Com a escolha do Banco Central Europeu de manter a taxa de juros inalterada, juntamente com o relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA (CPI) que atendeu às expectativas do mercado, o EUR/USD teve uma certa recuperação durante a sessão de negociação na América do Norte. Até o momento da redação, o preço de negociação deste par de moedas era de 1,1733, um aumento de 0,34%.

Nos Estados Unidos, os últimos dados sobre a inflação mostram que os preços ao consumidor aumentaram, mas estão em linha com as estimativas, mantendo-se estáveis. Os dados sobre os pedidos iniciais de subsídio de desemprego mostraram que o número de americanos que solicitaram subsídio de desemprego superou as expectativas, atingindo o nível mais alto em quase quatro anos. Esses dados impulsionaram as expectativas do mercado sobre uma possível redução da taxa de juros pelo Banco Central.

Quanto ao euro, o Banco Central Europeu manteve a taxa de juros de depósito em 2% e afirmou que os ajustes da política monetária serão feitos de forma gradual, com base em dados. O conselho de administração enfatizou que não há um caminho de taxa de juros pré-determinado.

Em termos de dinâmica do mercado, o índice de preços ao consumidor dos EUA (CPI) cresceu 2,9% em agosto em relação ao ano anterior, alinhando-se com as expectativas, enquanto o núcleo do CPI manteve-se inalterado em 3,1%. A reação do mercado foi morna, e as expectativas de cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve não foram significativamente afetadas. Ao mesmo tempo, o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego para a semana até 6 de setembro subiu para 267K, superando amplamente a previsão de 235K e também acima dos 237K anteriores, indicando uma fraqueza no mercado de trabalho. A presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, mencionou que o processo de deflação chegou ao fim, as políticas estão em bom estado e afirmou que a incerteza comercial diminuiu, com riscos de crescimento econômico inclinando-se para baixo.

Além disso, o índice do dólar, que mede o dólar em relação a seis moedas, (DXY), caiu 0,28%, atualmente em 97,53. Agências de classificação renomadas preveem que o Federal Reserve reduzirá a taxa de juros em 25 pontos base em setembro e dezembro, e fará mais três cortes em 2026. Em contrapartida, não se espera que o Banco Central Europeu reduza a taxa novamente. Após a divulgação dos dados, os traders já definiram uma probabilidade de 90% para um corte de 25 pontos base pelo Federal Reserve, enquanto a probabilidade de um corte de 50 pontos base é de 10%. Espera-se que o Banco Central Europeu mantenha a taxa de juros inalterada, com uma probabilidade de 93%, e a probabilidade de um corte de 25 pontos base é de apenas 7%.

Na análise técnica, o EUR/USD voltou a subir na quinta-feira, formando um padrão de engolfo de alta, que sugere uma possível subida futura. Além disso, o momentum melhorou, mesmo que o índice de força relativa (RSI) tenha recuado ligeiramente, ainda apresenta uma tendência de alta, ultrapassando os 52 de quarta-feira para alcançar 56. Se o EUR/USD romper 1.1750, o próximo nível de resistência chave será 1.1800 e o máximo anual de 1.1829. Caso contrário, se o par de moedas cair abaixo de 1.1700, o primeiro nível de suporte será o nível SMA de 20 dias em 1.1677 e o nível SMA de 50 dias em 1.1658.

Algumas perguntas comuns sobre o euro: O euro é a moeda dos 19 países da União Europeia na zona do euro e é a segunda moeda mais negociada globalmente, apenas atrás do dólar. Em 2022, o euro representou 31% de todas as transações de câmbio, com um volume diário de mais de 2,2 trilhões de dólares. EUR/USD é o par de moedas mais negociado do mundo, representando aproximadamente 30% do volume de negociação, seguido por EUR/JPY(4%), EUR/GBP(3%) e EUR/AUD(2%).

O Banco Central Europeu (BCE) é o banco central da zona do euro, localizado em Frankfurt, Alemanha, responsável por definir taxas de juros e gerir a política monetária. A sua principal missão é manter a estabilidade de preços, ou seja, controlar a inflação ou estimular o crescimento. Taxas de juros relativamente altas — ou a expectativa de taxas de juros mais altas — costumam beneficiar o euro. O Conselho de Governadores do Banco Central Europeu reúne-se oito vezes por ano para tomar decisões sobre a política monetária. Os membros que tomam as decisões incluem os responsáveis pelos bancos dos países da zona do euro e seis membros permanentes, incluindo a presidente do BCE, Christine Lagarde.

Os dados de inflação têm um impacto significativo no valor do euro, sendo que os dados de inflação da zona euro, medidos pelo Índice Harmonizado de Preços ao Consumidor (HICP), são dados económicos importantes. Se a inflação exceder as expectativas, especialmente se ultrapassar a meta de 2% do Banco Central Europeu, o Banco Central Europeu será forçado a aumentar a taxa de juros para controlar a inflação. Taxas de juros relativamente elevadas geralmente beneficiam o euro, pois tornam a região mais atrativa para os investidores globais.

Os dados económicos também podem afetar o valor do euro, como o PIB, o PMI da indústria e dos serviços, o emprego e os inquéritos de confiança do consumidor. Estes dados podem indicar a saúde da economia; uma economia forte pode não só atrair mais investimento estrangeiro, mas também pode levar o Banco Central Europeu a aumentar a taxa de juros, o que, por sua vez, fortalece diretamente o euro. Por outro lado, se os dados económicos forem fracos, o euro poderá enfraquecer. Em particular, os dados das quatro principais economias da zona euro (Alemanha, França, Itália e Espanha) são especialmente importantes, pois representam 75% da economia da zona euro.

O saldo comercial é uma importante publicação de dados do euro, que mede a diferença entre as receitas obtidas com as exportações e os gastos com as importações de um país durante um determinado período. Se os produtos exportados por um país forem altamente demandados por compradores estrangeiros, a moeda desse país se valorizará devido à demanda excedente, portanto, um saldo comercial positivo fortalecerá a moeda, e vice-versa.