Por que criar um Portfolio de Investimentos? Dicas essenciais de alocação de ativos para iniciantes

Investir numa carteira de investimentos não é uma exclusividade de quem tem muito dinheiro. Independentemente de quanto capital possuas, saber como alocar os ativos financeiros é o primeiro passo rumo à liberdade financeira. Hoje vamos falar sobre a lógica central e os métodos práticos de construir uma carteira de investimentos.

O que é uma carteira de investimentos?

Carteira de investimentos (Portfolio) é, simplificadamente, uma combinação de vários ativos financeiros que possuis em proporções determinadas. Esses ativos incluem ações, fundos, obrigações, depósitos bancários e até criptomoedas.

Ouvir o conceito pode parecer abstrato, mas pense de outra forma: se colocares todo o teu dinheiro numa única ação e ela colapsar, perderás tudo. Mas se diversificares o teu investimento entre ações, fundos, obrigações, etc., mesmo que um ativo tenha um desempenho ruim, os outros podem estar crescendo, reduzindo significativamente as perdas globais.

Resumindo: uma carteira serve para, ao buscar retorno, controlar o risco dentro de um limite aceitável.

Os três fatores que influenciam a configuração da tua carteira

Tolerância ao risco determina a proporção de ativos

As pessoas têm atitudes completamente diferentes face ao risco. Uns nascem com uma veia aventureira, outros preferem estabilidade. Qual és tu?

• Aventureiro: disposto a aceitar maior volatilidade para obter retornos mais altos, geralmente aloca 50% em ações, 30% em fundos, 15% em obrigações e 5% em depósitos bancários.
• Neutro ao risco: busca equilíbrio, com 35% em ações, 35% em fundos, 25% em obrigações e 5% em depósitos.
• Averso ao risco: prioriza a preservação do capital, com 20% em ações, 40% em fundos, 35% em obrigações e 5% em depósitos.

A idade é o designer invisível da tua carteira

Tu, com 28 anos, e tu, com 65 anos, deviam ter carteiras completamente diferentes.

Um trabalhador de 28 anos, mesmo que perca 30% de uma só vez, ainda tem mais de 30 anos para recuperar com a renda do trabalho, podendo assumir uma configuração mais agressiva. Já uma pessoa aposentada de 65 anos, sem renda de trabalho para compensar perdas, deve optar por uma configuração mais conservadora.

Quanto mais velho fores, maior deve ser a proporção de ativos de baixo risco na tua carteira. Isto não é conservadorismo, mas uma escolha racional baseada na fase da vida.

O ambiente de mercado e as características dos ativos não podem ser ignorados

Mesmo dentro de fundos, há diferenças grandes. Fundos de dinheiro têm risco baixo e retorno baixo, enquanto fundos de índice têm risco e retorno diferentes.

As diferenças regionais também são evidentes. Fundos de ações de mercados emergentes são muito mais arriscados do que os de mercados desenvolvidos. Por quê? Porque os mercados emergentes são mais suscetíveis a influências geopolíticas, mudanças na política econômica, e as empresas listadas tendem a estar concentradas em recursos e energia, o que aumenta a volatilidade. Os mercados desenvolvidos são mais diversificados e mais resistentes ao risco.

Dados mostram isso claramente: de 2017 a 2020, o ETF de mercados emergentes (EEM.US) teve uma valorização muito superior ao ETF da zona euro (EZU). Mas, quando o mercado virou, as quedas também foram mais profundas — de 2020 a 2022, EEM caiu 15,5%, enquanto EZU caiu apenas 5,8%.

Como construir uma carteira que seja adequada para ti?

Primeiro passo: reconhece a tua tolerância ao risco

Faz um teste de avaliação de risco online, responde a uma série de perguntas para determinar se és aventureiro, neutro ou avesso ao risco. Isto não é conversa fiada, é a base para construir a tua carteira.

Segundo passo: define os teus objetivos de investimento

Os teus objetivos determinam como vais alocar os ativos:

Crescimento de patrimônio: define metas concretas, como duplicar em 5 anos. Ideal para jovens dispostos a arriscar.

Preservação de patrimônio: objetivo de superar a inflação, sem buscar lucros exorbitantes. Para quem já acumulou uma certa riqueza ou está na aposentadoria.

Fluxo de caixa confortável: manter liquidez e preservar o capital, com segurança. Para empreendedores ou pessoas que precisam de dinheiro com frequência.

