Antes de trocar TWD por JPY: 4 principais canais de custo revelados, agora é vantajoso entrar no mercado?

Agora é vantajoso trocar ienes?

Em 10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês em relação ao iene está aproximadamente a 4,85. Vamos fazer uma análise de outro ângulo — comparando com o início do ano, a 4,46, o iene valorizou mais de 8,7% ao longo do ano. Para investidores de Taiwan, isso já representa um retorno cambial bastante considerável. Especialmente sob a pressão contínua de depreciação do dólar taiwanês, trocar por ienes já se tornou uma opção de alocação para muitos.

De acordo com observações de mercado, a demanda por troca de ienes em Taiwan cresceu cerca de 25% na segunda metade do ano, impulsionada por dois fatores: a recuperação do turismo pós-pandemia e a busca por ativos de proteção.

Mas a questão de “vale a pena” ou não ainda está em avaliação. No curto prazo, o iene ainda apresenta uma grande volatilidade. Os EUA já entraram em ciclo de redução de juros, enquanto o Banco do Japão (BOJ) está com a corda no pescoço: o governador Ueda recentemente elevou o tom hawkish, elevando a expectativa do mercado para 80%, prevendo um aumento de 0,25 ponto base em 19 de dezembro, para 0,75% (novo recorde de 30 anos), e a taxa de rendimento dos títulos japoneses atingiu o pico de 17 anos, 1,93%. O USD/JPY caiu de um pico de 160 no início do ano para cerca de 154,58 atualmente, podendo oscilar de volta para 155 no curto prazo, mas a tendência de médio a longo prazo aponta para abaixo de 150.

Resumindo: agora é vantajoso trocar, mas não troque tudo de uma vez só; fazer operações parceladas é mais seguro.

Por que tanta gente quer trocar por ienes?

O iene não é apenas uma “moeda de troco” para viagens; há uma atração mais profunda por trás.

Turismo e consumo diário: Tóquio, Osaka, Hokkaido — a maioria das lojas em pontos turísticos do Japão só aceita dinheiro (com uma taxa de penetração de cartões de cerca de 60%). Pessoas que compram produtos de beleza, roupas, itens de anime e mangá frequentemente precisam pagar diretamente em ienes. Quem planeja residir a longo prazo no Japão também troca antecipadamente para evitar custos adicionais com flutuações cambiais de última hora.

Perspectiva do mercado financeiro: O iene é uma das três principais moedas de refúgio global (as outras duas são o dólar e o franco suíço). A economia japonesa é estável, o volume de títulos públicos é relativamente controlado, e em momentos de turbulência de mercado, fundos tendem a migrar para o iene como proteção — em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o iene valorizou 8% em uma semana, suficiente para amortecer uma queda de 10% no mercado de ações. Para investidores de Taiwan, trocar por ienes não é só diversão, também serve como hedge contra riscos no bolsa taiwanesa.

Além disso, o Japão mantém uma política de juros extremamente baixos (apenas 0,5%), tornando o iene uma “moeda de financiamento”. Muitos investidores tomam empréstimos em ienes a juros baixos, investem em dólares com juros mais altos (diferença de cerca de 4,0% entre EUA e Japão), e quando o risco aumenta, fecham a posição comprando de volta ienes, formando uma estratégia de arbitragem.

Quais são as quatro principais formas de trocar por ienes e qual é a mais barata?

Muita gente pensa que trocar por ienes é só passar na agência bancária, mas a diferença na taxa de câmbio pode fazer você pagar várias vezes mais por uma bebida. Usamos a cotação real de dezembro de 2025 para calcular o custo de quatro métodos diferentes.

1. Forma 1: Troca em banco ou no aeroporto

Este é o método mais tradicional — levar dinheiro em espécie ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes. É simples, mas usa a “taxa de venda de dinheiro em espécie” (que é 1-2% pior que a taxa à vista), resultando no maior custo total.

Por exemplo, com a cotação do Taiwan Bank às 9h18 de 10/12/2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie é aproximadamente 0,2060 TWD/JPY (ou seja, 1 TWD troca por 4,85 JPY). Alguns bancos também cobram uma taxa fixa de serviço.

