixo das expectativas de 4,15 milhões. No entanto, o Índice de Sentimento do Consumidor da Universidade de Michigan para dezembro sofreu uma revisão negativa inesperada de -0,4 pontos, para 52,9, decepcionando as previsões de consenso de 53,5. Além disso, as expectativas de inflação para um ano foram revisadas para cima de forma inesperada, para 4,2%, contra 4,1% anterior.

O presidente do Fed de Nova York, John Williams, forneceu comentários de apoio, observando que os dados recentes parecem “bastante encorajadores”, sem sinais de deterioração aguda do emprego. Ele projetou um crescimento do PIB dos EUA de 1,5% a 1,75% para o ano, com aceleração prevista para o próximo ano, enquanto afirmou que não há “urgência para agir mais no momento em relação à política monetária”.

Renda Fixa e Mercados Globais

Os títulos do Tesouro enfrentaram obstáculos, já que o rendimento dos títulos de 10 anos subiu +2,7 pontos base, para 4,149%. O rally do mercado de ações diminuiu a demanda por ativos considerados refúgio seguro, enquanto comentários hawkish de um oficial do Fed pressionaram os preços. Desenvolvimentos internacionais também pesaram sobre os títulos do Tesouro, com o rendimento do título do governo japonês de 10 anos saltando para um máximo de 26 anos, de 2,025%, após o aumento da taxa pelo Banco do Japão.

Os mercados internacionais fecharam em alta, refletindo força global. O Euro Stoxx 50 avançou +0,32%, o Shanghai Composite da China subiu para uma máxima de 1 semana com +0,36% e o Nikkei Stock 225 do Japão ganhou +1,03%.

Movimentos Notáveis de Ações e Histórias Individuais

Além dos vencedores setoriais, várias ações individuais captaram a atenção dos investidores. A Whitefiber Inc subiu mais de +18% após o anúncio de um acordo de co-localização de data center de $865 milhões, com duração de 10 anos. Operadoras de cruzeiros demonstraram força, com a Carnival subindo mais de +9% após divulgar lucros ajustados do Q2 de 34 centavos, superando as expectativas de consenso de 24 centavos. A Norwegian Cruise Line Holdings e a Royal Caribbean Cruises adicionaram mais de +6% e +2%, respectivamente.

Fraquezas surgiram em nomes específicos. A Nike caiu mais de -10% após orientações fracas para a receita do Q3 e margens brutas, em meio a desafios no mercado chinês. A KB Home caiu mais de -8% após divulgar lucros do Q4 abaixo das expectativas e orientação abaixo do consenso. A Lamb Weston Holdings caiu mais de -25% devido a uma orientação de vendas anual decepcionante.

Mecânica do Mercado e Posicionamento

A volatilidade do mercado na sexta-feira pode ter sido exagerada pelo triplo witching — a expiração simultânea de opções, futuros e derivativos. O Citigroup estimou um interesse aberto nominal recorde de $7,1 trilhões, que foi rolado do mercado de opções dos EUA, potencialmente amplificando os movimentos de preço. Atualmente, os mercados descontam aproximadamente 22% de probabilidade de um corte de 25 pontos base na taxa do Federal Reserve na reunião do FOMC de 27-28 de janeiro.