O conteúdo do testamento do lendário investidor Buffett gerou amplas discussões. Ele indicou que, após sua morte, 90% dos ativos em dinheiro seriam investidos em fundos de índice S&P 500, e os 10% restantes em títulos do governo dos EUA. Esta decisão deixou muitas pessoas confusas, especialmente considerando o forte desempenho recente do índice Nasdaq 100.

No entanto, a escolha de Buffett não foi feita sem reflexão. Ela reflete vários princípios de investimento importantes que são igualmente aplicáveis a investidores comuns.

Primeiro, precisamos entender a diferença essencial entre o S&P 500 e o Nasdaq 100. O S&P 500 pode ser comparado a um grande supermercado abrangente, que cobre todos os aspectos da economia americana. Ele inclui 500 empresas de grande capitalização e lucros estáveis, distribuídas em 11 setores diferentes. Desde bens de consumo até cuidados de saúde, da indústria às finanças, as principais empresas de vários setores estão incluídas.

Em comparação, o Nasdaq 100 parece mais uma boutique focada em tecnologia. Mais de 80% das suas ações são de empresas de tecnologia, e o restante também está muito relacionado com tecnologia. Isso significa que investir no Nasdaq 100 é, na verdade, uma grande aposta na indústria da tecnologia.

Uma das razões-chave pelas quais Buffett escolhe o S&P 500 é a diversificação. É como espalhar os ovos em várias cestas; mesmo que um setor enfrente problemas, os outros setores ainda podem se manter estáveis. O Nasdaq 100, por outro lado, é mais como colocar a maior parte dos ovos em uma única cesta de tecnologia, resultando em uma maior concentração de risco.

Além disso, o desempenho de longo prazo do S&P 500 também prova a sua fiabilidade. Embora possa haver volatilidade no curto prazo, a longo prazo, tem conseguido crescer de forma estável, refletindo o desenvolvimento de toda a economia americana.

Por fim, a escolha de Buffett reflete a sua filosofia de investimento consistente: focar no valor a longo prazo, em vez de perseguir tendências de curto prazo. Embora as ações tecnológicas possam ter um desempenho excelente em certos períodos, um portfólio verdadeiramente robusto deve ser capaz de resistir a diversos ambientes de mercado.

A decisão de Buffett oferece valiosas lições para investidores comuns. Lembra-nos da importância da diversificação nos investimentos, de focar no valor a longo prazo e de não nos deixarmos enganar por tendências de mercado de curto prazo. Seja escolhendo fundos de índice ou outras formas de investimento, manter esta perspectiva de longo prazo e equilíbrio é crucial.