Vantagens: seguro, com notas de vários valores (1.000, 5.000, 10.000 ienes), com assistência de atendentes no local.

Desvantagens: taxa de câmbio pior, horário de funcionamento limitado (dias úteis 9:00-15:30), possíveis taxas adicionais.

Indicado para: quem não conhece operações online, precisa de troca rápida e de pequeno valor (como no aeroporto).

(Origem: sites dos bancos, atualizado em 10/12/2025)

2. Forma 2: Troca online, retirada no balcão

Por meio de internet banking ou app, converta TWD em ienes e deposite em conta em moeda estrangeira. Usa a “taxa de venda à vista” (cerca de 1% melhor que a de dinheiro em espécie). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar no balcão ou em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, mas haverá uma taxa de câmbio (a partir de R$100).

Por exemplo, ao trocar pelo app do E.SUN Bank, a taxa de câmbio na retirada de dinheiro em espécie é a diferença entre a taxa à vista e a taxa de venda de dinheiro em espécie, com um mínimo de R$100. Essa opção é boa para acompanhar a tendência cambial, entrando em momentos de baixa (como quando o TWD/JPY fica abaixo de 4,80).

Vantagens: operação 24h, permite compras parceladas com custo médio, taxa de câmbio mais favorável.

Desvantagens: precisa abrir conta em moeda estrangeira, a retirada de dinheiro em espécie tem taxa adicional. Algumas contas têm limite de saque, o que pode afetar operações de grande volume.

Indicado para: quem tem experiência com câmbio, usa conta em moeda estrangeira regularmente, e pode investir em depósitos a prazo em ienes (atualmente com juros anuais de 1,5-1,8%).

3. Forma 3: Troca online com reserva para retirada no aeroporto

Sem precisar de conta em moeda estrangeira, preencha no site do banco o valor, moeda, data e local de retirada. Após a transferência, leve documento de identidade e aviso de transação para retirar no balcão. Taiwan Bank e Mega Bank oferecem esse serviço, com agendamento para retirada no aeroporto.

O “Easy Shopping” do Taiwan Bank permite troca online sem taxa (pagando apenas R$10 via TaiwanPay), com uma taxa de câmbio cerca de 0,5% melhor. No Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Taiwan Bank (2 24h), ideal para quem vai viajar.

Vantagens: melhor taxa, sem taxa de serviço, possibilidade de escolher o aeroporto, agendamento evita falta de dinheiro.

Desvantagens: precisa agendar com 1-3 dias de antecedência, horário de retirada limitado ao expediente bancário, não é possível alterar o local após agendamento.

Indicado para: viajantes planejando com antecedência, que querem retirar dinheiro no aeroporto.

4. Forma 4: Retirada em caixas eletrônicos de moeda estrangeira

Usando cartão com chip, retire dinheiro em caixas eletrônicos de moeda estrangeira no banco, 24h e sem precisar de conta em moeda estrangeira. A cobrança na conta em TWD é de R$5 por operação, sem taxa de câmbio. Suporta principais moedas (iene, dólar, euro etc.), com cerca de 200 pontos no país.

O ATM de moeda estrangeira do E.SUN Bank permite retirar até R$15.000 por dia de uma conta em TWD. O China Trust limita a R$12.000 por operação e por dia, enquanto o Taishin Bank também tem limite de R$15.000 por operação e por dia. Contas digitais de terceira categoria tiveram limite reduzido para R$10.000 por dia desde outubro de 2025.

Vantagens: retirada instantânea, alta flexibilidade, débito direto na conta em TWD, sem taxa de câmbio.

Desvantagens: pontos limitados, notas disponíveis podem acabar, especialmente em aeroportos.

Indicado para: quem não tem tempo de ir ao banco ou precisa de retirada emergencial, mas não deixe para última hora.

Tabela comparativa dos custos das quatro formas

Estimando uma troca de R$50.000 em dezembro de 2025:

Nossa sugestão: para quem tem um orçamento de R$5.000 a R$200.000, a combinação mais econômica é “Reserva online + Caixa estrangeira” — primeiro faz a reserva online para garantir o valor, depois retira no aeroporto e complementa com o caixa estrangeira, equilibrando custo e flexibilidade.

