Guia de Oportunidades de Dividendos no Mercado de Ações dos EUA em 2025｜5 Ações de Alta Rentabilidade Selecionadas

Por que agora é um bom momento para investir em ações americanas de alto rendimento?

O mercado de investimento está sempre à procura de equilíbrio. Em 2024, o desempenho das ações americanas tem sido brilhante, mas por trás disso há um fenômeno: à medida que os preços das ações sobem, a rentabilidade geral do mercado caiu para 1,2%, próximo ao nível mais baixo em 20 anos. Para investidores que desejam fluxo de caixa estável, isso representa uma oportunidade — entre muitas ações, ainda há várias com uma taxa de dividendos anual superior a 5%, subestimadas pelo mercado.

Mais importante ainda, Wall Street mantém uma visão otimista sobre as perspectivas de dividendos para 2025. O Goldman Sachs prevê que os lucros por ação do S&P 500 crescerão 11%, impulsionando um aumento de 7% nos dividendos. O Bank of America espera um crescimento de 12% nos dividendos. O analista Howard Silverblatt, do índice S&P Dow Jones, estima que o total de dividendos pagos em 2025 atingirá um recorde histórico de aproximadamente 685 bilhões de dólares, um aumento em relação aos 630 bilhões de dólares de 2024.

Como escolher ações de alto rendimento adequadas a você? Quatro passos para selecionar ações

Para encontrar ações de alto rendimento que atendam às suas necessidades entre muitas ações americanas, você pode seguir a lógica abaixo:

Primeiro passo: Identificar líderes do setor

Dentro de 1-2 setores de interesse, escolha de 1 a 3 empresas líderes. Entenda profundamente a situação financeira, a lucratividade e as perspectivas de desenvolvimento dessas empresas. O ponto-chave é verificar se suas receitas são estáveis, o fluxo de caixa é abundante e sustentável — isso é fundamental para a capacidade de pagar dividendos de forma consistente.

Segundo passo: Filtrar empresas com rendimento estável

Entre essas empresas, foque naquelas que, após 5-10 anos de ciclos econômicos, ainda mantêm uma rentabilidade relativamente estável. Essas empresas têm maior confiabilidade na capacidade de pagar dividendos, sendo menos propensas a suspender ou reduzir significativamente os pagamentos devido às oscilações do mercado.

Terceiro passo: Analisar o histórico de dividendos

Verifique o histórico de pagamento de dividendos das empresas candidatas nos últimos anos. Prefira aquelas que pagaram dividendos de forma estável ou que aumentaram seus dividendos anualmente. Além disso, entenda suas políticas de dividendos, excluindo empresas com baixa frequência de pagamento ou com uma taxa de pagamento pouco razoável.

Quarto passo: Comparar o nível de rendimento de dividendos

Calcule e compare a taxa de dividendos das empresas. Se uma empresa tiver uma taxa de dividendos baixa, analise as razões — ela está enfrentando dificuldades ou os fundos estão sendo utilizados para outros fins? Por fim, consulte avaliações de analistas e opiniões de especialistas para evitar comprar no momento errado.

5 ações de alto rendimento que você deve acompanhar em 2025

Pesquisas de mercado indicam que as seguintes cinco empresas combinam uma taxa de dividendos anual considerável com uma base operacional sólida:

1. Brookfield Renewable (BEPC) — Líder global em energia renovável

A empresa possui a maior carteira de investimentos em energia renovável do mundo, com uma capacidade instalada de 6.707 MW. Seus ativos incluem 204 usinas hidrelétricas, 72 sistemas hidroelétricos de rios, 28 parques eólicos e 2 usinas de gás natural, cobrindo 13 mercados de energia no Canadá, EUA e Brasil, garantindo uma diversificação geográfica excelente.

No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de 4,44 bilhões de dólares (crescimento de 19,62% em relação ao ano anterior), com prejuízo líquido de 197 milhões de dólares. O JPMorgan manteve a recomendação de compra, com preço-alvo de 28,00 dólares. A taxa de dividendos atual é de 5,60%.

2. Enbridge (ENB) — Operador robusto de infraestrutura energética

A Enbridge é uma das principais operadoras de infraestrutura energética na América do Norte, atuando em transporte de líquidos, gás natural, armazenamento e geração de energia renovável. A empresa mantém crescimento de dividendos há 22 anos consecutivos, com uma taxa de rendimento de 6,03%.