Terceiro passo: escolhe as categorias de ativos específicas

Ter uma compreensão básica de ações, fundos, obrigações, depósitos bancários, etc. Conhecer as características de risco, retorno, liquidez e volatilidade de cada um.

Quarto passo: começa a alocar

Um exemplo ajuda a entender. Suponha que tens 100 mil yuans taiwaneses, com 28 anos, perfil aventureiro, objetivo de dobrar em 5 anos.

Podes distribuir assim: 50 mil em ações (50%), 30 mil em fundos (30%), 10 mil em depósitos bancários (10%), e reservar 10 mil como reserva de emergência (10%).

Lembrete importante: reserva sempre entre 10% a 15% do capital para emergências. Muitos iniciantes colocam tudo na carteira de uma vez, e, ao surgirem imprevistos, ficam sem dinheiro, sendo forçados a vender ativos em baixa — um grande erro.

Como distribuir os ativos dentro da tua carteira?

Se quiseres detalhar a alocação dentro de uma categoria de ativos, como fundos, também podes ajustar conforme a tua tolerância ao risco:

Aventureiro: 60% em fundos de ações, 30% em fundos de obrigações, 10% em fundos de commodities.

Neutro: 40% em fundos de ações, 40% em fundos de obrigações, 20% em fundos de commodities.

Averso ao risco: 20% em fundos de ações, 60% em fundos de obrigações, 20% em fundos de commodities.

O mais importante: Nunca coloques todos os ovos na mesma cesta. Evita colocar tudo em um único ativo ou fundo.

De onde vem o risco? Como lidar com ele?

Mesmo com uma carteira bem planejada, o risco existe. Pode vir de volatilidade de mercado, mudanças setoriais, inflação, variações nas taxas de juros, entre outros. Mais importante ainda, muitas perdas vêm da própria mentalidade e decisões do investidor.

Métodos práticos de gestão de risco:

Definir limites de lucro e de perda: estabeleça metas de preço e limites de perda antes de investir, e execute quando atingidos. Não mude de ideia por sorte.

Diversificação: invista em diferentes tipos de ativos e regiões, assim uma queda de mercado não afetará toda a tua carteira.

Revisões periódicas: verifica a carteira trimestral ou semestralmente, para garantir que os ativos continuam alinhados com os teus objetivos, e ajusta se necessário.

Controle emocional: eventos inesperados assustam, e a volatilidade de curto prazo pode levar a decisões impulsivas. Quem não consegue controlar as emoções tende a tomar as piores decisões nos piores momentos. Mantém a calma e pensa no longo prazo.

Perguntas frequentes de iniciantes

Q: Posso investir com pouco dinheiro?
Claro. Desde que cumpras os mínimos de investimento de cada ativo. Em Taiwan, alguns fundos têm um mínimo de apenas 3000 yuans, e contratos por diferença (CFD) têm requisitos ainda menores, sendo uma boa porta de entrada para pequenos investidores.

Q: Uma vez configurada a carteira, posso ficar tranquilo e não fazer mais nada?
Não. A carteira ajuda a equilibrar risco e retorno, mas não garante valorização. O crescimento depende do mercado e do desempenho dos ativos escolhidos. É preciso acompanhar e ajustar periodicamente, e ao montar a carteira, já ter uma ideia do potencial de cada ativo.

Q: Não entendo nada de como montar uma carteira, o que faço?
Procura por carteiras similares aos teus objetivos ou consulta um consultor financeiro. Não inventes moda, a orientação de um profissional pode evitar muitos erros.

Q: Depois de montar a carteira, posso deixá-la quieta?
De jeito nenhum. O mercado muda, ativos que estavam bem podem cair de repente. É necessário revisar e ajustar regularmente conforme a situação.

Palavra final

O núcleo de uma carteira de investimentos é uma frase: Dentro do limite da tua tolerância ao risco, busca maximizar os retornos. Ela não é só uma estratégia de investimento, mas uma filosofia de gestão financeira.

Construir uma carteira sólida e flexível exige conhecimento e controle emocional. Começa por te conhecer, escolhe os ativos adequados, revisa e ajusta periodicamente. Assim, o teu patrimônio crescerá de forma estável, como quem ganha peso na academia — crescendo de forma consistente, sem oscilações extremas.