Revelação dos custos de corretagem na bolsa dos EUA｜Comparação de custos entre 2025 de corretagem por procuração e corretoras estrangeiras

2025-12-24 21:15:40

Quer fazer trading de ações americanas em Taiwan, mas fica confuso com as taxas? Não se preocupe, este artigo organiza para você a estrutura completa de custos de duas formas: via corretoras locais com mandato de terceiros e corretoras estrangeiras, para que possa ver de relance quanto realmente custa comprar e vender ações nos EUA.

Primeiro, entenda: Mandato de terceiros vs Corretoras estrangeiras, quem tem a taxa de corretagem mais barata?

Para investidores em Taiwan, entrar no mercado de ações dos EUA passa por essas duas opções. Mas essas duas formas têm diferenças enormes nas taxas de corretagem, e escolher errado pode custar várias vezes mais.

O que é mandato de terceiros? Por que é mais caro?

Mandato de terceiros é você comprar ações americanas indiretamente através de uma corretora local, pois passa por duas camadas de mandato (primeiro para a corretora local, depois para a estrangeira), por isso chama-se “mandato de terceiros”. A vantagem é que basta depositar em moeda local (NT$), sem precisar trocar moeda, mas a desvantagem é que as taxas de corretagem para ações nos EUA costumam ser mais altas, geralmente entre 0,25% a 1% do valor da operação.

Vantagens e desvantagens do mandato de terceiros:

✅ Não precisa abrir conta no exterior, evita processos complicados
✅ Débito direto em NT$, a corretora local cuida da troca de moeda
✅ Regulamentado pela Comissão de Valores de Taiwan, com garantia de fundos
❌ Taxas de corretagem mais altas
❌ Não permite margem de financiamento ou empréstimo de ações

Corretoras estrangeiras conectadas diretamente ao mercado dos EUA, por que suas taxas são mais baratas?

Abrir uma conta em uma corretora estrangeira e comprar ações americanas diretamente é como comprar ações locais em Taiwan. Muitas corretoras principais já oferecem corretagem zero, mas você precisa cuidar da troca de moeda e remessas, que é onde estão os custos ocultos.

Vantagens e desvantagens das corretoras estrangeiras:

✅ Comissões de negociação baixas ou zero
✅ Velocidade de negociação rápida, suporte a ordens instantâneas
✅ Permite margem de financiamento e empréstimo de ações
✅ Ampla variedade de ativos
❌ Precisa trocar NT$ por dólares
❌ Processo relativamente mais complexo

Detalhamento completo das taxas de corretagem para ações nos EUA

Composição de custos do mandato de terceiros

Custos diretos:

Taxa de corretagem (principal custo)
- Taxa: 0,25% a 1% do valor da operação
- Valor mínimo: US$25 a US$100 por ordem
- Exemplo: comprar US$1.000 com taxa de 0,3% custaria US$3, mas se o mínimo for US$25, o custo real será US$25
Outras taxas diversas (geralmente ignoradas)
- Taxas de remessa, taxa de extrato em papel, taxa de conta ociosa, etc. (dependendo da corretora)

Custos ocultos:

Taxas de terceiros (custos de bolsas + taxas de atividade)
- Taxa da bolsa: cobrada pela SEC (Comissão de Valores dos EUA), 0,00051% do valor da transação, cobrada apenas na venda
- TAF (Taxa de Atividade de Negociação): cobrada pela FINRA, US$0,000119 por ação, mínimo US$0,01, máximo US$5,95, cobrada apenas na venda
- Essas taxas geralmente estão embutidas na taxa de corretagem do mandato de terceiros, não sendo listadas separadamente
Imposto retido sobre dividendos
- Para ações que pagam dividendos, há uma retenção de 30% em dinheiro, que pode ser recuperada via reembolso de imposto

Composição de custos das corretoras estrangeiras

Custos relacionados à negociação:

Corretagem
- Atualmente, a maioria das corretoras principais oferece corretagem zero
Taxas de terceiros
- Mesmas taxas de bolsa e TAF acima

Custos de entrada e saída de fundos:

Taxa de câmbio
- Ao trocar NT$ por dólares na instituição bancária, geralmente é cobrada uma taxa de 0,05% sobre o valor trocado
- Atenção ao valor mínimo de taxa (normalmente entre NT$100 a NT$600)
Taxa de remessa
- Cada banco cobra valores diferentes ao transferir fundos de Taiwan para corretoras estrangeiras, entre NT$100 a NT$900
Taxa de saque
- Algumas corretoras cobram US$10 a $35 por saque de fundos
Juros de margem
- Para contas com margem de financiamento, a corretora cobra juros
Imposto retido sobre dividendos
- Igual ao mandato de terceiros, 30% de retenção, possível de recuperar

Tabela de taxas de corretagem das principais corretoras de mandato de terceiros

Corretora	Taxa de ordem	Valor mínimo
Fubon Securities	0,25%~1%	US$25~$50
Cathay Securities	0,35%~1%	US$29~$39
E.SUN Securities	0,5%~1%	US$35~$100
CTCB Securities	0,5%~1%	US$35~$50
Yuanta Securities	0,5%~1%	US$35~$50
E.SUN Securities	0,4%~1%	US$35~$50

Tabela de taxas das principais corretoras estrangeiras

Corretora	Comissão de negociação	Custo mínimo	Taxa de saque
Mitrade	0 comissão	Nenhuma	Nenhuma
Interactive Brokers	US$0,005 por ação	$1	Nenhuma
Futu Securities	US$0,0049 por ação	US$0,99	Nenhuma
First Trade	0	$25	Nenhuma

Tabela de taxas de câmbio e remessa bancária

Banco	Taxa de serviço	Taxa de telegrama	Taxa mínima	Taxa máxima
Banco de Taiwan	0,05%	NT$200	NT$100	NT$800
Banco Federal	0,05%	NT$300	NT$100	NT$800
Taipei Fubon	0,05%	NT$300	NT$100	NT$800
Banco Shinhan	0,05%	NT$300	NT$120	NT$800

Comparação de custos reais: mandato de terceiros vs corretoras estrangeiras

Pegando o menor custo de cada uma (mandato de terceiros com Fubon 0,25%, corretora estrangeira com Mitrade sem comissão, usando NT$ na remessa):

Valor de remessa	Taxa de mandato de terceiros	Taxa de telegrama	Comissão de negociação	Total	Total da corretora estrangeira	Diferença de economia
US$1.000	US$2,50	US$3,33	US$6,67	US$12,50	US$10,00	-
US$3.000	US$7,50	US$3,33	US$6,67	US$17,50	US$10,00	US$7,50
US$6.000	US$15,00	US$3,33	US$6,67	US$25,00	US$10,00	US$15,00
US$10.000	US$25,00	US$5,00	US$6,67	US$36,67	US$11,67	US$25,00
US$20.000	US$50,00	US$10,00	US$6,67	US$66,67	US$16,67	US$50,00

(Taxa de câmbio de US$1 = NT$30)

Como escolher a opção mais econômica?

Depois de ver o comparativo, você percebe que:

Quando o valor da operação é menor que US$6.000, o mandato de terceiros é mais barato — porque você economiza na troca de moeda e remessas.

Quando o valor da operação é maior que US$6.000, as corretoras estrangeiras começam a ser mais vantajosas — especialmente se fizer várias operações. Por exemplo, US$10.000 em 4 operações (compra e venda, 2 vezes cada), o mandato de terceiros paga US$25×4 = US$100 de corretagem, enquanto a corretora estrangeira, com corretagem zero e uma única taxa de remessa, totaliza US$11,67, economizando quase US$90.

Estratégia principal de decisão:

Investimento pequeno + poucas operações → mandato de terceiros é melhor
Investimento grande + muitas operações → corretora estrangeira é mais vantajosa
Precisa de acesso frequente ao dinheiro → mandato de terceiros é mais conveniente
Quer fazer margem de financiamento ou empréstimo de ações → precisa usar corretora estrangeira

Resumo

Investidores em Taiwan enfrentam uma decisão na hora de pagar taxas de corretagem para ações nos EUA. Mandato de terceiros oferece conveniência e segurança regulatória, mas com taxas mais altas. Corretoras estrangeiras oferecem custos baixos, ideais para negociações frequentes, mas exigem que você cuide da troca de moeda e remessas.

Com base no seu valor investido, frequência de operações e necessidade de fluxo de fundos, escolha a melhor opção para que as taxas de corretagem sejam um custo controlável, e não uma perda desnecessária.

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