A taxa de desemprego atinge o nível mais alto em quatro anos, cobrindo o mercado, o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA despenca, as Ações tecnológicas apresentam uma leve alta e uma leve diferenciação

Os sinais de fraqueza no mercado de trabalho dos EUA continuam a evoluir. Os dados de emprego de novembro divulgados pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA na terça-feira mostraram um aumento de 64 mil empregos não agrícolas, muito abaixo das expectativas do mercado. Mais importante ainda, a taxa de desemprego subiu para 4,6%, atingindo o nível mais alto desde setembro de 2021. Esses dados refletem uma clara diminuição na disposição das empresas em contratar, muitas preferindo automatizar e usar inteligência artificial para aumentar a eficiência, ao invés de ampliar significativamente a força de trabalho.

Sob um clima de pessimismo, as preocupações com uma recessão econômica aumentam visivelmente. A rentabilidade dos títulos do Tesouro de 10 anos dos EUA caiu 4 pontos base, para 4,14%, acompanhando a queda nos preços do petróleo e do dólar, formando uma situação de “três quedas”. Essa queda sincronizada e rara demonstra que os investidores estão ajustando seus portfólios de ativos de risco, migrando para ativos defensivos.

Desempenho divergente do mercado de ações, Tesla lidera

Os três principais índices de ações dos EUA apresentam desempenho desigual. O Dow Jones caiu 0,62%, o S&P 500 recuou 0,24%, encerrando uma sequência de três dias de perdas, enquanto o Nasdaq subiu 0,23%. As ações europeias também sofreram pressão, com o FTSE 100 do Reino Unido caindo 0,68%, o DAX da Alemanha recuando 0,63% e o CAC da França caindo 0,23%.

Entre as ações mais populares, a Tesla destacou-se, com uma alta superior a 3%, atingindo uma nova máxima histórica de fechamento, e sua capitalização de mercado entrou entre as sete maiores dos EUA. A previsão mais recente do Morgan Stanley indica que, com o sucesso dos testes de Robotaxi sem motorista de segurança na Texas, a frota de veículos autônomos da Tesla pode expandir significativamente até cerca de 1000 unidades em 2026. Outras ações de tecnologia tiveram desempenho variado: Nvidia subiu 0,81%, Apple aumentou 0,18%, Microsoft avançou 0,33%, Meta teve forte desempenho, com alta de 1,49%, enquanto Google e Amazon apresentaram leves quedas.

Commodities sob pressão, preços de energia em queda

O mercado de energia continua fraco. O preço do petróleo WTI caiu 2,66%, para 55,17 dólares por barril, atingindo uma baixa recente. O ouro caiu 0,06%, para 4302 dólares por onça. O índice do dólar caiu 0,04%, para 98,21, enquanto o dólar/iene caiu 0,31%, e o euro/dólar recuou 0,05%.

Mercado de Criptomoedas com pequenas oscilações

O mercado de Criptomoedas continua volátil. O Bitcoin caiu 0,26% nas últimas 24 horas, atualmente cotado em 87,56 mil dólares, operando de forma relativamente estável. O Ethereum subiu 0,18%, para 2,95 mil dólares. No mercado de ações de Hong Kong, o contrato de índice Hang Seng Night Market fechou em 25.219 pontos, 16 pontos abaixo do fechamento anterior.

Desafios macroeconômicos múltiplos

Perspectiva de taxa de juros do Federal Funds Rate permanece sombria. A ferramenta de observação de taxas do CME mostra que a probabilidade de corte de juros em janeiro do próximo ano ainda é baixa, de 24%, igual ao dia anterior, indicando que as expectativas de uma política mais acomodatícia estão diminuindo.

Trump fará um discurso ao vivo na quarta-feira às 21h, horário da costa leste dos EUA. Em um contexto de queda de apoio popular e economia enfrentando ventos contrários, espera-se que o discurso detalhe suas realizações no último ano e antecipe a campanha para as eleições intermediárias do próximo ano. O conteúdo pode abordar políticas comerciais, gastos militares, imigração e outras áreas.

A queda na rentabilidade dos títulos do Tesouro de 10 anos também reflete preocupações do mercado com o crescimento econômico. As vendas no varejo de outubro nos EUA ficaram estáveis, abaixo do esperado; o índice de gerentes de compras do setor de serviços de dezembro foi de 52,9, abaixo da previsão de 54, indicando uma desaceleração na atividade do setor de serviços. A Organização para Cooperação e Desenvolvimento Econômico estima que, devido à incerteza sobre tarifas, o crescimento econômico global em 2024 deve desacelerar para 2,9%.

Riscos geopolíticos e regulatórios persistem

O vice-ministro das Relações Exteriores da Rússia, Ryabkov, reiterou que Moscou não fará concessões em questões territoriais, e a resolução da crise na Ucrânia ainda requer uma busca de longo prazo. Ao mesmo tempo, os EUA ameaçam impor medidas de retaliação à União Europeia, em resposta à cobrança de impostos digitais sobre empresas de tecnologia americanas. Esses riscos geopolíticos e regulatórios continuarão a influenciar o sentimento do mercado global.

Dinâmica frequente no setor de tecnologia

A OpenAI anunciou a contratação do ex-ministro das Finanças do Reino Unido, George Osborne, para liderar sua expansão do projeto StarGate global. O projeto visa impulsionar a infraestrutura de IA fora dos EUA, com negociações de desenvolvimento de IA soberana em andamento com 50 países.