Suporte e resistência: ferramentas que os traders precisam conhecer para reduzir riscos

Muitas pessoas que entram na área de trading costumam tentar estratégias complexas em várias frentes, mas podem negligenciar o aspecto mais fundamental, que é entender suporte e resistência nos gráficos de preço. Essa ferramenta simples, se bem utilizada, pode proporcionar uma vantagem significativa na hora de comprar e vender.

Compreendendo suporte e resistência através da economia e psicologia

O que é (Support) (suporte)?

Quando falamos de suporte, estamos nos referindo a um nível de preço onde há uma forte vontade de compra por parte dos compradores. Do ponto de vista econômico, o suporte ocorre quando a força de compra supera a força de venda na fase anterior, até que o preço atinja um nível onde o interesse de compra aumenta. Nesse ponto, a demanda por compra e venda entra em equilíbrio, fazendo com que o preço pare de cair e comece a se recuperar.

Do ponto de vista psicológico, o suporte funciona como uma linha de limite na mente dos traders. Quem comprou anteriormente percebe que o preço caiu e, por isso, não hesita em comprar mais, considerando que o ponto é vantajoso. Quem vendeu (Short) também pode recomprar rapidamente (Buy to Cover) para fechar a posição, enquanto quem ainda não entrou vê nisso uma oportunidade favorável.

O que é (Resistance) (resistência)?

De forma semelhante, resistência é um nível de preço onde muitos vendedores estão aguardando para vender. Na economia, a resistência surge de uma força de compra forte até atingir um nível de preço onde as pessoas começam a ficar preocupadas. Quem comprou anteriormente tende a cortar perdas e vender, enquanto quem vendeu (Short) tem motivação para vender mais (Short More) para obter lucro. Novos traders também percebem esse ponto como uma zona de cautela.

Ambos os casos mostram que suporte e resistência não são apenas linhas no gráfico, mas pontos onde a demanda de compra e venda do mercado passa por mudanças significativas.

Como identificar suporte e resistência na prática

Linha de tendência (Trendline): ferramenta simples e eficaz

Para quem está começando, traçar linhas de tendência é um bom ponto de partida.

• Em um gráfico de alta: traça-se uma linha passando pelos pontos baixos que vão se elevando (Higher Low), formando o suporte, e uma linha passando pelos picos que também sobem (Higher High), formando a resistência.
• Em um gráfico de baixa: traça-se uma linha passando pelos picos que vão diminuindo (Lower High), formando a resistência, e uma linha passando pelos pontos baixos que também caem (Lower Low), formando o suporte.

Números redondos (Round Numbers): psicologia do mercado

Números que terminam em 0, como 100, 50, 1000, têm grande influência psicológica sobre os traders. O preço $99 com $100 , mesmo que difira apenas por $1 , é percebido de forma completamente diferente pelos traders. Esses números redondos frequentemente se tornam resistências fortes.

Média móvel (Moving Average): custo médio do mercado

A linha MA representa a média do preço em um período escolhido, como a MA de 20 dias, que mostra o custo médio investido pelos compradores nos últimos 20 dias.

• Em uma tendência de alta: a MA atua como suporte, pois o preço costuma ficar acima dela.
• Em uma tendência de baixa: a MA funciona como resistência, pois o preço costuma ficar abaixo.

###( Retracement de Fibonacci )Fibonacci Retracement$10 : matemática da natureza

A sequência 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21… aparece na natureza. Quando aplicada ao gráfico de preço, ela fornece níveis de retração que frequentemente seguem essas proporções. Os números importantes são 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% e 78,6%.

Exemplo: se uma ação sobe e começa a recuar, o Fibonacci 50% costuma ser um suporte importante.

$20 Espaços de preço $15 Price Gaps###: quando o mercado pula

Um gap ocorre quando o preço salta de um nível para outro sem negociação nesse intervalo.

• Breakaway Gap: gap que acompanha uma mudança de tendência forte, com alto volume de negociação, muitas vezes formando suporte/resistência robustos.
• Runaway Gap: gap durante uma tendência, onde o preço tende a retornar e fechar parcialmente.
• Exhaustion Gap: gap no final de uma tendência, indicando que ela pode estar chegando ao fim.

Como aplicar suporte e resistência na negociação real

( Estratégia 1: Trading em faixa )Range Trading###

Quando o preço oscila entre suporte e resistência, sem uma tendência clara.

Como fazer: comprar na zona de suporte, vender na resistência, repetindo várias vezes, mas preparado para uma quebra de faixa.

( Estratégia 2: Trading de reversão )Reversal Trading###

Quando o preço atinge suporte ou resistência e há sinais de mudança de direção.

Como fazer:

• Em uma tendência de alta, ao atingir resistência, vender (Sell).
• Em uma tendência de baixa, ao atingir suporte, comprar (Buy).

( Estratégia 3: Trading de rompimento )Breakout Trading###

Quando o preço rompe suporte ou resistência com alto volume.

Como fazer:

• Se a resistência for rompida para cima: comprar e procurar um novo suporte formado pelo antigo resistência.
• Se o suporte for rompido para baixo: vender e procurar uma nova resistência formada pelo antigo suporte.

Riscos a serem observados

( 1. Não lute contra a tendência )Don’t Fight the Trend###

Muitos veem suporte, mas esquecem que estão em uma tendência de baixa. Comprar nesse ponto pode fazer o preço romper o suporte e despencar. Quem vende (Short) em uma tendência de alta também pode sofrer perdas pesadas por estar na direção contrária.

Como se proteger: siga a tendência, use suporte e resistência para identificar pontos de entrada e saída, e não lute contra o mercado.

( 2. Cuidado com suportes e resistências que perdem força

Suportes e resistências que foram testados várias vezes tendem a ser fortes, mas quanto mais tempo passam, maior a chance de uma nova tendência surgir.

Como se proteger: monitore periodicamente. Se suportes e resistências se formarem há meses ou anos, reduza o volume de negociações.

) 3. Cuidado com falsos rompimentos ###False Breakout###

Frequentemente, o preço rompe suporte ou resistência por um momento, depois volta rapidamente. O volume de negociação é um fator importante para identificar se é uma ruptura verdadeira.

Como se proteger: uma verdadeira ruptura costuma vir acompanhada de volume alto. Se o volume for baixo e o preço voltar, pode ser uma armadilha. Sempre coloque stops em níveis adequados.

Resumo

Suporte e resistência são ferramentas básicas, mas poderosas, para traders de todos os níveis. Seja usando linhas de tendência, médias móveis, níveis de Fibonacci ou gaps, o segredo está na prática e na observação. Testar no mercado real ajuda a entender melhor do que apenas ler. O mais importante é gerenciar riscos e operar seguindo a tendência, não contra ela.