Recentemente, observei um fenómeno interessante: a fusão entre ativos financeiros tradicionais e o mundo das criptomoedas está a acelerar, e a abordagem da Falcon Finance oferece-nos uma nova perspetiva.

Eles não se limitam a empréstimos simples, mas estabeleceram uma infraestrutura de garantias aberta e universal. Podes depositar criptomoedas mainstream ou usar ativos reais tokenizados, como títulos de dívida governamentais ou corporativos, para gerar USDf sintético com excesso de garantia. Em suma, realmente abriram as barreiras entre estes dois mundos.

O mais interessante é o design de duplo token. O token de governança FF confere aos detentores o poder de decisão, e ao fazer staking podem também obter lucros; por outro lado, o USDf mantém uma paridade com o dólar através de uma garantia excessiva de 115%-116%, gerando lucros contínuos através de arbitragem entre trocas e estratégias de taxa de financiamento neutras. Com este mecanismo, os ativos sintéticos deixam de ser apenas teoria e passam a ser uma realidade.

Os apoiantes por trás também merecem destaque. A experiência de market making da DWF Labs, aliada à injeção de 10 milhões de dólares em liquidez pela World Liberty Financial, criou uma sinergia bastante positiva. Em apenas 8 meses desde o lançamento, o volume de circulação do USDf atingiu 1,5 mil milhões de dólares, com uma taxa de crescimento que se destaca entre protocolos semelhantes.

A ecologia está bem abrangente. Não só na Ethereum, mas também na Solana, TON e outras 7 blockchains, além de planearem lançar um motor RWA. O recente lançamento do programa de incentivos Miles é ainda mais interessante — quantifica ações como criação, staking e fornecimento de liquidez em pontos, transformando a participação na ecologia numa recompensa tangível.

Quanto à segurança, também há esforços. Utilizam BitGo para custódia, Chainlink para provas de reserva, auditorias em tempo real das garantias e ajustes dinâmicos nos parâmetros de risco. Mesmo com a recente volatilidade do mercado, o USDf manteve uma taxa de garantia de 103,87%.

A popularidade da ecologia também está a crescer. O airdrop de 150 milhões de FF atraiu mais de 190 mil utilizadores a participarem no KYC, e várias exchanges de topo a lançarem simultaneamente criou um efeito de ressonância de tráfego que impulsionou o interesse do mercado. Pessoalmente, acho que o que torna este projeto interessante é que transforma instrumentos financeiros complexos em algo acessível ao público comum, permitindo que investidores individuais acessem estratégias de rendimento de nível institucional.

Resumindo, o conjunto de estratégias da Falcon Finance — inovação nativa de criptomoedas aliada a aplicações reguladas — está a explorar novas possibilidades para a próxima fase do DeFi.