Ações de Empréstimos ao Consumidor Prontas para Crescer: Uma Análise Profunda de Três Oportunidades Atraentes para 2026

O panorama macroeconómico mudou de forma favorável para o crédito ao consumidor. Com a Federal Reserve a implementar três reduções consecutivas de taxas—levando as taxas para a faixa de 3,5-3,75%—o setor de empréstimos ao consumidor está a experimentar um renovado impulso. Este ambiente cria vantagens distintas para os credores e abre oportunidades de investimento atraentes rumo a 2026.

Por que o setor de Empréstimos ao Consumidor está a ganhar tração

Custos de empréstimo mais baixos remodelam a dinâmica de concessão de crédito de formas significativas. Quando as taxas diminuem, os mutuários enfrentam encargos de serviço de dívida reduzidos, o que se traduz em menos incumprimentos e perdas. Simultaneamente, a flexibilização dos critérios de concessão de crédito elimina obstáculos no processo de originação, incentivando tanto consumidores quanto empresas a recorrer aos mercados de crédito. Os bancos e empresas de crédito captam este aumento de atividade através de carteiras de empréstimos expandidas e respetivos rendimentos de juros.

Os números contam a história. No último ano, os stocks de empréstimos ao consumidor retornaram coletivamente 54,5%—superando substancialmente o ganho do índice S&P 500 (14,6%) e o avanço do setor de Finanças (14,9%). Este desempenho superior reflete a confiança do mercado nas condições favoráveis que se avizinham para os credores ao consumidor.

Três provedores de empréstimos ao consumidor que vale a pena acompanhar

Para identificar as oportunidades mais atraentes, realizámos uma análise de empresas de empréstimos ao consumidor que se espera que atinjam um crescimento de lucros superior a 10% em 2026, mantendo um desempenho de preço a um ano acima de 20%. As seguintes três ações apresentam classificações favoráveis da Zacks e merecem consideração por parte dos investidores.

Enova International: Empréstimos impulsionados por tecnologia em escala

ENVA construiu uma presença sólida em várias geografias. Operando principalmente através de canais online, a empresa de Chicago serve mercados que abrangem os Estados Unidos, Reino Unido, Canadá, Austrália e Brasil. O que distingue a Enova é a sua dependência de análises proprietárias e aprendizagem automática para avaliar o risco de crédito—capacidades aprimoradas ao longo de mais de duas décadas de atividade de crédito.

A pegada de empréstimos da empresa é substancial. Já alocou mais de $65 bilhões em financiamento a mais de 13 milhões de clientes através de empréstimos a prestações, linhas de crédito e acordos de compra de recebíveis. Aquisições estratégicas reforçaram a sua posição no mercado e a variedade de produtos.

Desenvolvimentos recentes reforçam a trajetória de expansão da Enova. Em dezembro de 2025, a empresa assinou um acordo definitivo para adquirir a Grasshopper Bancorp, Inc., uma plataforma de banca digital de serviço completo, por aproximadamente $369 milhões. A transação, prevista para ser concluída na segunda metade de 2026, deverá acrescentar imediatamente mais de 15% aos lucros ajustados, com a ascensão para 25% ou mais à medida que as sinergias operacionais se concretizem.

A estimativa de consenso da Zacks aponta lucros de $14,12 por ação em 2026, representando um crescimento de 10,6% face ao ano anterior. A ENVA atualmente possui uma classificação Zacks #2 (Buy).

Ally Financial: Operações simplificadas, foco renovado

ALLY, com sede em Detroit, passou por uma reestruturação organizacional significativa para aprimorar a sua posição competitiva. A empresa anunciou recentemente ações estratégicas, incluindo a alienação do seu portfólio de cartões de crédito, a cessação de novas originações de hipotecas e a otimização direcionada da força de trabalho. Em 2024, vendeu a sua divisão de financiamento no ponto de venda, Ally Lending.

Estas ações refletem uma mudança deliberada para os seus pontos fortes principais. A empresa pretende concentrar recursos na construção de relações com concessionários automóveis e na expansão de produtos de empréstimo ao retalho. A gestão espera que esses esforços impulsionem um crescimento de receita material, ao mesmo tempo que melhoram a eficiência operacional.

As projeções financeiras refletem este otimismo. A Ally Financial deverá beneficiar de volumes robustos de originação de empréstimos e de iniciativas de reposicionamento do balanço patrimonial iniciadas em março de 2025. A estimativa de consenso da Zacks prevê lucros de $5,32 por ação em 2026—um aumento de 42,1% face ao ano anterior, representando um dos perfis de crescimento mais atraentes entre as empresas do setor. A Ally atualmente possui uma classificação Zacks #3 (Hold).

OneMain Holdings: Gestão disciplinada de crédito em mercados em expansão

OMF opera uma rede extensa com 1.300 locais em 47 estados. A empresa especializa-se em empréstimos pessoais garantidos e não garantidos—produtos cada vez mais procurados por consumidores que enfrentam consolidação de dívidas, melhorias na habitação e despesas médicas. A OneMain também comercializa produtos de seguro opcionais, incluindo cobertura de vida, invalidez e desemprego involuntário.

O modelo de negócio da OneMain enfatiza a durabilidade da receita através de uma estratégia de mistura de empréstimos Front Book e Back Book, concebida para preservar fluxos de rendimento enquanto captura oportunidades em condições económicas variáveis. Para otimizar a eficiência de financiamento, a empresa frequentemente securitiza partes dos empréstimos através do OneMain Financial Issuance Trust, reduzindo custos de capital e gerindo a exposição do balanço.

A empresa expandiu-se para mercados adjacentes. A sua aquisição em 2024 da Foursight Capital LLC ampliou a presença da OneMain no crédito automóvel—uma linha de produtos complementar. Como credor subprime, a OneMain enfrenta uma sensibilidade elevada ao ciclo de crédito; no entanto, os seus sistemas sofisticados de avaliação de risco e infraestrutura de análise de dados centralizada demonstraram resiliência, permitindo um desempenho de crédito estável mesmo durante recessões económicas.

A estimativa de consenso da Zacks prevê lucros de $8,02 por ação em 2026, implicando um crescimento de 19,9% ano a ano. A OneMain mantém atualmente uma classificação Zacks #3 (Hold).

Posicionamento para 2026

A convergência de taxas mais baixas, sentimento do consumidor melhorado e aumento da procura por empréstimos cria um cenário favorável para as ações de crédito ao consumidor. Embora a Federal Reserve sinalize cautela moderada quanto à trajetória futura das taxas—com uma redução adicional prevista para 2026—a melhorias estruturais na solvência dos mutuários e na atividade de concessão de crédito devem continuar a apoiar estas empresas.

Para investidores que procuram exposição a este impulso, a Enova International, a Ally Financial e a OneMain Holdings representam três abordagens distintas para captar o crescimento do crédito ao consumidor. Cada uma traz posicionamentos de mercado únicos, estratégias operacionais e perfis de crescimento que merecem uma avaliação cuidadosa à medida que 2026 se desenrola.