Cidadãos da América Latina recorrem a stablecoins diante das lacunas na infraestrutura bancária

Os cidadãos da América Latina estão a utilizar stablecoins para substituir a infraestrutura bancária inadequada. De acordo com dados, residentes na Argentina, Venezuela, Bolívia e México utilizam ativos digitais apoiados no dólar para pagamentos diários e poupanças. Patricio Mesri, co-CEO da divisão latino-americana de uma exchange de criptomoedas, confirmou a tendência na Convenção Europeia de Blockchain 2025 em Barcelona. A mudança aborda problemas de longa data com altas taxas de remessa através do SWIFT e acesso limitado ao crédito.

Os países que enfrentam alta inflação impulsionam a demanda por stablecoins atreladas ao dólar. A taxa de inflação anual da Argentina ultrapassou 100 por cento nos últimos anos. Uma exchange de criptomoedas local relatou que as transações com stablecoins representaram 39 por cento do total de compras em 2024. USDC e USDT tornaram-se os ativos digitais mais procurados na plataforma. Os casos de uso comuns incluem enviar dinheiro através das fronteiras e obter empréstimos para grandes compras, como carros ou casas.

Custos de Transação Inferiores Impulsionam o Crescimento das Remessas em Stablecoins

Os custos de remessa representam um grande fardo financeiro para as famílias da América Latina. Os canais bancários tradicionais cobram entre 6 e 7 por cento por transferências internacionais. Os canais de pagamento baseados em blockchain podem reduzir esses custos para menos de 1 por cento, beneficiando diretamente mais de 800 milhões de pessoas que dependem de remessas em todo o mundo.

Os dados mostram que as compras de stablecoins representam mais de metade de todas as compras em exchanges na Colômbia, Argentina e Brasil entre julho de 2024 e junho de 2025. O Brasil domina a atividade cripto regional com 318,8 bilhões de dólares em valor recebido. Isso representa quase um terço de todas as transações cripto na América Latina. As stablecoins servem tanto como uma proteção contra a volatilidade da moeda quanto como uma ferramenta prática para o comércio do dia a dia.

As instituições da América Latina mostram uma forte disposição para a integração de stablecoins. Relatórios indicam que 71 por cento das empresas regionais confirmam que sua infraestrutura está pronta para implantação. Apenas 7 por cento citam a falta de expertise interna como uma barreira. Isso representa a menor porcentagem entre todas as regiões globais pesquisadas. Os prestadores de serviços de pagamento e os setores de jogos mostraram as taxas de crescimento mais fortes no uso de stablecoins durante a primeira metade de 2025.

A Tokenização Pode Abordar Ineficiências do Mercado de Capitais Regional

A falta de acesso bancário cria problemas sistémicos para os mercados de capitais da América Latina. Os altos custos de início e as barreiras tecnológicas atrasam os fluxos de investimento para a região. Ativos do mundo real tokenizados poderiam melhorar esses problemas de liquidez. Produtos tokenizados reduzem os custos de emissão para captações em até 4 por cento. Eles também reduzem os prazos de listagem em até 90 dias em comparação com os métodos tradicionais.

Paolo Ardoino, CEO de um emissor de stablecoins e CTO de uma exchange de criptomoedas, afirmou que a tokenização remove ativamente barreiras. Empresas e indivíduos em economias emergentes lutaram durante décadas para acessar capital através de mercados tradicionais. RWAs podem desbloquear capital de forma mais eficiente do que produtos financeiros tradicionais. A América Latina classificou-se como a sétima maior economia de criptomoedas em 2023, de acordo com os dados.

A trajetória da região sugere um impulso sustentado para a adoção de stablecoins. A participação institucional aumentou juntamente com a demanda do varejo ao longo de 2025. O Brasil lidera o desenvolvimento regulatório com estruturas abrangentes de criptomoedas. Outros países enfrentam desafios únicos para equilibrar a inovação com a proteção do consumidor. A questão chave é se outros países da América Latina seguirão a abordagem regulatória do Brasil ou desenvolverão estruturas alternativas adequadas às suas condições econômicas específicas.