Depois de trocar por ienes, não deixe o dinheiro parado

Se você só guardar o dinheiro em espécie em casa, será um desperdício. Após a troca, há várias opções para gerar rendimento.

Depósito em ienes: a opção mais segura. O E.SUN e o Taiwan Bank oferecem contas em moeda estrangeira, com depósitos online a partir de 10.000 ienes, com juros anuais de 1,5-1,8%. Baixo risco, ideal para investidores conservadores.

Seguros de vida em ienes: seguradoras como Cathay e Fubon oferecem seguros de poupança em moeda estrangeira, com juros garantidos de 2-3%, indicados para médio prazo (3-5 anos). Taxas mais altas que depósitos, mas menor liquidez.

ETF em ienes: como o Yuanta 00675U, que acompanha o índice do iene, pode ser comprado por frações em plataformas de corretoras, com baixo custo de entrada. Taxa de administração de 0,4% ao ano, ideal para investimentos periódicos.

Negociação de câmbio: operações diretas com USD/JPY, EUR/JPY, etc., em plataformas de forex, com operações de compra e venda 24h, com pouco capital. Recomendado para quem tem experiência em operações de ondas de mercado, com riscos mais elevados.

Embora o iene seja uma moeda de refúgio, há riscos de oscilações bilaterais. O aumento de juros pelo BOJ é positivo, mas arbitragem global ou conflitos geopolíticos (Taiwan, Oriente Médio) podem pressionar a baixa do iene. Para investimentos, ETFs de ienes diversificados são mais seguros.

Perguntas frequentes rápidas

Qual é a diferença entre taxa de câmbio à vista e a taxa de dinheiro em espécie?

A taxa de dinheiro em espécie (Cash Rate) é a taxa oferecida pelos bancos para dinheiro físico, na hora, fácil de transportar, mas é 1-2% pior que a taxa à vista, além de possíveis taxas. A taxa à vista (Spot Rate) é a cotação do mercado de câmbio, que liquida em T+2, usada para transferências eletrônicas e contas em moeda estrangeira, mais favorável e próxima do valor internacional, mas requer tempo para liquidação.

Quanto dá R$10.000 em ienes?

Fórmula: valor em ienes = valor em reais × taxa de câmbio atual. Com a cotação do Taiwan Bank em 10/12/2025, cerca de 4,85, R$10.000 trocados por cash sale dá aproximadamente 48.500 ienes. Com a taxa à vista (cerca de 4,87), dá cerca de 48.700 ienes, diferença de aproximadamente 200 ienes (R$40).

O que levar para trocar na agência?

Documento de identidade + passaporte (estrangeiros levam passaporte + carteira de residência). Se for troca de empresa, leve documentos de registro comercial. Se agendar online, leve aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de autorização dos pais; valores acima de R$10.000 podem exigir declaração de origem de fundos.

Qual é o limite de retirada em caixas eletrônicos de moeda estrangeira?

Desde outubro de 2025, os limites foram ajustados: China Trust R$12.000 por operação e por dia; Taishin R$15.000 por operação e por dia; E.SUN R$5.000 por operação (50 notas), R$15.000 por dia. Contas digitais de terceira categoria tiveram limite reduzido para R$10.000 por dia. Recomenda-se distribuir as retiradas ou usar cartão do próprio banco para evitar taxas de intercâmbio.

Pensamento de base ao trocar por ienes

O iene deixou de ser apenas moeda de viagem e virou ativo com funções de proteção e pequeno investimento. Seja para uma viagem ao Japão no próximo ano ou para proteger parte do patrimônio contra a depreciação do dólar taiwanês, basta seguir os princípios de “troca parcelada” e “não deixar o dinheiro parado” para minimizar custos e maximizar ganhos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “Reserva online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “Caixa estrangeira”, e depois, conforme a necessidade, investir em depósitos a prazo, ETFs ou até operações de câmbio de ondas. Assim, além de aproveitar melhor as viagens, você também se protege em mercados globais turbulentos.