O mercado de opções do S&P 500 mostra uma concentração de posições em três nomes-chave

As negociações de opções de terça-feira revelaram atividade significativa de posicionamento em componentes selecionados do S&P 500, com Pfizer Inc (PFE), Delta Air Lines Inc (DAL) e Datadog Inc (DDOG) registando volumes de negociação que excedem substancialmente as suas médias mensais. Este padrão sugere que investidores institucionais ou retalhistas estão a tomar decisões deliberadas de direção ou de cobertura nestes ativos.

Concentração de Put na Pfizer a $24 Nível de Strike

A Pfizer registou uma atividade considerável em opções, com 285.976 contratos negociados ao longo da sessão, convertendo-se em aproximadamente 28,6 milhões de ações subjacentes. Isto representa 56,3% do volume diário típico de 50,8 milhões de ações da PFE no último mês. A ação mais concentrada centrou-se na $24 put de strike com expiração a 20 de fevereiro de 2026, que por si só atraiu 35.590 contratos — cerca de 3,6 milhões de ações subjacentes. O gráfico de preço de 12 meses mostra que este strike está significativamente abaixo dos níveis atuais de negociação, sugerindo uma procura de cobertura ou estratégias especulativas de venda de puts.

Delta Air Lines: Sinais de Demanda por Calls na Expiração de Dezembro

A Delta Air Lines Inc (DAL) registou 44.290 contratos de opções, equivalentes a 4,4 milhões de ações subjacentes ou aproximadamente 55% da média diária de 8,1 milhões de ações da DAL. A negociação de destaque foi a $75 call de strike com expiração a 19 de dezembro de 2025, que atraiu 29.646 contratos representando 3,0 milhões de ações. Esta concentração de calls perto dos níveis de preço atuais indica um sentimento de alta, com investidores a posicionar-se para uma potencial subida de curto prazo na ação da companhia aérea até à expiração de dezembro.

Proteção de Baixo para Datadog a $140 Strike de Put

A Datadog Inc (DDOG) completou 20.616 contratos de opções, equivalentes a 2,1 milhões de ações subjacentes ou 48,8% da sua média mensal de 4,2 milhões de ações. A atividade principal concentrou-se na $140 put de strike com expiração a 16 de janeiro de 2026, com 5.864 contratos (586.400 ações subjacentes). O padrão de preço histórico sugere que este nível representa uma zona de suporte relevante onde os traders de opções estão a construir posições de proteção.

Padrões de Negociação entre Ações

Os três nomes exibiram um padrão consistente: volume de opções entre 48-56% das médias diárias mensais, indicando que estes são eventos de negociação relevantes, não atividades rotineiras. Cada ação mostrou concentração numa única combinação de strike e expiração, sugerindo um posicionamento coordenado em vez de atividade dispersa de retalhistas. Para uma análise mais aprofundada da cadeia de opções em PFE, DAL e DDOG em todas as expirações disponíveis, os participantes do mercado podem consultar dados detalhados através de plataformas especializadas de pesquisa de opções.