Ações especiais da era Web3: a fusão inovadora entre o TradFi e o Blockchain

As ações preferenciais, como um veículo de investimento que se situa entre as ações ordinárias e os títulos, estão a vivenciar novas oportunidades de desenvolvimento na era Web3. Com a aplicação da tecnologia blockchain, o conceito de ações preferenciais está a passar por uma evolução inovadora. Este artigo irá explorar em profundidade as características básicas das ações preferenciais, bem como as suas potenciais aplicações nas Finanças Descentralizadas (DeFi) e nas Organizações Autónomas Descentralizadas (DAO).

Características principais das ações preferenciais

As ações preferenciais tradicionais têm as seguintes características chave:

• Distribuição prioritária com taxa de dividendo fixa
• Geralmente sem direito a voto
• O espaço de valorização do capital é limitado e a volatilidade dos preços é relativamente baixa
• A ordem de liquidação é superior à das ações ordinárias
• Risco inferior ao das ações ordinárias

No ecossistema Web3, essas características podem aparecer de novas formas. Por exemplo, contratos inteligentes podem executar automaticamente a distribuição de dividendos, enquanto ações preferenciais tokenizadas podem alcançar maior liquidez em exchanges descentralizadas (DEX).

Classificação Inovadora das Ações Preferenciais

Com o desenvolvimento da tecnologia Blockchain, a classificação das ações preferenciais também está em constante inovação:

• Tokenização de ações preferenciais perpétuas ou não perpétuas
• Ações preferenciais acumulativas ou não acumulativas baseadas em contratos inteligentes
• Token de ações especiais que podem participar da mineração de liquidez DeFi
• Ações especiais intercambiáveis com tokens de governança DAO
• Ações preferenciais resgatáveis executadas automaticamente por contratos inteligentes

Estas formas inovadoras proporcionam aos investidores mais flexibilidade e novas oportunidades de criação de valor.

Vantagens e Riscos de Investir em Ações Preferenciais

No contexto do Web3, as vantagens de investir em ações preferenciais podem incluir:

• Rendimentos de dividendos estáveis garantidos por contratos inteligentes
• Maior liquidez alcançada na DEX
• Oportunidades adicionais de rendimento trazidas pela integração com protocolos DeFi

No entanto, os investidores também precisam estar cientes dos seguintes riscos:

• Vulnerabilidades de segurança potenciais em contratos inteligentes
• A alta volatilidade do mercado de criptomoedas pode afetar o preço dos tokens de ações especiais
• A incerteza regulatória pode afetar o status legal dos tokens de ações preferenciais

Perspectivas de aplicação das ações preferenciais no ecossistema Web3

O conceito de ações preferenciais tem um amplo potencial de aplicação no ecossistema Web3:

1. Financiamento de protocolos DeFi: os projetos podem emitir tokens de ações especiais como veículos de investimento, proporcionando retornos estáveis para os investidores iniciais.

2. Estrutura de governação do DAO: Ações preferenciais podem ser vistas como um tipo de direito no DAO, onde os detentores podem obter direitos específicos sem participar da governação diária.

3. Ponte de ativos entre cadeias: os tokens de ações especiais podem servir como um meio intermediário para a transferência de ativos entre cadeias, proporcionando estabilidade e liquidez.

4. Descentralização de seguros: o conceito de ações preferenciais pode ser aplicado a protocolos de seguros descentralizados, oferecendo aos detentores de apólices prioridade na liquidação de sinistros.

Estado atual das ações especiais no mercado de Taiwan e perspetivas do Web3

As escolhas de ações preferenciais no mercado tradicional de Taiwan são relativamente limitadas, como as ações preferenciais da Shin Kong Financial com código (2888A) e (2888B), que normalmente oferecem um rendimento superior a 5%. Ao mesmo tempo, os investidores também podem considerar ETFs de ações preferenciais, como o ETF de Índice de Altos Dividendos de Ações Preferenciais da Yuanta, código (020008).

Na onda do Web3, o mercado financeiro de Taiwan tem potencial para desenvolver produtos inovadores em ações especiais baseados em Blockchain. Isso pode incluir:

• Ações preferenciais tokenizadas emitidas por instituições financeiras tradicionais
• Ações privilegiadas com direitos únicos combinados com a tecnologia NFT
• Token de ações especiais integrados com projetos DeFi locais de Taiwan

Sugestões de investimento

Para os investidores interessados em investir em ações preferenciais, recomenda-se:

1. Compreender as semelhanças e diferenças entre ações preferenciais tradicionais e ações preferenciais Web3
2. Avaliar a capacidade de risco pessoal e os objetivos de investimento
3. Estudar casos de aplicação específicos de ações preferenciais em Finanças Descentralizadas e DAO
4. Prestar atenção ao impacto potencial das mudanças no ambiente regulatório sobre os tokens de ações especiais
5. Considere diversificar o risco através de uma carteira diversificada, como uma combinação de ações preferenciais tradicionais, ETFs de ações preferenciais e tokens de ações preferenciais Web3.

As ações preferenciais, como um veículo de investimento único, estão ganhando nova vida na era Web3. Tanto investidores conservadores que buscam rendimentos estáveis quanto entusiastas do Web3 em busca de produtos financeiros inovadores podem encontrar oportunidades de investimento adequadas neste campo.