Hoje de manhã, as folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA explodiram o mercado.

Após um mês e meio de espera, o relatório de emprego de setembro finalmente foi divulgado - foram adicionados 119 mil empregos, mais do que o dobro da expectativa de 52 mil. Embora a taxa de desemprego tenha subido para 4,4%, isso não consegue apagar o fogo do mercado de trabalho.

Por que este relatório é tão crucial? Três razões.

Primeiro, este é o único dado oficial de emprego antes da reunião de dezembro sobre as taxas de juros. A paralisação do governo resultou na interrupção total dos dados subsequentes, e este relatório atrasado tornou-se a única referência para a decisão de redução da taxa de juros.

Em segundo lugar, a resiliência econômica foi seriamente subestimada. As empresas ainda estão contratando agressivamente, e os discursos que pessimistas sobre a economia foram diretamente desmentidos pela realidade.

Em terceiro lugar, isso deu ao Fed uma dose de confiança em sua postura hawkish. Com dados de emprego tão fortes, a ideia de "taxas de juros altas por mais tempo" ganhou respaldo. Redução das taxas? Nem pense nisso.

Quão rápido é a reação do mercado?

Após a divulgação dos dados, os futuros das ações americanas dispararam instantaneamente, com os futuros do Nasdaq a subir mais de 1%. A probabilidade de um corte nas taxas de juros em dezembro continua a encolher, e a manutenção do nível atual das taxas já se tornou a expectativa predominante. O índice do dólar fortaleceu-se a curto prazo, enquanto o ouro e as moedas não americanas estão sob pressão.

Mas é preciso ter em mente que estes são dados antigos de setembro, com quase um mês e meio de atraso. Para saber como está realmente a situação econômica, teremos que esperar pelos dados subsequentes de PIB, PPI e inflação PCE. O emprego forte não significa que o consumo, a indústria e o setor imobiliário também estejam em alta, isso ainda é uma incógnita.

O que fazer para os traders?

A curto prazo, preste atenção se os dados positivos vão continuar a se desenvolver. Se o mercado de ações dos EUA se mantiver estável, o mercado de criptomoedas pode reagir e subir.

A médio prazo, acompanhar as declarações mais recentes dos oficiais do Federal Reserve, para ver se a posição hawkish se tornará ainda mais rígida.

A longo prazo, a não recessão econômica significa que as bases do mercado em alta ainda estão presentes, mas o aperto da liquidez pode aumentar a volatilidade. A gestão de posições deve ser bem feita.

As principais criptomoedas como ETH, BNB e ZEC podem seguir as flutuações do sentimento das ações dos EUA a curto prazo, mas, fundamentalmente, ainda dependem das condições da liquidez macroeconômica.

O que você acha desses dados explosivos das folhas de pagamento não agrícolas (NFP) dos EUA? Eles são um estímulo para o mercado em alta ou um sinal de alerta para o aperto da liquidez? Agora é hora de comprar na baixa ou continuar observando?