Recentemente, o Royal Bank of Canada elevou seu preço-alvo para 63,00 dólares (antes 59,00 dólares) e manteve a classificação de “acima do mercado”. Como beneficiária da transição energética, essa ação combina rendimento e potencial de crescimento.

3. Realty Income (O) — Máquina de aluguel de imóveis comerciais

A empresa investe em imóveis comerciais de locatários únicos, com mais de 12.237 propriedades, totalizando cerca de 236,8 milhões de pés quadrados de área alugável. Seu modelo de negócios baseia-se em contratos de locação líquida de longo prazo, garantindo fluxo de renda estável.

No terceiro trimestre de 2024, a receita foi de 3,931 bilhões de dólares (crescimento de 30,91%), com lucro líquido de 666 milhões de dólares e lucro por ação de 0,75 dólares. O analista da Stifel mantém recomendação de compra, com preço-alvo de 66,5 dólares. Rendimento de dividendos de 5,80%.

4. Verizon (VZ) — Geração de caixa do setor de telecomunicações

Como uma das principais empresas de tecnologia e telecomunicações dos EUA e componente do Dow Jones, a Verizon oferece serviços de voz, banda larga fixa e comunicação móvel. Sua subsidiária Verizon Wireless é a maior provedora de serviços móveis nos EUA.

No quarto trimestre de 2024, a receita foi de 35,7 bilhões de dólares, crescimento de 1,7% em relação ao ano anterior, superando as expectativas. O Bank of America mantém a recomendação de manter, com preço-alvo de 45 dólares. A taxa de dividendos atual é de 6,99%, a maior entre as cinco ações.

5. Vici Properties (VICI) — Arrendadora de ativos de jogos

Fundada em 2016, a Vici possui 93 ativos de experiência, incluindo 54 propriedades de jogos nos EUA e Canadá, além de 39 outros estabelecimentos de entretenimento. Entre seus ativos mais conhecidos estão o Caesars Palace, MGM Grand e The Venetian em Las Vegas.

No terceiro trimestre de 2024, a receita operacional foi de 2,873 bilhões de dólares (crescimento de 7,2%), com lucro líquido de 2,097 bilhões de dólares e lucro por ação de 1,98 dólares. O Barclays deu recomendação de compra, com preço-alvo de 36 dólares. Rendimento de dividendos de 5,89%.

Vantagens principais de investir em ações americanas de alto rendimento

Investidores que optam por ações de alto rendimento podem obter múltiplos benefícios:

Retorno de caixa generoso — Essas empresas pagam dividendos maduros e frequentes, permitindo aos acionistas receberem regularmente uma renda de caixa real, sem depender exclusivamente da valorização das ações.

Fundamentos empresariais sólidos — Essas empresas geralmente têm longa história, gestão madura, fluxo de caixa abundante e capacidade de lucratividade estável, com risco de pagamento de dividendos relativamente baixo.

Potencial de valorização de capital — Como as próprias empresas continuam a se desenvolver, os preços das ações também têm potencial de alta, permitindo que os investidores desfrutem tanto dos dividendos quanto da valorização das ações.

Resistência a riscos — Em comparação com ações de alto crescimento, essas empresas, por seu tamanho e posição de mercado, tendem a resistir melhor às oscilações do mercado.

Otimização da carteira de investimentos — Alocar em ações de alto rendimento ajuda a equilibrar riscos de concentração excessiva em setores de alta tecnologia ou de alto crescimento, promovendo uma alocação de ativos mais equilibrada.

Riscos a serem considerados

Ações de alto rendimento não estão isentas de riscos. Algumas empresas, embora apresentem atualmente uma alta taxa de dividendos, podem enfrentar dificuldades devido a altos níveis de endividamento, lucros instáveis ou modelos de negócio questionáveis, o que pode levar a ajustes ou até à suspensão dos dividendos. Portanto, antes de investir, é fundamental estudar cuidadosamente a situação financeira e as perspectivas do setor, e tomar decisões com base na sua tolerância ao risco, evitando seguir cegamente taxas de rendimento elevadas sem considerar os fundamentos.