Como comprar ienes japoneses em relação ao dólar americano de forma mais vantajosa? Análise completa da estratégia de câmbio para 2025

Este ano, a pressão de depreciação do NT$ continua, em 10 de dezembro o NT$ face ao iene atingiu 4,85, com uma valorização acumulada de 8,7% ao longo do ano. Muitas pessoas começaram a considerar alocar ativos em moedas estrangeiras — mas surge a questão: devo apostar no iene ou no dólar? Qual método de câmbio tem o menor custo? Com base nos dados mais recentes do mercado, vamos analisar essa questão difícil.

Iene vs Dólar: qual é mais vantajoso comprar agora?

A atratividade do iene

O presidente do Banco do Japão, Ueda Kazuo, recentemente fez declarações hawkish que elevaram a expectativa de aumento de juros para 80%, prevendo um aumento de 0,25 pontos base na reunião de 19 de dezembro, atingindo 0,75% (máximo de 30 anos). Este sinal é importante — o rendimento dos títulos do governo japonês atingiu 1,93%, o maior em 17 anos, enquanto o USD/JPY recuou de um pico de 160 no início do ano para cerca de 154,58 agora.

Como uma das três principais moedas de refúgio global (as outras duas são o dólar e o franco suíço), o iene possui uma função defensiva em tempos de turbulência global. Em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o iene valorizou 8% em uma semana, conseguindo compensar a queda do mercado de ações. Para investidores em Taiwan, trocar por ienes equivale a acrescentar uma camada de proteção à volatilidade do mercado de ações taiwanês.

Considerações práticas sobre o dólar

O dólar apresenta uma combinação de “juros altos + força”. O diferencial de juros entre EUA e Japão atualmente é de 4,0%, atraindo operações de arbitragem em grande escala. No entanto, se o risco global aumentar, esse tipo de operação de financiamento de baixo custo (emprestando ienes para trocar por dólares) enfrentará pressão de liquidação, podendo causar oscilações de 2-5% no curto prazo.

Resumindo: o iene é adequado para hedge, o dólar é melhor para obter juros — o importante é entender seu objetivo de investimento.

Quatro formas de trocar por iene, com custos bastante diferentes

Não pense que trocar moeda só se faz no banco. Apenas a escolha do método pode fazer você gastar 1.500 ou economizar 800 yuans em uma troca de 50.000 NT$.

Método 1: Troca tradicional em balcão — mais simples, mas mais cara

Leve dinheiro em NT$ ao banco ou ao balcão do aeroporto para trocar por ienes em espécie. É fácil de fazer, mas o banco usa a “cotação de venda de dinheiro em espécie” (1-2% abaixo da taxa à vista), além de possíveis taxas, tornando-se a opção mais cara.

Por exemplo, no Taiwan Bank, em 10 de dezembro de 2025, a taxa de venda de dinheiro em espécie era aproximadamente 0,2060 NT$/iene (para trocar 50.000 NT$, você recebe cerca de 242.500 ienes). Alguns bancos cobram ainda uma taxa de 100-200 NT$.

Situação recomendada: uso emergencial no aeroporto, pouca familiaridade com operações online. Previsão de perda de 1.500 a 2.000 NT$.

Método 2: Câmbio online com retirada no aeroporto — melhor plano antes de viajar

Sem necessidade de conta em moeda estrangeira, preencha o valor, escolha a agência do aeroporto e agende a retirada. No Taiwan Bank, o serviço de câmbio online “Easy Purchase” não cobra taxa (pagando com TaiwanPay, só 10 NT$), com uma taxa de câmbio aproximadamente 0,5% melhor.

No Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Taiwan Bank, sendo 2 24 horas, tornando-se a opção mais conveniente.

Situação recomendada: viajantes planejados, que querem garantir dinheiro em espécie antes de partir. Previsão de perda de 300 a 800 NT$.

Método 3: Retirada em caixas eletrônicos de moeda estrangeira — maior flexibilidade 24h

Use seu cartão com chip em caixas eletrônicos de moeda estrangeira para retirar ienes, operando 24 horas. A cobrança por débito na conta em NT$ é de apenas 5 NT$ por transação interbancária (muito menor que a taxa de balcão). O limite diário de retirada do ATM de moeda estrangeira do Taishin Bank é de 150.000 NT$.

Atenção: até o final de 2025, o serviço de retirada em ATM no Japão será ajustado, exigindo cartão internacional (Mastercard/Cirrus). Além disso, há poucos pontos de ATM de moeda estrangeira (cerca de 200 no país), especialmente em aeroportos, onde o dinheiro em espécie pode acabar rapidamente na alta temporada, sendo necessário planejar com antecedência.

