O Federal Reserve sinaliza afrouxamento, alimentando expectativas de redução de taxas, e os mercados globais vivem uma onda de recuperação

Ações tecnológicas em alta, Criptomoeda reage em alta

Sexta-feira (21 de novembro) as declarações dovish de funcionários do Federal Reserve deram um impulso ao mercado, com os três principais índices de ações dos EUA subindo, sendo o Dow Jones +1,08%, o S&P 500 +0,98% e o Nasdaq +0,88%. Impulsionado pelo sentimento do mercado, o Bitcoin enfrentou momentaneamente pressão de queda, mas com o aumento das expectativas de corte de juros, o Bitcoin recuperou a maior parte das perdas, atualmente cotado próximo de 87680@E5@ dólares. O desempenho do Ethereum foi relativamente fraco, com queda superior a 3,8%, cotado a cerca de 2950@E5@ dólares.

Funcionários do Federal Reserve sinalizam corte de juros, mercado aposta em nova redução em dezembro

O terceiro membro do Federal Reserve, o presidente do Fed de Nova York, John Williams, afirmou em discurso na sexta-feira que, devido à fraqueza do mercado de trabalho, o Fed ainda tem espaço para cortar juros novamente em breve. Ele destacou que, embora seja necessário trazer a inflação de volta à meta de 2%, isso deve ser feito sem causar danos maiores ao mercado de trabalho. As declarações de Williams sugerem diretamente que a reunião de decisão de juros do Fed, marcada para 9 a 10 de dezembro, pode resultar em novo corte.

O vice-presidente do Fed, Jeffrey, esclareceu as preocupações do mercado com a bolha de IA, acreditando que a atual onda de valorização de empresas de IA não deve repetir o colapso da bolha da internet do final dos anos 1990, principalmente porque as empresas de IA de hoje estão mais maduras, com lucros reais e não dependem excessivamente de financiamento por dívida.

Dados adiados alimentam expectativas de mercado

O Departamento de Estatísticas do Trabalho dos EUA anunciou o cancelamento do índice de preços ao consumidor (CPI) de outubro, originalmente previsto para 7 de novembro, e o relatório de emprego não agrícola de novembro foi adiado para após a reunião do Fed, sendo divulgado em 18 de dezembro e 16 de dezembro, respectivamente. Essa mudança indica que, na ausência de dados econômicos importantes, as apostas do mercado de que o Fed cortará juros em dezembro aumentaram significativamente, passando de cerca de 50% para mais de 50%.

Como resultado, o índice de medo VIX caiu 11,32%, indicando uma melhora significativa no sentimento de risco do mercado. O ouro oscilou em torno de 4064@E5@ dólares, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para 4,06%, refletindo as expectativas de corte de juros.

Fundos de Criptomoeda enfrentam grande pressão de resgates

O banco dos EUA, citando dados da EPFR Global, revelou que na semana até 19 de novembro, fundos de criptomoedas tiveram uma saída de 2,2 bilhões de dólares, o maior resgate já registrado. Esses dados refletem uma postura cautelosa dos investidores institucionais em relação ao mercado de Criptomoeda.

Desempenho de ações diverge, ações de tecnologia lideram alta

No front de ações, a Nvidia caiu até 4,3% durante o pregão, fechando com queda de 1%; a Oracle caiu 5,7%; a Tesla caiu 1,05%. Em contrapartida, Google subiu mais de 3%, Apple +1,97%, Merck +2,9%. O índice de dragão dourado da China subiu 1,23%.

Confiança do consumidor atinge menor nível histórico

Dados divulgados pela Universidade de Michigan mostram que a confiança do consumidor de novembro caiu para 51, atingindo o menor nível histórico. O índice de condições atuais caiu 7,5 pontos para 51,1, marcando um recorde negativo. As expectativas para a situação financeira pessoal também atingiram o nível mais baixo desde 2009.

A diretora da pesquisa, Joanne Hsu, afirmou que os consumidores estão frustrados com a alta contínua dos preços e a redução de renda. Na primeira metade de novembro, uma paralisação recorde do governo prejudicou ainda mais a confiança do consumidor, afetando subsídios alimentares, viagens aéreas e o pagamento de funcionários federais. Apesar da expectativa de inflação para o próximo ano cair para 4,5%, os americanos continuam preocupados com o custo de vida e a segurança no emprego, com a probabilidade de desemprego pessoal atingindo o nível mais alto desde julho de 2020.

Banco do Japão se prepara para aumento de juros

Um membro do comitê de política do Banco do Japão afirmou que o banco está próximo de decidir por um aumento de juros, sem esperar pelo fim das negociações salariais na primavera do próximo ano. Com a taxa de juros atualmente em 0,5%, abaixo do nível neutro da economia, e com o custo real de empréstimos ajustado pela inflação permanecendo negativo, o aumento de juros tornou-se uma prioridade urgente.

O governo japonês aprovou um pacote de estímulo econômico de 21,3 trilhões de ienes, incluindo subsídios de preços e investimentos em áreas estratégicas. Economistas questionam esse plano, alertando que, em um ambiente de inflação, estimular a demanda pode impulsionar ainda mais os preços.

Governo Trump avalia ajustes na política tecnológica com a China

A Reuters reportou que, com a melhora nas relações bilaterais entre China e EUA, o governo Trump está considerando aprovar a venda de chips de IA H200 da Nvidia para a China. O Departamento de Comércio está revisando as restrições relacionadas, destacando que o plano pode mudar. Isso indica uma postura mais amigável dos EUA em relação à China.

Visão geral do mercado global

As ações na Europa tiveram desempenho divergente: o índice DAX 30 da Alemanha caiu 0,8%, o CAC 40 da França subiu 0,02%, o FTSE 100 do Reino Unido avançou 0,13%. Em commodities, o ouro caiu 0,29%, cotado a 4064@E5@ dólares por onça; o WTI caiu 1,33%, para 57,9@E5@ dólares por barril. No mercado cambial, o índice do dólar caiu 0,02%, para 100,2, e o dólar/iene caiu 0,67%.

Orientações de investimento

As declarações dovish de funcionários do Fed reacendem as expectativas de corte de juros, impulsionando a recuperação de ações e Criptomoeda. No entanto, a confiança do consumidor atingiu o menor nível histórico, refletindo a fraqueza dos fundamentos econômicos reais, criando uma dinâmica contraditória que será o foco principal do mercado no futuro. Os investidores devem acompanhar de perto as decisões reais do Fed em dezembro e a divulgação de dados econômicos importantes subsequentes.