Situação recomendada: trabalho intenso, necessidade emergencial. Previsão de perda de 800 a 1.200 NT$.

Método 4: Câmbio online e transferência bancária — opção para investidores

Converta NT$ em ienes via internet banking e deposite na conta em moeda estrangeira, usando a taxa de venda à vista (com desconto de cerca de 1%). Se precisar de dinheiro em espécie, pode retirar no balcão ou ATM, mas haverá uma taxa de câmbio adicional (a partir de 100 NT$).

Este método é adequado para quem acompanha a tendência do câmbio e deseja entrar aos poucos. O app do E.SUN Bank permite operação 24h, sem limite de horário.

Situação recomendada: investidores com experiência em câmbio, que pretendem manter posições de longo prazo em ienes. Previsão de perda de 500 a 1.000 NT$.

Comparativo de custos de câmbio em 5万 NT$ nas quatro principais instituições

Trocar por iene agora é vantajoso? Condicionalmente, sim.

Com a pressão de depreciação do NT$, a valorização acumulada de 8,7% ao ano é bastante significativa. Mas o segredo é entrar aos poucos, evitando trocar tudo de uma vez. Segundo as últimas observações, a demanda por câmbio em Taiwan cresceu 25% na segunda metade do ano, impulsionada pelo turismo e pela proteção de risco.

No curto prazo, o iene pode oscilar entre 150-155 devido às expectativas de aumento de juros; no médio a longo prazo, deve ficar abaixo de 150. Para investidores, uma estratégia de três entradas (cada uma de 1,5 a 2万 NT$) pode reduzir custos.

Próximos passos após trocar por iene: fazer o dinheiro trabalhar

Depois de trocar por iene, não deixe o dinheiro “parado sem rendimento”. Aqui estão 4 opções adequadas para iniciantes com pouco capital:

Depósito a prazo: abra uma conta em moeda estrangeira e deposite ienes em um depósito a prazo. Com mínimo de 10.000 ienes, taxa de juros anual de 1,5-1,8%, rendimento sem risco.

Seguro: seguro de poupança em ienes da Cathay ou Fubon, com taxa garantida de 2-3%, ideal para médio prazo.

ETF: o Yuanda 00675U acompanha o índice do iene, pode comprar frações pelo app de corretora, com taxa de administração de 0,4% ao ano, ideal para investimentos periódicos.

Trading: negocie USD/JPY ou EUR/JPY em plataformas de câmbio, aproveitando a volatilidade. Operações de compra e venda 24h, com pouco capital.

Perguntas frequentes

Q: Qual a diferença entre taxa de câmbio em dinheiro e taxa à vista?

A taxa de dinheiro é usada para troca de dinheiro em espécie, oferecida pelos bancos com risco de prêmio, mais cara. A taxa à vista é usada para transferências eletrônicas (liquidação T+2), próxima do valor de mercado internacional, mais vantajosa. Com 50.000 NT$, a diferença pode ser de 200-300 ienes.

Q: Quanto de iene recebo trocando 10.000 NT$?

Com a taxa de venda de dinheiro em espécie de 4,85 em 10 de dezembro, trocando 10.000 NT$, você recebe aproximadamente 48.500 ienes. Usando a taxa à vista (cerca de 4,87), cerca de 48.700 ienes. Diferença de aproximadamente 200 ienes (cerca de 40 NT$).

Q: Quais documentos levar ao balcão?

Para cidadãos taiwaneses: identidade + passaporte; estrangeiros: passaporte + residência. Para agendamento online, também é necessário o aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento dos pais; valores acima de 10万 NT$ podem requerer declaração de origem de fundos.

Q: Limite de retirada em ATM de moeda estrangeira em 2025?

Após a nova regulamentação, a maioria dos bancos reduzirá o limite diário para 10-15万 NT$. O CTBC, por exemplo, permite até 12万 NT$/dia; o Taishin, 15万 NT$; o E.SUN, 15万 NT$, incluindo cartões de débito. Recomenda-se distribuir as retiradas ou usar o cartão do próprio banco para evitar taxas interbancárias.

Últimas recomendações

O iene deixou de ser apenas uma moeda de viagem “de troco” e passou a ser um ativo com funções de hedge e de pequeno investimento.

Seja para planejar uma viagem ao Japão no próximo ano ou para aproveitar a depreciação do NT$ e transferir fundos para ienes, basta seguir os princípios de troca parcelada e evitar deixar o dinheiro parado para minimizar custos.

Para iniciantes, recomenda-se começar com “Câmbio online do Taiwan Bank + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira”, e depois, conforme a necessidade, migrar para depósitos a prazo, ETFs ou operações de swing trade. Assim, você aproveita melhor a viagem e se protege em tempos de turbulência no mercado global.